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额信贷机构正成为小微企业资金的重要供应者。2013年6月末有小贷公司7086家，贷款余额7043亿元。全国2013年上半年金融机构新增贷款中投向小微企业的是8134亿，小额贷款公司增长的额度为1121亿元，约为全国的13.8%，也是一个不小的份额。尽管有些小贷公司的贷款不完全投向小微企业，但是对增加贷款供给还是发挥了重要的作用。
监管部门对小贷的积极信号
近期，监管部门对小贷公司的发展提出了积极的引导信号。最近银监会发布了2013年131号文件《关于防范外部风险传播的通知》。很多人看到这个通知后感到很沮丧，认为风险传播的几类机构，首先就列出了小贷公司，还有融资担保公司、典当行、民间借贷、非法集资。
但是我们应该看到积极的一面，文件提到了要开展资质、信用评级，“银行业金融机构应该对有业务合作关系的小贷公司、融资性担保公司进行评级，应考虑但不限于注册资本、股权结构、公司治理、合规经营、信用记录等因素”。最起码文件是明文规定了可以向小贷公司和融资担保公司进行融资，但是要对大家进行评级，我认为这是一个积极的信号。
文件还提出，“要实行分级管理与授信，银行业金融机构应该根据信用评级情况，实行分级授信。对信用等级较高的机构，根据法规上限给予较高的授信额度。随着信用等级降低，授信额度递减，严禁向典当行和非融资性金融机构授信”。小贷公司授信不在禁止行列，根据信用评级情况是可以获得贷款融资的。而贷款融资取决于信用状况，这是监管部门防范风险的时候发出的积极信号，只要大家守法合规经营是可以获得认可的。
央行在号召推动小额信贷公司和融资性担保公司信用评级，指导小贷公司建立征信制度。这都是金融最高当局对市场发出的积极信号。
关注小额信贷面临的风险
当前，要关注在经济发展增速减缓和经济结构调整形势下，小额信贷面临的风险。
在经济下行的过程当中，难免会有一些企业经营困难，或者出现资金链断裂，对于这些机构我们要审慎放贷，但是我们更要帮助暂时困难的企业债务重组渡过难关。在经济下行的时候，在企业遇到困难的时候，只要他不是恶意欠债，所有做金融业务的人，应该有更大的宽容度，帮助这些企业渡过难关，这样也是培育我们未来利润的来源。对违规操作的小贷公司要坚决令其市场退出，对高管人员进行黑名单管理。
小贷公司从2005年试点开始，到现在发展到7000多家，我们的发展势头非常好，但是伴随小贷公司的诞生，市场上怀疑的目光、责备的声音，从来没有间断过，到现在还有一些人拿放大镜看小贷公司，看你会有什么错误，看会做出什么错事。我们不应该因为个别小贷机构的错误，而使整个行业蒙羞。所以，对违规的小贷公司我们要下决心让它退出去。
最近我在广播里听到，说神木民间融资资金链断裂了，出现了很多的风险，其中就有一条，为什么民间借贷这么盛行，就是因为注册贷款公司容易。小贷公司最大的红线就是不允许吸收民间资金、参与民间借贷。我们在经济下行风险出来的时候，更要谨慎小心，守法合规经营，维护行业信誉。我们要坚守小额信贷红线、防范金融风险。小贷公司贷款限定在500万以下，鼓励引导100万以下的小额贷款。
去年我在辽宁的会上跟大家讲，小贷公司要找准市场定位，填补金融业空白，才能得到市场认可。我们现在商业银行做小额信贷到300万~500万元量级，这个量级我们跟他们竞争得到的是他们淘汰的客户，是极大的风险。而我们做500万以下，特别是市场非常渴望的100万以下的贷款，你是在沙里淘金，可以得到黄金客户，可以得到市场尊重。现在小贷公司得不到政策支持，就是许多人说小贷公司不放小贷，所以我们要为自己的荣誉而战，我们就应该坚守小贷底线。
要关注小贷的法律风险和业务风险
金融活动是干什么的？金融活动要解决四个问题：
第一，提供信息。让投资者和筹资者互相知道信息。
第二，确定资金价格。筹资者和投资者双方愿意用什么价格成交。
第三，控制风险。投资人把钱借给筹资人，他要为自己的资金安全负责任。控制风险的第一责任人是投资人，而不是第三方担保。我们国家现在金融有一个极大的误区，所有的金融活动都在寻求担保和背书。金融是财产的运用，个人应该对自己的财产安全负责、应该对自己的风险负责，不要寄希望于第三者担保。我们很多金融机构，为了推动金融业务做大做强，因为投资者踌躇不前，就引入第三方担保推动业务发展。第三方担保在某种情况下是需要的，最需要的是对于弱势群体的发展和弱势群体的金融服务，需要政府提供担保。市场行为应该最大限度地减少担保，应该让投资人来考虑风险、承担风险。只有投资人审慎考虑过能接受的金融产品，才能够推出去。如果投资人不具备这样的能力，你应该找投资公司、第三方理财、财富管理，把你的钱交由有管理水平的人去管理。因而在金融业当中，过分发展担保业务和担保行为对金融业的发展会有不利影响。它会使金融市场参与主体放松对自身利益的保护，而把这个保护权放到第三者身上。
第四，防范外部性效应。所有金融业务，玩自己的钱给自由，玩大客户的钱要适度监管，玩小客户的钱要审慎监管。
作者：吴晓灵来源第一财经日报)
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