双汇国际猎获SFD双汇发展启动高分红

　　双汇国际昨日将正式将史密斯·菲尔德收入囊中。在24日史密斯·菲尔德股东特别大会上，共有超过96%的票数支持交易，相当于76%的已发行普通股。双汇国际称，预计将于2013年9月26日完成合并交易。

　　40亿美元资金整合完毕

　　根据协议条款，史密斯·菲尔德股东持有的普

通股将获得每股34美元的收购价。交易圆满完成后，史密斯·菲尔德将作为双汇国际的全资子公司，继续运营史密斯·菲尔德食品的现有品牌，其普通股将不会再作公开买卖。史密斯·菲尔德首席执行官及总裁C .Larry Pope表示，此次交易对史密斯·菲尔德的利害关系方、美国农民及美国农业都具有重大意义。此次合作的意义在于“实现增长，促进公司在美国本土以及海外的业务发展。”史密斯·菲尔德的一位股东在会后也称，“中国急需我们的产品，而我们需要卖出产品，这次并购对于双方的未来都是好事。”

　　南都记者了解到，中国银行已经将40亿美元资金整合完毕，通过代理方移至中国银行纽约分行。此前，双汇国际与由8家国际及本地银行组成的银团，签署了40亿美元的贷款协议。摩根士丹利也承诺向双汇提供7 .5亿美元的循环信贷安排、16 .5亿美元的定期贷款以及15亿美元的过渡性贷款。这些贷款将用于偿还史密斯·菲尔德的债务。根据协议，双汇国际为收购股份将支付47亿美元，并承担史密斯·菲尔德24亿美元的债务，总收购金额高达71亿美元。

　　高达70%比例的分红

　　这一收购对于双汇旗下上市公司双汇发展亦产生深远影响。申银万国分析师认为，明年将是双汇发展管理团队的冲刺年，既承载着为双汇国际融资作贡献的任务，也是股权激励考核的最后一年，预计净利润增速不低于20%。

　　双汇发展此前公告，为了给双汇国际境外银行贷款提供担保，双汇发展直接和间接被抵押的股权达73 .26%。为偿还境外银行贷款，双汇国际、罗特克斯及双汇集团在境外贷款协议中向境外银行承诺，每年将不少于当年经审计合并报表归属母公司净利润并计提盈余公积后的70%用于股东分红。随着交易的完成，高达70%比例的分红时代亦将开启。有分析认为，SFD短期业绩波动较大，收购后双汇国际的主要盈利来源还是双汇发展，同时罗特克斯为收购质押所持有双汇发展股份，大股东仍将做大双汇发展市值。

　　当然，对于双汇发展，其与SFD亦有业务合作可预期，业内普遍认为，收购后在低温肉制品工艺和进口猪肉方面交流会更多。

https://business.sohu.com/20130926/n387271302.shtml business.sohu.com true 南方都市报 王海艳 https://business.sohu.com/20130926/n387271302.shtml report 1806 双汇国际昨日将正式将史密斯·菲尔德收入囊中。在24日史密斯·菲尔德股东特别大会上，共有超过96%的票数支持交易，相当于76%的已发行普通股。双汇国际称，预计将于