国信证券：鹏博士 搭建“云管端”的融合平台

　　国信证券近日发布鹏博士的研究报告称，公司或将迅速选择一牌照方作为自己的合作伙伴来解除政策及内容方面的限制，公司的诉求是将网络的复用力量发挥到极致，最终提高用户ARPU值同时增强粘性，进而将平台影响力扩展至家庭互动媒体中。

　　信息消费时代来临，移动转售促 结构调整牌照待发，10家左右的民营企业将分享200亿的市场空间，鹏博士一旦获得移动转售牌照，将更加有利于公司宽带用户的拓展和移动互联网业务的布局，推动公司长期快速发展。

　　公司将在北上广深四大重点城市推广免费WIIFI，传统运营商WIFI不全免费且体验不佳，在更换产品成本极低的移动互联网领域，公司或通过后端广告收费及产品推介方式促使大量用户公司服务，进而掌控移动互联网的“第一入口”。

　　IDC业务发展迅速，民营资本获政策支持，公司IDC及云计算业务蓬勃发展收入可期，未来三年复合增速将超过50%，到2015年收入将达到10亿元。

　　智慧城市及电力计费系统也或将是公司平台力量的重要发力点。若公司在基本业务之上的多项增值业务只要能够顺利完成两项及以上，公司的赢利前景就会自然出来，三年内用户翻番市值也将翻番，中期市值看到500亿元，6月内合理价格为为22.81元，维持“推荐”评级。

　　（《证券时报》快讯中心）来源《证券时报》)

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