证券时报记者 颜金成
收购困境企业成为锦富新材(300128)进军下游产业链的突破口。
锦富新材今日公告,将收购三星的供应商苏州帝艾斯,由于苏州帝艾斯陷入困境,本次收购价格仅为550万美元(约合人民币3366万元)。而苏州帝艾斯2012年的营收为11亿元,占到锦富
新材去年营收57.10%。
根据交易方案,锦富新材拟通过全资子公司香港赫欧电子有限公司设立ALL IN Asia Holdings Company Limited,并以该新设立子公司作为本次收购主体,以现金支付方式,购买DS亚洲控股有限公司(以下简称“DSA”)持有的帝艾斯光电苏州有限公司97.82%的股权。本次交易完成后,锦富新材间接持有苏州帝艾斯97.82%的股权。
据审计机构、评估机构现阶段出具的预估数据,截至评估基准日2013年7月31日,在持续经营前提下,苏州帝艾斯公司于评估基准日的账面净资产为-1.95亿元(未经审计),采用资产基础法评估后的净资产价值预估为-1.77亿元,对应97.82%的股权评估预估值为0万元,预估增值额为1.91亿元,增值率为100%。据上市公司与交易对方签订的《股权收购之框架协议》,本次收购价格拟定为550万美元。
苏州帝艾斯2012年的营收为11亿,占到锦富新材去年营收的57.1%。锦富新材表示,苏州帝艾斯拥有三星显示这一优质客户以及先进的生产技术,但由于管理不善、财务状况不佳,面临经营困境。公司敏锐地意识到这是进军下游产业链的重要机遇,希望收购苏州帝艾斯成为公司向下游产业链进军的突破口,完成公司平台化转型的重要一步。
据悉,锦富新材与苏州帝艾斯都从事平板显示器件及零部件的研发、设计、生产、销售和售后服务,因此在业务流程、供应商、直接或间接客户、生产管理经验方面可以相互借鉴。
锦富新材认为,公司在本次交易完成后将整合本公司与苏州帝艾斯的供应商、客户等方面资源,并且完善优化业务流程,通过并购实现“1+1>2”的协同效应。同时,公司将凭借控股苏州帝艾斯成功打通产业链,并掌控独立面向终端厂商的出货渠道。
作者:颜金成 (来源:《证券时报》)
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