金马集团告别A股进倒计时 成第8只私有化退市股

　　中国神华与金马集团之间潜在及可能的同业竞争问题

　　金马集团昨日晚间发布了《关于神华国能集团公司要约收购本公司股份的要约收购结果公告》。公告称，根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的统计，截至2013年7月18日，金马集团预受要约的股东为755户，预受要约股份数量合计1.54亿股。根据《广东金马旅游集团股份有限公司要约收购报告书》约定的生效条件，本次要约收购生效。

　　公告还显示，本次要约收购价格为13.46元/股，要约收购对象为金马集团除收购人以外的全体流通股股东。

　　此外，收购人此次要约收购的原因是为彻底解决中国神华与金马集团之间潜在及可能的同业竞争问题，提高神华集团对下属煤电资产、业务的整合效率。本次要约收购以终止金马集团上市地位为目的。

　　根据此前的公告，接受要约的股份申报数量超过11050.77万股(收购后社会公众持股比例低于10%)，要约收购方可生效。

　　在本次预受要约股份过户完成后，神华国能集团有限公司持有金马集团9.51亿股股份，占金马集团股份总数的94.23%，金马集团由社会公众持有的股份已低于公司股份总数的10%。

　　根据《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法规的规定，金马集团的股权分布已不再符合上市条件，公司将按照相关规定履行公司股票终止上市的程序并发布相应公告。根据相关规定，公司股票继续停牌。

　　同时，金马集团还发布了《关于神华国能集团公司要约收购本公司股份余股收购事项的公告》。

　　公告称，对于本次要约收购完毕后仍持有公司股票的股东(以下简称“余股股东”)，神华国能将根据《证券法》第九十七条的规定，按照本次要约价格(即13.46元/股)收购余股股东拟出售的余股。余股收购将在深圳证券交易所作出公司股票终止上市的决定后进行，起止时间及具体方案将另行公告。

　　值得注意的是，金马集团此次私有化可谓“惊险”。

　　自6月19日金马集团公布要约收购书，在前二十多个交易日里股东似乎并不买账，市场一度怀疑此次要约收购或以失败告终。

　　直到7月16日后，股东才密集接受预约。7月16日当天接受预约的流通股份数量为1512.26万股，占流通股7.128%；7月17日接受预约的股份数量进一步激增，达6982.63万股，占流通股32.909%；而在7月18日最后一天要约日，接受要约的股份数量为5934.38万股，达到了私有化生效条件。

　　不难看出，持股量较大的机构股东在最后几日接受了上述预约，才使此次收购获得成功。

　　据统计，截至目前A股共有吉林化工、辽河油田和锦州石化等七只股票通过私有化退市，金马集团则将成为第八只私有化退市的股票。