国家开发银行11月7日正式宣布，成功在港发行45亿元人民币债券，其中19亿元2年期债券首次参考离岸人民币HIBOR，采用浮动息率。
由于投资者众多，国开行不得不临时增加发行量，由原先的30亿元追加50%至45亿元，分为2年期浮息债（19亿元
相关公司股票走势
“本次香港发债创下了多个第一：第一次发行浮息债，第一次面向东盟投资者配售，以及第一次通过簿记建档的方式发行不同期限的长期债券。”国开行副行长张旭光7日表示，此次发债吸引了多国央行和主权基金的认购，范围遍布港澳、台湾、中东和东南亚。
几乎同时，沉寂了数月的台湾人民币“宝岛债”市场再现生机。台湾“金融监督管理委员会”主委曾铭宗表示，年底前将开放大陆企业和机构赴台发行人民币债券。传闻国开行、中行、农行和交行已向台湾当局申请了发债额度，每家10亿至20亿元。
“准国债”超购1.22倍
迄今为止，45亿元的发债规模仅次于财政部，国开行已累计在港发行235亿元债券，是金融机构中规模最大的发债主体。
此次发债根据发改委近期批复的2013年度境外人民币债券发行计划（泛指境内企业和机构赴香港发债），总额70亿元，自批复之日起12个月内有效。消息人士指出，另有2家国有企业同时获准在香港发行人民币债券。
从发行结构来看，此次国开行最大的创新在于首次以离岸人民币拆借利率（CNH HIBOR）为基准，设计了2年期浮息债。初始询价为3个月CNH HIBOR加25个基点，由于投资者需求踊跃，最终定价降低了5个基点。
巴克莱银行董事总经理、大中华区全球融资与风险方案主管曹为实表示，银行是浮息债最主要的投资者，因大部分银行的人民币理财产品采用浮动息率，投资相关债券有利于管理流动性。
他说：“至于5年期和15年期固息债，保险公司、央行和主权投资基金是最主要的投资群体，海外央行占比略低于15%。”
国开行透露，澳门金管局是此次单一认购规模最大的机构投资者，台湾投资者认购了超过10亿元债券，并首次面向东盟10国配售逾5亿元，其他还包括来自中东的央行及主权基金。
知情人士分析，一级市场对浮息债的“准国债”兴趣较大，银行预期市场利率步入上升周期，配置相关债券可控制资金成本。但整体来看，离岸市场仍缺乏7至10年期的中长期债券，无法复制完整的收益率曲线。仅财政部今年6月发行过10亿元7年期和10年期债券。
目前，2年期浮息债和5年期固息债在二级市场的价格均高于100元的面值，尽管国开行临时增加了债券发行量，仍获得了1.22倍超额认购。
剑指“宝岛债”
对比香港成熟的人民币债券市场，新起步的台湾可以用“虎头蛇尾”来形容。
自2月开放离岸人民币业务以来，台湾在短短4个月内有6档“宝岛债”发行，涉及金额39亿元，此后便沉寂至今。眼看今年100亿元的发行目标无望，“金管会”决定向大陆机构开放。
由于《两岸服贸协议》迟迟未能通过，两岸金融开放仅停留在纸上谈兵。对此，曾铭宗11月6日在“立法院”表示，大陆企业来台湾发行人民币“宝岛债”只需修改金融规定，包括对财务报告的监管等，预计年底前可完成，最快年内就会有大陆企业赴台发债。
本报从投行处获悉，国开行已在准备后台发债登记，只要新规生效，可马上在台发行“宝岛债”。市场传闻中行、交行和农行是另外三家申请发债的大陆机构，初始额度每家10亿至20亿元，四家银行最多可发行80亿元债券。
张旭光证实，国开行的确有意在台湾发债，但具体时间和额度未定。记者同时向其他三大行求证，中行回应台北分行经常研究各种可行性，交行和农行截稿前没有回复。
曾铭宗说，台湾岛内的人民币存款已超过1000亿元，急需建立系统的回流机制，包括发行宝岛债和跨境贷款等方式，目前银行吸收的人民币存款只能用于同业拆借，须拓展更多用途。
作者：江家岱
我来说两句排行榜