在门口,记者看 到一群来自各家媒体的同行们焦急的等待着。因为工作人员的细心准备,几乎所有的媒体同行都被拒绝在了门外。而兴奋的显然不只是媒体,具有询价资质的机构,未被邀请的机构,甚至有个人投资者都纷至沓来。
在酒店工作人员加了一排又一排的座椅之后, “纽威股份的英文名叫New Way,如今是新年New Year,希望大家New Year New Way”,纽威股份的董事长王保庆以轻松的口吻开始了整个路演的过程。公司介绍,展望再到互动环节,按部就班的进行下来。
与记者之前参加的诸多IPO路演相比,似乎纽威股份今日的路演显得相当温和。参会人员的问题也鲜见尖锐。如何保持公司现有的超越同行的高毛利率水平?公司对未来的市场占有率提高有什么想法?新进入的核电领域目前的进展情况如何?……
“这一批新股是在监管层经过多轮审查之后剩下的,”会场外有参会人员在接受记者采访时表示,对于询价兴趣该人士则称“公司质地不错,个人认为询价空间上端最终成为发行价的概率较高。”
根据纽威股份保荐机构中信建投证券出具的投价报告,中信建投证券预计公司2013-2015年实现营业收入25亿元、30亿元和35.80亿元,同比增长13.73%、20%和19.33%,实现归属于母公司股东净利润分别为4.49亿元、5.04亿元和6.19亿元,同比增长54.15%、12.12%和22.84%。按拟发行5000万股新股计算,对应2013-2015年全面摊薄EPS分别为0.60元、2.67元和0.83元。运动DCF模型计算的每股权益价值为15.80元,对应合理股价区间为14.86元-18.57元,纽威股份合理市值区间为111.41亿元-139.28亿元,对应2013年动态PE区间为24.79倍-30.09倍。
而某券商研究员也表示,对于一家客户遍及全球石油石化化学巨头的公司而言,纽威股份经受了监管层一次又一次的审查走到现在的IPO阶段,已经说明了公司的质地不错。“我们十分看好这家公司,毕竟未来石油天然气运输管道,以及全球范围内的阀门需求量都相当大,以及新进入的诸多领域,只要公司能够在正确的道路上继续做好产品,未来的市值空间可能会更大。”
由于首次尝试了新股发行和老股发售相结合的方式,并采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的方式进行。纽威股份发行新股不超过5000万股,发行人股东公开发售股份不超过7000万股。发行新股所募资金扣除相关费用后归发行人所有,老股转让部分所得资金扣除相关费用后归发行人公开发售股份的股东所有。
在结束上午的询价会之后,纽威股份的高管们行色匆匆地离场,等待他们的是下午的一对少多的路演,据工作人员介绍,已经安排好了几家机构投资者将进行更深一步的交流。而接下来则需要继续转战北京,在那里还有一群人在翘首以待。
这注定是一个忙碌的新年伊始,毕竟等待了那么久,才拿到A股市场的入场券。而从现场询价机构的表现来看,似乎在不久的将来,纽威股份可能会以一个靓丽的身影亮相已经太久没有新股的A股市场。
作者:程亮亮来源一财网)
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