在建筑材料板块，水泥行业的供需基本面要好于钢铁，今明年水泥板块的机会明显大于钢铁板块。
这是瑞银证券执行董事、建筑材料分析师密叶舟在今天举行的分析交流会上做出的判断。
水泥和钢铁板块近年来一直被认为是产能过剩的行业，不过，密叶舟今天则对记者指出，水泥行业的产能过剩情况并不是想象的那么严重，很多地区已经在以销定产，“上半年水泥企业的整体盈利能力还不错，基本没有企业亏损，以后还有改善空间。”
密叶舟预计，今年水泥行业的需求增速在9%左右，而产能增速只有2%~3%，如果淘汰落后产能执行到位的话，明年水泥产能的增速可能会是负的。
对于钢铁行业，密叶舟认为，其产能过剩的程度远远超过水泥，并且产能集中度低，没有明显的去产能化动作。
“今年钢铁行业的表观消费量增速预计在5%左右，产能增速不会比需求的增速少，因此整个板块的机会不大。”密叶舟指出，相比之下，成本控制有力、现金资产状况较好、能够分红的钢铁企业可能会有相对好一些的表现。
对于水泥和钢铁板块中报的表现，密叶舟预计水泥企业的整体表现将会不错，但也会有分化，“去年业绩基数低的，今年明显增长，预增200%~300%的都有。”
（编辑：翟宇）
(编辑:付筱婧)
作者：陈姗姗来源一财网)
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