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本报记者 乔加伟 王芳艳 南京报道
2013年7月，继去年存贷款利率波幅放大后，央行进一步宣布宣布放开国内人民币贷款利率，利率市场化已然提速。
在9月16日“利率
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与会人士还表示，对于利率市场化，我国金融机构及监管层准备仍有不足，例如价格机制，包括资源型价格体制仍没有市场化，又如存款保险制度尚未建立。
利率市场化趋势之辩
《21世纪》：利率市场化脚步已提速，大家如何看待其对银行业发展的影响，尤其是息差？
江苏银行嘉宾：对于利率市场化的影响，很多人都会列举一些地区的经验，比如美国、台湾，这些地区银行利差水平都出现过大幅度下降，尤其是台湾，不久前我们到访台湾时，当地银行人士也聊到，目前台湾利差水平都降到1%以下了，而美欧的存贷款利差还能维持在一到两个百分点左右。
对国内银行业来说，传统的存贷款利率管制下，银行只要能拿到存款，利差收入就有保障，这导致了各种存款大战，及动用各种关系拉存款，这派生出种种不规范的行为。有时候，辛辛苦苦创新产品、改进服务所带来的存款还不如一个“硬关系”带来的存款多。
我认为，利率市场化长远来看是一个好事情，可以倒逼银行真正把以客户为中心落到实处。
中国银行嘉宾： 从国际情况看，一般放开利率后，无论是付息率还是资产收益率，都会往上走，但两者幅度不一样。从初期看，息差肯定是缩窄的，市场化到位之后，则有一个小幅度反弹。国内应该也逃不出这么一个规律，短期内，我们也预计银行息差缩窄，长远来看倒不一定。
利率市场初步完成后，内地利差水平走向会类似亚洲香港、台湾、韩国地区，这些地区利差水平变得很低；还是走向欧美模式，利差维持在一个高的水平，需要进一步的观察。
光大银行嘉宾： 从风险的角度来讲，我认为利率市场化不完全到位，是造成当下特别是以江浙为代表，民营企业过度融资从而形成风险的重要原因。
因为利率市场化不到位，造成银行业同质化竞争，大银行靠机构，中小银行靠关系。例如，江苏有120万户企业，99%是中小企业，我倒不认为它们融资特别难，反而是过度融资，很多企业两三亿贷款就够用了，最后贷五六个亿出现不良的很多。
此外，为什么市场能够承受高利率成本，实际上，相当一部分流入政府平台和房地产，但确实不是实体经济。我们今年政策投向的60%是用于小微，要求我们做客户下沉，向小微企业要效益，但我们小微一两百万倒是很少，更多的集中于几百万到一千万，量上比我们几年前已经翻了四五倍了。
兴业银行嘉宾：目前，我国利率市场化改革涉入深水区，利率市场化将对我国商业银行的经营管理、业务发展和盈利能力构成很大影响。
从国际经验看，利率市场化对商业银行主要体现在几个方面：存贷利差短期普遍收窄，长期分化；资产负债结构发生调整；盈利模式和业务模式发生转变，非利息收入占比提升；风险进一步加大，风险管控能力需要进一步提高；金融机构行业大洗牌，机构数先增后减等。
应对下一步的利率市场化，在机制建设上，利率定价要以市场定价跟动态管控的原则来做。第二个方面，我们银行这几年发展得比较快，也得益于市场上的业务创新，通过增加中间业务收入来提升我们收益水平。第三个努力提高综合化经营，特别要鼓励一些不同的主体，帮助做一些差异化的经营来提高精细化的管理水平。
存、贷款利率都呈上浮趋势
《21世纪》：当前存款利率上浮区间调整至10%以及全面放开贷款利率管制，各行的存贷款定价有何变化？承受压力程度如何？
民生银行嘉宾：利率完全市场化还需要一个过程，但影响已经显现，南京分行上半年净利差环比下降了30bp，同比下降了73bp。所以，今年我们特别强调了抓小微企业及议价能力高的业务，转移成本压力，但是也会对风险管理提出更高要求。
农业银行嘉宾：原来的我们行存款利率，基本可以定死成档，一档一个利率。现在情况变化很大，利率基本都可以谈。
从存款利率看，农行放开得较晚，但也可以上浮了，目前选择了一部分发达地区试点，利率已放开到两年期，三年期以上还没有放开。
另一个变化是，以前我们员工基本不认价格，存款越多越好，但现在上级行要求选择价格好的，存款过高就不做，比如协议存款上浮10%，我们基本不做了，保险前几年做一点，今年保险资金也要求上浮10%，以后要不要再做这个业务现在还不清楚。
中信银行嘉宾：我们的净息差有所下降，主要是从存量资产的收益率考量，如果从增量来看，存款利率上升趋势在增强，而资产实际收益率比存款上升还快，原因是，由于现在资金链比较紧，银行有和企业谈判余地，这样，实际上就造成，目前银行对利率市场化准备并不充分。
中国银行嘉宾： 目前，中行总行授权给分行对存款利率进行定价，从我们分行看，两年期存款上浮了5%，三年期上浮了2%，五年期维持基准利率，息差大致下调了40个基点。
今年我们分行贷款放了约三百亿，增速大概7%左右，但息差收入，却下降了大概30多个基点，压力还是很大的。
今年上半年，商业银行利差有所收窄，但我认为，主要是基于去年不对称降息，跟放开存贷利率关系倒并没有必然趋势。
平安银行嘉宾： 从银行的基层来讲，对于利率市场化，我们感觉还是一种“狼来了”，就是雷声大、雨点小。
由于资金需求比较旺盛，贷款的高利率还是存在，所以这个利差还是维持的，所以基层感觉不是很强。
我们分析，存款利率放开还需要一个过程，短期内不会完全放开，主要是银行外部和内部条件还不具备，从内部来看，银行金融的同质化非常严重，靠存贷利差为主要收入来源的情况没有变，一下子利率放开，对经济的波动非常大。
从外部环境看，现在遇到的经济问题，是高利率与经济下滑并存，体现在资金使用效率非常低，并没有使用到真正需要的地方去，房地产高利率需求非常旺盛。如果此时放开利率，会加剧这种不合理。
江苏银监局嘉宾：仅从国有银行看，好像存款利率上浮空间调整影响不明显，但是加入股份行、农商行、城商行以后，就可看到压力明显。利率完全市场化并不是遥遥无期，而是迫在眉睫的事情。
但有一些银行负责人甚至认为利率市场化是很远的事情，国内商业银行思想存在麻痹准备稍显不足。
差异化经营迫在眉睫
《21世纪》：利率市场化提速下，银行业务也需要应时而变，各家银行已经在做哪些调整？
中信银行嘉宾：我们现在提出了一条理念，就是要做“大银行弯不下腰，小银行够不着”的业务。银行趋同性竞争，究其原因，实际上就是利率没有完全放开，只要规模不断扩张，就一定会带来收益。利率市场化以后，我觉得，无论是主观还是客观，一定会带来银行经营差异化。
光大银行嘉宾：光大和中信有点像，利率市场化以后，需要寻找差异化经营路径。
一般自己培育的客户忠诚度最高，但这种培育需要产业全流程参与和管控，包括各种融资，结构的安排，我们围绕整个集团金融牌照做一些尝试，不仅靠贷款，客户的粘合度就会高一些。
从创新来看，现在更多创新变成了变通，去绕开一些监管规定，资金最终转入了平台和房地产，这样不能解决问题，利率市场化很难落到实处。同时，利率市场化不应该只是存贷款利率市场化，目前贷款仅占社会融资总量的52%，应该是整个社会融资的市场化。
平安银行嘉宾：我们也在做三种转变，第一个是，利差一旦不能形成主要利润来源，未来银行可能不以资产规模称老大，而以客户的数量，以盈利能力作为老大。
第二个就是服务模式、服务意识，真正给客户创造价值的服务还比较少。
第三个是风险管理，未来趋势是，如果一家银行存款成本高，那么资产一定要获取高利润和高风险的客户，实际上你的风险管理要和其他的银行有差异，提出更高的风险管理的要求，这一点银行要做好充分的准备。
平安银行的准备，第一个是成立事业部，追求的是高增长、高利润，还附带一些技术含量比较高的风险管控措施。第二个是综合金融，平安打造一种把保险和银行的客户进行综合服务的理念，一个帐户多项服务。
《21世纪》：当前的利率市场化改革，能否起到降低小微企业融资成本的作用？
江苏银行嘉宾：现在贷款利率已基本放开，受管制的仅是存款利率，所以，放开存款利率，我们认为不会对小微企业的贷款成本形成冲击；相反，由于小微企业的贷款利率一般高于大中型企业的贷款，为了消化存款成本上升的影响，银行会会加大对小微企业贷款的力度。
民生银行嘉宾：从民生来看，针对利率市场化，我们金融差异化战略定位靠前一点，一个是小区金融，一个是小微金融，简称“两小战略”。小区金融是针对个人的负债、理财；小微金融是聚焦到小企业资产业务。目前，我们南京分行小微贷款244个亿的，有2.33万户企业，贷款占比是35%，贷款定价是8%左右。
2009年，不良率是0，这两年有所上升，但根据收益覆盖风险的大数法则，小微贷款不良率如果维持在1%，银行还是可以承受的，仍有一定盈利空间。
利率市场化必然带来市场细分，各家银行有自己市场的定位和商业模式，在高资金成本下，我们要将有限资源必须放到高收益资产上，只要前端的市场能够打开，风险可控，就会按照价格由高到低排列。
作者：乔加伟 王芳艳
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