【财经网专稿】记者 殷语临
融智评级8月8日发布管理期货策略月度报告显示,7月程序化交易策略的表现明显优于主观交易策略。
截止2013月8月02日,根据融智-中国对冲基金数据库统计,在记录的216只单账户期货中,具有最新业绩记录的产品共有113只,其中程序化策略组有64个,平均收益率为-1.18%;主观策略组有49个,平均亏损5.6%,程序化交易策略的表现明显优于主观交易策略。
此外,从整体实现正收益的比列来看,程序化交易策略也占优势,64只程序化交易策略产品中实现正收益的比例在40.63%;主观交易的产品中正收益产品占比为30.6%。
融智评级研究员彭晓武表示,7月份的振荡行情让很多做趋势的私募管理人措手不及,做对且能抓住行情的占少数,业绩依然存在巨大差异,亏损居多。
虽然七月份的窄幅振荡行情对程序化趋势杀伤较大,但收益排名前十名中有8只产品都是使用的程序化趋势交易策略,而排在最后一名的同禧程序宝同样是使用该策略,却亏损了29.98%,所以能否取得好收益,具体还是要看模型是否能适应市场。
报告认为,在振荡行情中,程序化虽然表现不是很理想,但与主观交易对比,还是有明显的优势,收益偏稳定。
(证券市场周刊供稿)
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