今年上半年,A股IPO持续“冰封”,与之形成鲜明对比的是,再融资市场持续活跃。投中集团发布报告,今年上半年有125家A股上市公司实施了定向增发方案,融资金额总计2111.8亿元,同比增加77.9%。
大额融资拉动
投中集团分析师李玲表示,今年上半年企业的融资需求
较大,同时有不少大额融资的案例,比如银行补充资本金等,大额融资拉动了上半年的融资额。
上半年,共有55家公司定向增发融资金额超过10亿元,其中兴业银行、云天化和深圳能源3家公司定增融资金额超过100亿元。
近年来,监管层对商业银行资本监管力度不断加强,资本充足率红线逐步提高,补充资本金已是各家银行的重中之重。
今年年初,兴业银行非公开发行19.2亿股,累计募资236.71亿元,在上半年已经实施定增的上市公司中融资规模居首位。
与资本规模高度相关的证券行业,在净资本压力下也纷纷宣布再融资方案。今年3月,西南证券、国海证券两家券商发布再融资预案,分别预计融资43.6亿元和49.3亿元。5月,兴业证券非公开发行4亿股,累计募资39.52亿元。
对二级市场影响不大
从完成定向增发的上市公司所属行业上来看,今年上半年125家完成定增的上市公司分布于17个行业。其中,制造业共有31家上市公司完成定增,数量占比24.8%。能源及矿业、IT业、医疗健康和公共事业紧随其后。
从融资规模看,能源及矿业以355.8亿元的融资额位居第一,而凭借兴业银行大规模融资拉动,金融行业以302亿元位列第二。
李玲表示,定向增发主要是面向机构和大客户,所以对二级市场影响不大,但有些公司出于重组等目的定向增发或会影响其二级市场股价。
作者:李蕾来源新京报)
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