【财经网专稿】记者 殷语临
在三季度，A股传媒股大涨，一些股基也因此录得一波涨幅。其中海富通国策导向股票基金三季度增长44%，略超景顺长城内需增长及贰号42%的涨幅，成为三季度涨幅最大的股基。
其季报显示，海富通国策导向在二季度大幅调仓，加仓TMT，医药和食品饮料、科技股等投资比例，减持金融保险、地产等行业配置，因此在三季度大涨。
海富通国策导向基金经理黄春雨介绍，7月和8月份对持仓结构进行了较大幅度的调整，传媒和信息板块的大幅上涨，是基金表现优异的重要原因。他表示，“上半年，A股市场受事件影响震荡剧烈，同时传统企业复苏乏力，投资拉动增长模式难以为继，GDP增速预期持续下滑，宏观经济背景仍不容乐观。如果更长一段时间来看，GDP增速平稳向下，周期行业缺乏长期向上机会，但是内需和消费升级更容易获得机会。所以行业持仓集中在文化传播、信息技术、石化、医药生物上。”
但并不是踩对了行业就一定能赚钱。黄春雨表示，与生产制造业选股的标准如产能、产量等清洗且容易测算的标准不同，文化传媒行业的估值方式较为不同，因为它的发展空间和未来变化，投资者也很难作出准确清晰的判断。“个人认为，对于这样的行业，需要充分了解国内消费习惯的变化，参考国际市场来判断其发展空间，需要选择发展空间大的子行业。其次，分析公司在行业中所处地位，如果这家公司的行业发展空间大，其本身又处于龙头地位，那么它的发展速度会更值得期待。”
对于未来是否持续投资思路，黄春雨认为，预估今年四季度结构性行情仍将持续，具成长性题材的个股仍是主要投资重心，“我们会持续第二季的操作模式，专注于成长并精选个股，潜在投资机会将来自于信息、消费和医药等增速快的行业。”
（证券市场周刊供稿）
我来说两句排行榜