辰州矿业溢价四倍购大股东黄金洞矿业

　　【财经网专稿】实习记者 林建国

　　12月8日晚间，辰州矿业（002155.SZ）公布重组方案，拟通过发行股份及支付现金方式购买控股股东湖南黄金集团有限责任公司（简称“黄金集团”）持有的湖南黄金洞矿业有限责任公司100%股权。

　　重组预案显示，辰州矿业拟通过向控股股 东黄金集团发行约1.4亿股股份及支付2.3亿元现金购买其持有的黄金洞矿业100%股权；同时拟向湘江产业投资有限责任公司、湖南高新创投财富管理有限公司、湖南轻盐创业投资管理有限公司非公开发行3518.47万股股份募集配套资金，用于黄金洞矿业扩产项目建设。交易完成后，黄金集团预计将持有辰州矿业4.84亿股，占总股本的41.33%，仍为控股股东。

　　以9月30日为评估基准日，黄金洞矿业账面净资产3.16亿元，预估值约为15.5亿元，增值率约为391%。

　　财务数据显示，2011年和2012年，黄金洞矿业分别实现了3.95亿元和4.7亿元的营业收入，净利润达到6120.14万元和7740.79万元。

　　按照有关业绩补偿的安排，如此次重组在2014年内完成，补偿期则为2014年、2015年和2016年（若2014年内重组未能完成，则补偿期相应顺延）；根据预估结果，黄金洞矿业其间扣除非经常性损益后的净利润分别为6000万元、6000万元、7300万元，累计之和为1.93亿元。

　　辰州矿业作为控股东黄金集团下属唯一的上市公司平台，本次交易实施，将黄金集团持有的相关黄金采选业务注入公司，不仅优化整合了相关黄金资源，同时有助于消除控股东与公司的同业竞争。

　　然而，有投资者质疑，在国际金价持续低迷的情况下，辰州矿业此次高溢价购买大股东黄金矿产的做法似乎显得有些不合时宜。

　　有业内人士表示，对于明年金价的走势，国际上的共识仍是以看空为主，此时去收购黄金矿产并不是一个特别好的时点，目前欧美的一些黄金生产商都已面临巨大的经营压力。

　　截至发稿，辰州矿业报9.29元，下跌了4.52%。

　　（证券市场周刊供稿）

https://business.sohu.com/20131209/n391504243.shtml business.sohu.com false 财经网 https://stock.caijing.com.cn/2013-12-09/113667739.html report 1707 【财经网专稿】实习记者林建国12月8日晚间，辰州矿业（002155.SZ）公布重组方案，拟通过发行股份及支付现金方式购买控股股东湖南黄金集团有限责任公司（简称“