折扣太低，银行将亏本
央行上周五宣布，自7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，由金融机
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受利空消息打压，昨天开盘银行股出现普跌，招商银行、浦发银行、交通银行、建设银行跌超1%。南京银行、中国银行、民生银行在尾盘小幅翻红。收盘时，跌幅最大的浦发银行跌幅也并不明显，下跌1%。
国信证券银行业分析师邵子钦分析认为，取消银行贷款利率下限，难以实质上引发贷款竞争。与2008年银行具有规模压力不同，当前商业银行贷款供给压力不大，难以引发贷款竞争。7折以下利率低于商业银行揽储成本，即使对于优质企业或政府项目，银行实行大幅利率折价的概率也非常小。
据邵子钦分析，目前银行一年综合存款成本率在4.0%-5.0%左右，存款准备金成本0.5%左右，综合下来成本在4.5%-5.5%。而目前一年期的基准利率为6%，9折为5.4%，7折则为4.2%，这意味着太低的折扣，银行将是亏本买卖。
长期看，中小企业整体贷款利率或下降
目前银行对一些央企、国企会以比较低的利率发放贷款，但这些企业能获得0.7倍贷款利率的也很少；而中小企业获得贷款时利率一般都是上浮的。
2013年一季度的央行货币政策执行报告显示2013年3月全国一般贷款执行利率下浮的贷款占比11.44%，比年初下降2.72个百分点；执行上浮利率的贷款占比为64.77%，比年初上升5.03个百分点。
“目前暂时还没有大企业提出降低利率的要求，但肯定在琢磨。”某国有大行公司部经理昨天对记者表示，但他认为以后央企议价能力会更强，银行的日子会越来越难过。
大型企业能在银行要到更低的优惠折扣，但中小企业未必能立马受益。
一位股份制商业银行中小客户经理称，虽然短期来看，中小企业的贷款利率不会出现明显下降，但是从长期看，由于中小企业收益更为客观，银行更多的资源将向中小企业倾斜，中小企业的整体贷款利率可能会出现下降。
“前些年没几家银行做中小企业，那个时候利率上浮30%都是很正常的，但这两年，做的银行多了，普遍是上浮10%-20%，甚至对一些优质的中小企业执行基准利率。整体利率水平都在下降。”该客户经理称。
声音
由于银行大客户议价能力的提高，可能促使部分无法与其达成贷款意向的银行将信贷资源投入民营企业。这对合理分配信贷资源是有积极作用的。
连平：今年银行净利增速或下滑
交通银行金融研究中心昨日发布今年下半年宏观经济金融展望，该行首席经济学家连平表示，预计贷款利率放开将对银行净息差产生一定影响，并使今年银行利润增速下滑1－1.5个百分点。
连平表示,此次贷款利率放开后，大中型企业在与银行谈定价时将获得更多主动性。根据该研究中心初步测算，贷款利率下限取消后，对于银行息差收窄有一定压力，但压力不会太大，预计对贷款利率将造成5－10个基点的影响。而且，此前该机构预计今年银行业利润同比增速约为8.5%，但该政策实行后，预计今年银行利润增速将降至7%－7.5%。
他还表示,由于银行大客户议价能力的提高，可能促使部分无法与其达成贷款意向的银行将信贷资源投入中小客户，特别是一些民营企业，这对合理分配信贷资源是有积极作用的。
此外，评级机构标普昨日发布报告称，利率自由化进程的加速可能与表外和非银行融资活动的快速增长有关。报告认为，影子银行活动的增长降低了人民银行对国内信贷情况的影响力。随着非银行信用活动变得更加重要，央行可能不得不更换调控工具，以针对广泛的信用环境采取更为持久且破坏性更小的控制方式。
作者：苏曼丽 沈玮青来源新京报)
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