国泰君安期货研究所:继周二、周三7月、8月合约基差重心上移后,周四远端两合约基差接续巨幅上行,变动幅度较大。在行情较低时,选择持续持有现货、视基差贴水幅度不断建平仓期货头寸的策略,获利优势凸显。
反向套利策略的执行同样具备优势,前期建立仓位的套利者迎来良好出清机会,7月合约基差最高9点,上周二至周五在-55点下方介入的反向套利头寸,可获取到64点收益,除去红利支付以及融券成本外,较短时间内即可捕捉到1.2%左右的收益。
隔夜美联储关于退出量化宽松的讲话、全球隐现的通胀苗头、国内领导层表态及政策预期,都是促成基差飙升的因素。(李辉 整理)
作者:李辉
我来说两句排行榜