首批基金二季报今日出炉。刚刚过去的三个月中，市场上硝烟弥漫，不过仍有部分基金净值杀出重围，取得了靓丽的表现。刚刚披露的季报显露了上述基金“空前一致”的布局思路：重仓新兴产业个股，回避金融地产。
偏好电子信息传媒医药等成长股
二季度业绩表现突出的基金，重仓股票大多契合市场热点，行业配置偏好电子、信息、传媒、医药等成长性较好的行业。新兴产业主题类基金也有不俗表现。从已披露二季报的基金来看，上半年整体业绩较好的基金二季度末大比例持有TMT等新兴产业类股票。
截至7月15日，在6月“股市过山车”期间表现惊艳的上投摩根新兴动力半年来的净值涨幅达到了42%。该基金在报告中称，“6月央行对资金的收紧导致了流动性的阶段性紧张，资金成本大幅飙升。在此背景下，6月市场大幅下跌。本基金继续依照契约，坚持自下而上选股，重点投资了TMT、节能环保、能源机械、医药等行业的优质企业，本季度收益率大幅超越沪深300指数。”
作为今年的一匹“黑马”，截至7月15日，天治创新先锋的净值涨幅达到了37.99%。该基金经理陈勇坚定看好TMT、医药、环保、能源机械等行业的投资机会，并在整个二季度坚守上述行业，也取得了超额收益。在6月份流动性紧张的情况下，进行了降低仓位的波段操作，二季度末，权益投资的仓位为87.97%。
心忧创业板高估值
信诚优胜精选今年以来的净值涨幅同样超过了30%。该基金二季度同样集中投资于医药、电子、传媒等行业中的成长性公司。该基金的基金经理认为，健康产业、环保节能及相关受益产业、帮助制造业升级的生产型服务业、大数据相关应用、移动互联网、物联网等受益于经济增长转型的行业将继续跑赢市场。
上投摩根基金在二季度报告中称，在经济转型的背景下，符合经济发展规律和方向的新兴产业和消费行业在GDP中的比重将会不断提高，反映到证券市场上也会是相同的趋势。关于成长和价值的争论并不会对投资形成太大的指导意义，关键在于认清经济结构调整的方向，把握产业升级和变迁的趋势，并从中寻找到能够创造社会价值的优秀企业。
不过，越演越烈的创业板行情也使得部分基金经理对于其高估值心生畏惧。例如，兴全基金投资总监兼兴全趋势基金经理王晓明在二季报中指出，基于目前宏观经济和货币流动性均缺乏亮点的情况下，市场难以出现持续性、大规模的行情，一方面市场可能还会依然继续过去的结构性行情，另一方面也要警惕下半年强势个股的回落调整，毕竟估值已经不便宜，下半年行业和个股有出色的表现的难度加大。投资需要进一步聚焦行业和个股，进一步地加强自下而上的分析，寻找穿越周期的行业和个股。
南方日报记者 贾肖明
实习生 欧阳李宁
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