央企诚通百亿逃债事件

　　记者 胡蓉萍 张力 2013年上半年纳税额居山东省临清县第一的中冶纸业银河有限公司（以下简称“银河纸业”），在中国诚通控股集团有限公司（以下简称“中国诚通”）入主后的短短几个月之内竟然试图破产。记者获悉，多家债权银行为避免发生巨额损失，已经开始集体追讨。

　　银河纸业是中冶纸业集团有限公司（下称“中冶纸业”）的子公司。2013年3月，中冶纸业以央企内部整合方式，整体从中国冶金科工集团有限公司（以下简称“中冶集团”）无偿划转至中国诚通。划转时，中冶纸业集团本部及下属公司负债共计130.36亿元，涉及债权银行29家，金融租赁公司4家。中国诚通接管后，中冶纸业集团本部以及子公司停止偿付大部分银行到期贷款和利息，导致其在各行的贷款陆续出现逾期。

　　因为中国诚通和中冶纸业的巨额贷款逾期，北京市银行业协会甚至打算向整个北京银行业下发警示函—谨慎向上述企业发放任何贷款。此后，中国诚通向北京市银行业协会发函恳请帮助解决债务问题。

　　7月25日，北京市银行业协会召集各债权银行代表会议，敦促中冶纸业按时还贷。中国诚通总会计师徐震亦出席了这次会议。北京农商行相关业务部门负责人在会议上称：“事情非常恶劣，银行对央企（没有风险）的看法已经发生极大改变。”据悉，为防风险扩大，已有部分银行口头通知，要求不再对央企发放新增信用贷款。

　　到目前为止，中冶纸业的债务问题尚未解决。部分债权银行认为，央企之间的资产划拨是一种非市场的方式，银行很难通过市场的方式来保全资产。因此，债权银行希望获得银监会的支持，同样以非市场手段来解决中冶纸业的债务问题。

　　央企逃债？银行不干

　　2013年3月5日，根据国资委下发的《关于中国冶金科工集团有限公司所属中冶纸业集团有限公司资产重组有关问题的批复》，中冶集团将其所属中冶纸业100%产权自2012年12月31日起无偿划转至中国诚通。

　　重组之后，中国诚通表示，其接收中冶纸业时间较短，改制配套方案不明确，因此难以偿付所有银行的到期贷款和利息，导致总计100多亿元的银行贷款在今年二季度发生欠息。

　　此时，相关银行开始向监管部门申诉并运用司法手段追讨贷款。

　　来自银行的声音强调，根据国资委《关于中国冶金科工集团有限公司所属中冶纸业集团有限公司资产重组有关问题的批复》要求，企业应认真清理过渡期债权债务，加强与债权人的沟通。中冶纸业重组本应保护金融机构权益，以维护央企形象，但实际上，中国诚通却违背了国资委的要求，回避与债权银行沟通，缺乏解决问题的诚意，辜负并损害了银行对央企的信任。

　　一家银行相关业务部门负责人告诉经济观察报：“央企筹集资源保护信用的能力较强；一旦违约，保护自己利益的能力也比较强。目前中冶纸业违约事件已对国有企业的债券市场整体评级产生了不利影响。”

　　这些银行发现，维权并不容易。“中冶纸业的无偿划转是由国资委主导的行政行为。但中冶纸业被无偿划转以后，诚通公司却多次对银行强调贷款属市场行为，企业将按照市场运作方式操作。选择性的市场和非市场的"夹生饭"使得银行难以维权”，民生银行相关业务部门负责人接受经济观察报采访时表示。

　　银行坚持认为，中国诚通逃废债务是恶意行为。另一家债权银行相关业务部门负责人表示：“中国诚通是以国有股东优势地位采取自我诉讼等方式转移资产，掏空中冶纸业，以达到逃避银行追债的目的。”

　　以中冶纸业下属子公司银河纸业为例，银河纸业前身为始建于1958年的临清造纸厂，2000年改制更名为临清银河纸业有限责任公司；2007年由临清市政府划转至中冶集团，更名为中冶纸业银河有限公司；2009年由中冶集团划转入其纸业板块中冶纸业；2013年随中冶纸业由中冶集团划转入中国诚通集团。

　　“在诚通入主之前，企业从无不良记录和违约记录。当地及异地金融机构纷纷以进驻中冶纸业银河公司为荣。”中行临清支行相关部门负责人说。

　　曾和银河纸业有过业务关系的银行提供的数据显示，银河纸业销售收入及利润水平近年来一直保持平稳。2010年、2011年、2012年分别实现销售收入29.49亿元、35.35亿元和27.6亿元，实现利润2.07亿元、2.18亿元和1.72亿元。进入2013年以来，前三个月实现销售收入6.84亿元、利润0.42亿元。从资产负债表看，企业的财务状况也很健康，最近三年，企业经营活动现金净流量分别为1.36亿元、3.88亿元和1.39亿元。2013年1-3月经营活动现金净流量为3876万元。

　　虽然造纸行业去年以来出现产能过剩导致行业低迷，但本报记者从该公司员工处了解到，银河纸业的生产经营却一直保持稳定，企业现有制浆能力50万吨/年，进入2013年以来每月按照5万吨订单进行生产，今年5月份还签订了5万吨的订单。

　　“中国诚通以企业有16亿-18亿元潜亏作为债务重组的理由，并指出潜亏反映在无形资产中。”前述地方支行风控部门负责人说，但是“企业提供的报表中，近三年无形资产一直保持在3亿元左右，2012年末，无形资产32399.7万元，其中土地使用权32369万元，这和我们掌握的1600亩出让土地价值相符，不存在虚增资产现象”。

　　在银行看来，中国诚通主观上存在致使银河纸业“休克”的图谋。

　　“今年5月25日，新委派给银河纸业的总经理周启洪召开中层会议，提出企业将进行重组，致使众多公司中层当场感情失控，并导致多方出现恐慌。”该银行负责人说。

　　银河纸业原材料采购经理花荣（化名）向经济观察报回忆，“诚通没进入之前，企业一直很正常，中冶在行业的排名一直不错，是临清最大的、自主能力最强的造纸企业。”花荣说，“大家不明白，好好的企业为什么要破产？”

　　当地银行业相关人士对经济观察报透露，自年初接收银河纸业后，诚通便通过多种渠道抽调银河纸业流动资金4.16亿元；4月28日和5月13日分别提前归还中冶集团提供担保的项目贷款8000万元共计1.6亿元，并通过中冶纸业借用银河纸业的流动资金2.56亿元等方式，致使银河纸业流动资金急剧缩减，企业现金流紧张。

　　此外，银河纸业对大型供应商拒绝或延缓还款，对中小供应商则全额兑付，造成供应商恐慌并挤兑，并引发多起诉讼案件，使银河纸业迅速进入“休克”状态。

　　6月份，一些下游大客户的签单要求被拒绝，银河纸业不保证能够按合同发货。

　　“有了破产的传言之后，银河纸业陆续关掉了大部分车间，基本上一天班休息两天，员工已经拿不到全额工资。”银河纸业车间主任杨志（化名）说，“停产、减产对外的名义是检修，但从6月到8月能有多大的毛病还修不完？”

　　记者向银河纸业财务总监李守权求证，李以刚到企业不了解情况为由拒绝作答。

　　上述当地银行业人士向经济观察报提供的数据显示，2013年1月至5月，共有9家金融机构累计向银河纸业发放各类融资23.86亿元，其中兴业银行3月末一次性向其发放信托融资5亿元。平安银行和华夏银行共向其增新融资2亿元。截至目前共有14家银行对银河纸业的累计授信额度为49.97亿。

　　前述中行临清支行相关负责人透露，二季度末，银河纸业的信用违约事件开始连续发生。6月5日，北京银行5000万元、中国银行4500万元贷款到期，银河纸业拒绝无条件按期归还，经多方努力，有条件归还了中国银行贷款，北京银行贷款形成逾期，此后，银河纸业到期融资均出现逾期和垫付。目前，银河纸业共出现逾期贷款4.5亿元，垫付信用证368万美元，应付利息1799.98万元。

　　此后，部分银行开始利用法律手段追讨债务。多家银行向银监会报告，恳请银监会会同相关部门制定打击恶意逃废银行债务的相关法律，银行希望企业尽快拿出解决方案。债权银行还建议增加企业重组运作透明度，即在重组期内对企业资产进行清理、评估、处置等程序中，允许债权银行参加，建立金融债权听证制度。

　　事实上，当地政府也成立了工作组协调解决债务纠纷，但于解决问题实效不大，当地官员似乎也很无奈：“央企的经营管理我们不能问，问了人家也不告诉你。”临清市一政府官员透露。

　　渤海银行北京分行负责人表示：“中冶纸业和中国诚通的贷款逾期行为属于金融信用缺失，不仅有悖于央企重组的目的，也打击了银行对央企的信心，对整个信用体系带来不良的示范作用。”

　　记者多次联络中冶纸业财务总监边丕民，他的手机一直处于无人接听状态。

　　诚通做了什么

　　中冶纸业原系中冶集团全资子公司，自2013年3月1日起划入中国诚通。中冶纸业前身为宁夏美利纸业集团有限责任公司，2006年8月无偿划转给中冶集团，更名为中冶美利纸业集团有限公司。2007年以同样的方式，山东临清银河集团有限公司进入中冶纸业，更名为中冶纸业银河有限公司。随后又兼并了崃山纸业。

　　根据中国诚通发给银监会的《关于解决中冶纸业银行负债问题的请示》，截至2013年5月31日，中冶纸业总资产180亿元，总负债178.7亿元。其中，银行负债123亿元，所有者权益1.3亿元，资产负债率99.28%。中国诚通在《请示》中称：“截至2013年2月底的有息负债中，从中冶科工借款为15.29亿元，银行有息负债130.36亿元。”

　　重组后，中冶纸业后续经营发展方案迟迟未公布，导致相关单位和管理人员没有及时推出改善中冶纸业经营管理状况的举措。中冶纸业旗下子公司上海贸易公司资金链断裂、美利浆纸、银河纸业、崃山纸业三家核心制造型企业停产，供应商讨债，员工维权请愿。

　　中冶纸业一位内部员工在网络上披露了一份制定于今年5月14日的关于各子公司的处理方案，根据该方案，中冶纸业针对各子公司成立破产小组，并明确写明每家公司破产完成后给予小组员工现金5万元至100万元的奖励。

　　2013年2月26日，按中国诚通的要求，中冶科工将原拟定作为此次重组对价的48亿元资金划拨至新成立的北京兴诚旺实业有限公司（以下简称“兴诚旺”），但北京兴诚旺公司及中国诚通对中冶纸业债务却不承担任何清偿或担保责任。兴诚旺于2013年2月26日成立，注册资金48亿元，该公司自2013年2月28日由中冶集团无偿划拨至中国诚通；兴诚旺至今无实际经营业务，企业的资金支付均由中国诚通决定。

　　银行方面称，中国诚通还转移了中冶纸业的核心资产。2013年3月7日，在完成控股股东变更手续当天，中国诚通以一份公证债权文书向北京市二中院申请冻结了中冶纸业11家子公司股权及美利股份上市公司股票，冻结股权价值超过申请标的金额6亿元。

　　银行认为，中冶纸业所控股的核心资产被转移的证据还有：中冶纸业上市子公司美利股份发布公告称，中冶纸业已于2013年6月19日将其享有的对美利股份公司9.1亿元债权全部协议转让给兴诚旺；兴诚旺拟认购美利股份1.45亿股股票，认购后兴诚旺将持有美利股份31.4%股权，而中冶纸业所持股权将降至18.46%；与此同时，美利股份拟采取公开挂牌交易的方式出售其拥有的中冶美利浆纸有限公司16.63%股权。

　　据企业内部人士透露，中冶美利浆纸与兴诚旺协议，将其所生产的白卡纸低价出售给兴诚旺。而美利浆纸目前已经被中国诚通查封，工厂已经被贴上封条，而一直不怎么经营的美利股份老纸厂却从原来的4条生产线增加至9条生产线。

　　一些银行还向证监会和深交所去函，举报美利股份信息披露不合规、不完整、不及时，存在违规情形，认为中国诚通质押、冻结中冶纸业所持的股份，更损害了美利股份股东利益，这些银行还举报美利股份涉嫌协助控股股东中冶纸业逃废债务。

　　民生银行北京分行相关人士对经济观察报表示：“我们有理由相信，美利股份、中冶纸业以及兴诚旺的上述一系列关联交易都是在中国诚通的授意下进行的，最终目的是为了帮助兴诚旺实现本次债转股进而成为美利纸业第一大股东，其结果是掏空美利股份原控股股东中冶纸业，进而达到逃废债务的目的。”

　　在写给北京市银行业协会《关于恳请帮助协商解决中冶纸业银行负债问题的函》中，中国诚通表示：“对于银行债务的重组，我们拟按市场化原则，分类分情况解决，最大限度保全银行债权：对于支持后可持续经营的企业，保证按期还本付息，如：美利股份；对于重组后可持续经营的企业，在最大可承受限度内承接银行债务，可以采取新设重组或破产重组的方式，如：银河纸业；对于有担保的银行债务，债务人无力偿还的由担保方偿还，希望银行免除利息，如：美利浆纸；对于有抵押物的银行债务，其中抵押物是持续经营所必需的，相应债务随抵押物保留或转移至生产主体，若抵押物无法继续运营的，处置抵押物偿还；中冶纸业还将对辅业资产和低效等剩余资产进行处置变现，偿还债务。”

　　在债权银行看来，上述行为是将正常经营的企业利用破产方式来处理银行债务，导致企业丧失融资能力，使企业最终走向破产。如果企图实现，债权银行将遭受重大损失。

　　对于银河纸业的问题，7月8日，山东聊城市长王忠林带队赴北京与中国诚通董事长马正武进行了协商。中国诚通提出：对中冶集团担保及房地产抵押的项目贷款3亿元、金融租赁融资6.7亿元融资优先归还，其他贷款可能会有较大损失。

　　在北京市银行业协会7月12日举行的中冶纸业债务问题工作组第一次会议上，债权银行代表认为中国诚通在协商解决中冶纸业银行债务问题方面缺乏诚意，在来函中没有提出实质性的内容和方案，建议协会出在，要求其在规定时间内制定出偿还贷款的可行性方案，再就具体问题进行协商、讨论。如果中国诚通在规定时间内未作出明确答复或提出具体方案，协会将立即向相关企业发出警示通知。

　　中冶纸业债务问题工作组于今年7月初成立，由农行北京分行、交行北京分行、北京银行、北京农商行、民生银行总行营业部、平安银行北京分行、渤海银行北京分行、宁波银行北京分行、江苏银行北京分行组成。上述9家银行在6月底已向北京市银行业协会提出了维权申请。

　　也有当地政府官员表示：“银河纸业自身的生产经营运转没任何问题，诚通本意上也不想让企业垮掉，重组之后会越来越好。”

　　银行都是讨债鬼