每日经济新闻记者 胡健 发自丽水
稳增长“下限”承压的当口，金融的支撑作用更加凸显。
8月12日，国务院公布《关于金融支持小微企业发展的实施意见》，明确提出确保实现小微企业贷款增速不低于各项贷款平均水平。而之前一个月，国务院发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，首次对此做出全面而系统的阐述。
金融政策不断“输血”实体经济的努力，对于地方中小企业有久旱逢甘霖之感。但《每日经济新闻》记者近期赴民间金融较为发达的浙江丽水等地调查发现，在中小企业更多依赖民间借贷的环境下，诸多困局仍待破解，沉疴已久的顽疾亟待疗救，而管理制度上的变革或许已经迫在眉睫。
近日，在丽水这座优美的浙江南部城市，多家企业正陷入一场由企业互保联保、高利贷引发的债务危局。
在采访中，诸多企业家告诉《每日经济新闻》记者，这一场危机极具传染力，并且已经进入爆发期，很可能导致他们做了几十年的产业付之东流。
走进丽水开发区一家企业的大门，凋敝的气氛与远处的青山、入秋后的蓝天，形成鲜明对比。
偌大的集体办公室只有两三个人在闲聊，格子间的桌上空空荡荡。
厂房里的机器了无声音，外面空地躺着生锈的铁管……
浙江西南部最大编织袋厂歇业/
在香烟味浓重的房间里，七八个企业主围坐在一起商量对策。
以前，叶永佩在丽水当地的商人中颇有名气，有许多道光环，头衔包括丽水市温州总商会常务副会长等，但他最主要的职务是浙江永邦包装有限公司董事长。
2013年6月，工厂停产歇业，并非产品和订单的原因，主要是叶永佩帮其他企业担保，被担保企业破产后殃及永邦包装，致使其资金链断裂。
叶永佩告诉《每日经济新闻》记者，虽然公司财务状况已经发生严重困难，但还是想尽一切办法筹钱，在歇业前付清了全部工人的工资。
他说，因为公司的银行户头被冻结，所以公司把原材料和半成品全部卖掉，给工人支付了60多万元的工资，电费交了十几万元，税收还有水费也全部缴纳。
据叶永佩描述，永邦包装是浙江西南最大的塑料编织袋生产厂家，企业年产值9000万元，有稳定的客户，但目前因互保联保牵连，官司缠身。
记者在丽水开发区经发局也证实，永邦包装是因担保问题而停产。在开发区，还有一些企业担心自己会步永邦的后尘。
丽水市精美印刷有限公司负责人陈伟康就处在焦急不安中。虽然企业规模小于永邦包装，但他表示，他也被担保害惨了。
他向《每日经济新闻》记者介绍说，公司纯利润能达到17%，毛利润能达到35%，综合费用在15%～17%左右，主要是为出口玩具的厂商做包装盒。目前公司生意很多，但是资金缺乏，因为客户回款需要三个月时间，原材料款不能拖欠，纸张、油墨等全部要付现金，所以只能是收一点回款做一点产品。
“生产状况最多能维持到年底，目前产值会缩水30%～40%左右，公司现在运营资金还有一部分是从高利贷那里借来的。”陈伟康说。
其实，他的麻烦不只是生产，今年底和明年初，陈伟康还有两笔总计过千万元的贷款要还，因被银行抽贷，续贷无望，如果还延续目前状态，破产只是时间问题。
互保联保占企业总融资的40%/
在叶永佩和陈伟康看来，他们是因互保联保而直接影响经营的第一批企业，之前的抱团取暖很可能变成未来的火烧连营。
“一个老板刚刚还在向我打听陈伟康企业的情况，他和陈总在另一家银行有联保。”一个当地人告诉《每日经济新闻》记者。
互保，即企业之间对等为对方保证贷款，当对方企业还不上钱的时候，则需要互保方承担还款连带责任。联保，即三家或三家以上的企业组成担保联合体，联合体中的成员为其中任何一家的贷款承担连带责任。
这一制度始于针对农户缺少抵押物推出的一种贷款方式，因经济形势好时，这种模式可以帮诸多企业盘活资金，被商业银行广泛普及于中小企业的担保，民营经济发达的浙江地区为甚。
陈伟康介绍说，公司与另外三家企业形成联保关系，每家企业都是四倍抵押，假如各家企业都贷款100万，如果一家出了问题，其他三家需要帮其还上这100万。最坏的情况是，如果三家都出现问题，另一家企业要偿还400万。
根据浙江省的官方数据，在浙江省内，这种企业互保、联保模式约占企业总融资比例的40%。
中国人民银行杭州中心支行上半年形势分析会上透露的数据显示，截至6月末，浙江省银行业金融机构不良贷款余额为1045.9亿元，比5月末减少29.8亿元，不良贷款率为1.65%，比去年同期上升约0.3%。
下阶段不良贷款上升的压力仍然存在。从整个上半年来看，不良贷款余额比年初增加94.4亿元，不良率比年初增加0.06个百分点。从增量上看，上半年浙江省新增不良贷款106亿元，排在江苏省之后，位列全国第二。
而丽水市的不良贷款率则连续10个月攀升，官方的经济分析中也在警惕由于互保联保出现问题而引发的经济增速放缓。
担保“拉郎配”银行被指有责任/
“到明年3月底，如果还是目前这种状况的话，人家把我害了，我也把人家害了。”陈伟康说。
在实地采访中，记者发现丽水当地企业融资时，担保现象屡见不鲜，很多中小企业贷款都面临抵押物不足问题，往往采取担保加抵押方式进行贷款，有些则直接是信用贷款，即如果主借企业出事，担保企业要代偿其全部贷款。
陈伟康财务危机源头便由此开始。他说，他的企业帮丽水松阳一家企业在丽水当地一家商业银行担保贷款300万元。距离银行贷款到期还有一个月时，银行告知原贷款人不会归还这笔贷款，要求企业到他们银行贷款用以归还之前的贷款。
“这笔300万元的贷款突然压到我头上令我措手不及，我没有同意银行的条件，随后便被银行起诉，第一笔300万元的抽贷在两个月后到来。”陈伟康说，如果他的企业倒掉，这会牵连到与他直接间接互保的数十家企业，这些企业将连锁陷入资金危机。
包括叶永佩在内的多位老板都有类似的遭遇，他们对银行的做法颇有微词，“很多我们担保的企业其实与我们并不熟悉，都是银行客户经理介绍的，他们向我们保证不会出现问题，我们才签字的。”
另据陈伟康的描述，丽水当地很多银行贷款时的习惯是给予空白合同让企业签字，因为原来与银行打交道时都比较信任，所以企业也没太多怀疑，但银行让其承担还贷责任时，他才发现贷款金额是300万，而并非200万元。
当被问及为何会对银行介绍的客户如此信任时，多位老板均表示，除人情难却外，实际做企业中，都要和银行打交道，谁也不愿意得罪银行，搞好关系，也可以在获得贷款时更容易一些。
陈伟康说，如果是因为企业经营不善，企业倒掉，他也没什么可说的，但是如果死于担保，还是这样的担保，他难以接受，而且也会害到其他企业。
银行在担保出现问题后，提出的解决方案一般是将主借企业无法偿还的贷款转移至担保企业名下，这就是上述陈伟康提到的“没有同意的条件”。
他给记者算了一笔账，如果将这300万贷款背过来，即便其他银行都能顺利续贷，企业目前刚刚经历一轮扩大再生产过程，总债务已经接近1700万，而企业将经营一年的所有费用除去，再加上还利息的钱，真正利润已经所剩无几。
当地很多企业都面临这样的取舍难题。
“我们都是干了30年的老家伙，发生这样的情况后，资金成本陡升，再干10年完全看不到希望，还不如东西都抵押拍卖掉，只是苦了那些和我们一起创业的老工人们。”一位企业家感叹道。
月息6分 民间高利贷压垮企业/
其实，在丽水当地，企业因银行担保、互保出现连锁危机时，民间高利贷也大都参与其中，或在问题起初时，也可能是推倒企业的最后一根稻草。
叶永佩的危机就与一笔高利贷担保有关。他较早时为一家企业担保高利贷90万元，因那家企业最终偿还无力，而被诉至法院，具有连带责任的叶永佩也被告上法庭。
这对叶永佩的直接影响是企业在银行系统的信用一落千丈，他的多笔贷款遭到银行抽贷，然后就发生了上述企业停产的一幕。
一位银行人士向《每日经济新闻》记者表示，当面临这种情况时，由于银行本身也是企业，有一套包括不良率和风险控制在内的考核制度，所以明知抽贷对企业会造成很大的资金压力，但也不得不做。
但企业说法却要尖锐很多，“银行会千方百计的让你还贷款，告诉你会续贷，企业在这个时候很相信银行，就去借高利贷把贷款还上了，但银行最后随便一个理由告诉企业不能续贷，然后就对企业进行抽贷，企业就背上了长期高利贷。”
甚至有些企业家还直截了当地说，当和银行表示续贷资金还有缺口时，有的银行还会帮忙介绍民间借贷公司。
拖累叶永佩的一家企业破产，就与高利贷有直接关联，叶称，这家企业高利贷欠了1000万，不到一年时间，利息就付了700万，还欠1000万本金，叠加银行贷款，最终企业资不抵债。
据了解，丽水当地高利贷一般利息在月息6分左右，有一套完整的操作手法。企业通常使用高利贷资金不会超过10天，而当企业出现被银行抽贷情况后，事情变得严峻起来。当放贷者认为企业无法归还时，便将企业的所有借条一起诉至法院，值得一提的是，因为企业此前也经常把高利贷当做过桥资金使用，因此借款合同中的归还时间往往很短，一般在两个月左右。
约定最迟还款日期一过，放贷者就可以对企业进行诉讼，被诉企业以及担保企业因信用骤降而被抽贷便随之而至，与这些被诉企业还有关联的其他企业也面临被卷入其中的风险。
企业老板们还表示，类似问题频频出现，放高利贷人同样面临资金回流困境，日子也不好过，目前丽水当地6分月息已经是熟人价格，市场行情已经涨至1毛5。
2008年金融海啸是引发危机的“蝴蝶”？
目前银行抽贷、民间借贷和企业担保引发的企业融资问题在丽水十分普遍，近两个月来，丽水市莲都区法院和丽水中院审理的案件，民间借贷引发的纠纷约占半数，而这其中很多案件的被告，往往包含许多个人和公司。企业家们称，很多人都因为帮人担保而牵扯其中。
追溯资金链危机起源时，老板们不约而同地从2008年金融海啸开始讲起，时过5年，那场山洪般的全球经济危机仍是导致许多企业如今身陷风暴的那只蝴蝶。
一位目前身背近亿元各种债务的老板张林（化名）向《每日经济新闻》记者表示，当时国家为了刺激经济，实行宽松的货币政策，银行释放大笔贷款，鼓励企业借贷。但中小企业缺乏抵押物，为了能增加贷款规模，银行积极主动促成企业之间的互保和联保。
“当时都是银行请我们吃饭，揽存找我们，放贷也找我们，明明只有1000万的额度，想方设法给我们提高到2000万，就包括利用互保联保方式。”张明说，那时我企业的全部贷款才2000万而已。
而海量的贷款从银行出来，并不全部流向企业的扩大再生产或转型升级，而是大部分流向了地产、矿产、期货以及高利贷市场等获利更高的投机领域。
来自中国人民银行温州支行撰写的《温州民间借贷市场调查报告》显示，温州1100亿民间借贷的总盘子中，仅有35%用于实业经营，其他都用于投机。而根据民间的估算，投机的比例或许还要更高。
丽水很多企业家也同样存在这一现象，张明就曾在西部买过矿山，“其实金融危机时，企业并没感到太寒冷，当时企业家总被组织听课，经常听到的观点就是未来物价会升值，买些资源等能保值，加上手里有充裕的贷款，就去买矿了，但自己不会经营，矿山所在地商业环境我们也不熟悉，大都赔了进去。”
但他还说道，企业也并非没有扩大自己产业而只去投资的设想，在工业园区买地建厂房的也有很多，但土地和建房开销不是企业一年两年能够赚回来的，只能续贷。可银行一停贷，等于就断了企业生路。
“有高利贷的企业可能最先倒闭，连带银行互保、高利贷担保的诸多企业恐怕多数也不能幸免，资金链宽裕时大家都宽裕，紧张时一起紧张，让他们帮助还近千万的贷款基本也是不可能的事情。”张明说道。
随之到来的还是一场相互间的信任危机。浙江商帮文化由来已久，叶永佩说，他是丽水温州商会的常务副会长，很多担保都是碍于情面稀里糊涂就签上字了，那时大家都想的是不可能出问题，现在怎么可能没有埋怨呢。
当危机真正出现时，也往往被过分渲染，“最近有人说我贷款了一亿，去澳门赌场输掉八千万，我2005年去过一次泰国，之后一直没离开国内，护照都过期了。”叶永佩苦笑着又燃起一根烟。
作者：胡健
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