每日经济新闻记者 宋双 王瑞 徐皓 陆慧婧 发自成都 北京 上海
既然是排行榜,自然要分个高下。不过,那些“笑到最后的”究竟是因为赌对了成长股行情,还是真的有备而来?《每日经济新闻》记者对“2013年公募基金权益类资管榜”排名前十的公司进行了深入研究。
华商基金:全面开花名列榜首
华商基金是2013年成长股行情的最大赢家,其以12.908的总分高居59家基金公司权益类资管榜榜首。
华商系符合排名标准的7只基金2013年业绩表现惊人,其中6只排名均在各类型前四分之一,可谓“全面开花”;更有3只进入前十。
具体来看,华商动态阿尔法排名灵活配置型基金第二,华商领先企业排名偏股型基金第三,华商主题精选排名股票型基金第六。不仅如此,其中4只基金排名较2012年上升幅度超过50%,2013年排名变动总得分为14分,将华商的优势进一步放大。
不过,华商基金夺冠的背后也有两大“意外”。首先,单就基金经理人数来看,华商基金并不占优势,7只基金共由5位基金经理管理,单只基金基金经理拥有率仅0.714,这在参与排名的59家基金公司中排名倒数第8;其次,规模最小的华商产业升级反倒是7只基金中表现最差的一只。
银河基金:业绩排名大幅上升
银河基金以11.563的总分,名列 “2013年公募基金权益类资管榜”第二名。
长期以来,银河系就以权益类投资见长,旗下7只权益类产品计入考核,全部收益为正,且净值均在1以上。7只产品的净值增长率全部在前二分之一;其中5只产品净值增长率均在30%以上,排在前四分之一。
《每日经济新闻》记者注意到,成胜管理的两只基金业绩均表现优异:其中银河主题策略股票是2013年的股基季军,全年收益率达73.51%;银河行业优选股票收益率达53.85%,从2012年末的204名上升到了2013年末的第9名,这只曾经的股基冠军虽然经历了美女基金经理陈欣离职风波,但在成胜的管理下业绩实现逆袭。
从排名变动来看,银河系6只基金产品的排名相较2012年出现上升,仅银河创新成长的排名相较2012年下降,但是仍然排在前四分之一。
7位基金经理管理着7只基金,银河系单只基金基金经理拥有率为1。
中邮创业:股基冠军收益80%
2013年股票型基金冠军花落中邮创业旗下的中邮战略新兴产业(收益率80.38%),这是中邮系自2007年之后第二次将该类型基金冠军收入囊中。实际上,中邮系既能“单打独斗”,也擅于“团体作战”,在 “2013年公募基金权益类资管榜”中最终得分9.123,排名第三。
总结中邮创业勇夺探花的主要原因,除了以中邮战略新兴产业为首的3只基金排名位于前四分之一外,5只基金排名较2012年大幅上升功不可没,而极高的单只基金基金经理拥有率也与其他基金公司拉开距离。
具体来看,中邮中小盘、中邮核心主题、中邮核心优势均较2012年排名提升超过50%,中邮核心优选提升超过40%,中邮核心成长提升超过7%。因此,中邮系2013年排名变动总得分为14分,单项得分排名进入前十。
中邮系6只基金共由8位基金经理管理,其单只基金基金经理拥有率高达1.33,在59家基金公司中排名第二。
益民基金:基金经理比例最高
益民基金是 “2013年公募基金权益类资管榜”的一只黑马。屈指可数的3只基金业绩表现虽然收益为正,但排名一般。
但是3只基金的排名变动均较去年有了很大提升,其中益民核心增长灵活配置混合和益民创新优势混合2013年的排名较2012年上升幅度均在60%以上,益民红利成长混合上升幅度约为40%。
益民创新优势混合作为益民基金旗下规模最大的产品,截至2013年末的净值规模为30.6亿元,再加上不错的业绩,使其“2013年规模×收益总分数”指标得分不俗。
益民基金5位基金经理管理3只基金,单只基金基金经理拥有率高达1.67,在59家基金公司中排名第一,这也是该公司综合得分较高的重要因素。
华夏基金:业绩提升王者归来
就在大家担忧华夏基金会否因为人事变动出现业绩下滑时,它给投资者交上了一份不错的答卷。数据显示,2013年华夏基金各项业绩指标均处于上游,是不折不扣的“优等生”。
华夏基金旗下有12只权益类基金计入考核,且这12只产品成立以来运作时间均在4年以上。具体来看,11只股票型基金的收益为正,其中有10只基金的排名在前二分之一,3只产品排名在前四分之一。在排名变动上,华夏基金旗下10只基金2013年排名上升,2只基金排名下降。
作为一家大型的老牌基金公司,华夏旗下各只基金的规模普遍较大,在大部分收益为正的情况下,华夏在“2013年规模×收益总分数”指标上占尽了优势。尽管规模高达58.88亿元的华夏盛世2013年的排名跌幅很大,但这并不妨碍公司整体的指标得分。
华夏目前有16位基金经理管理着12只基金产品,单只基金基金经理拥有率得分为1.33,与中邮创业排名并列第二。
景顺长城:投研实力稳步提高
近两年,景顺长城基金投研整体业绩稳步向前,旗下基金轮番冒尖,带领公司进入“2013年公募基金权益类资管榜”前十。
回顾2012年,基金经理余广、陈嘉平管理的景顺长城核心竞争力问鼎年度业绩冠军,余广管理的另一只景顺长城能源基金也以13.58%的收益率位居所有股票类基金第6名。
而在2013年,景顺长城除了有景顺长城内需动力、内需动力二号两只基金进入股票基金排名前十外,旗下大部分基金排名也处于行业前列。
《每日经济新闻》记者注意到,景顺长城成立满1年的13只基金中有5只排名同类的前四分之一,4只排名前二分之一,1只排在后二分之一,2只落到同类产品后四分之一。
景顺长城在 “2013年规模×收益总分数”指标上同样表现不俗。业绩排名前四分之一的基金中,景顺长城内需增长、内需增长二号、精选蓝筹资产规模均接近100亿元,排名前二分之一的基金规模在50亿左右的则有景顺长城优选等。
景顺长城有9名基金经理管理着13只主动权益类基金,单只基金基金经理拥有率并不理想,该指标得分为0.69。
汇丰晋信:“新兴产业”业绩抢眼
得益于旗下汇丰晋信低碳先锋、汇丰晋信科技先锋的优异业绩,汇丰基金在2013年业绩出现较大改观。
7只成立满1年的主动型权益类基金中有2只业绩上升至同类前四分之一。其中,汇丰晋信科技先锋股票以48.67%的总收益名列股票基金排名第11,旗下另一只以挖掘成长股为投资特点的汇丰晋信低碳股票,投资风格同样契合今年的TMT、创业板行情,排名上升至22名,取得了41.42%的收益率。
由于汇丰晋信旗下并无大体量基金,资产规模22亿元的汇丰晋信龙腾股票成为公司最大规模的权益类产品,其余基金多数规模维持在10亿元出头,因此在规模指标中,汇丰晋信表现不突出,但也不靠后。
值得一提的是,由于汇丰晋信基金2012年业绩平平,总选项中的“2013排名变动总分数”为其在2013公募基金权益类资管能力排行榜单中贡献不少。
银华基金:“优质成长”排名跃升
银华旗下的9只权益类基金,收益率全部为正。6只基金的排名在前二分之一,其中3只排名前四分之一;规模较大的两只基金业绩相对靠后。
9只产品中,仅银华价值优选排名较2012年末出现下滑,其余8只产品排名均有不同程度的上升。值得一提的是,规模高达64亿元,且排名前四分之一的银华优质成长股票排名上升很快,2012年末排在第223位,2013年末已经上升至第53位。
银华旗下9只产品由9位基金经理管理,单只基金基金经理拥有率为1。
《每日经济新闻》记者注意到,黄颖参与管理的两只基金银华富裕主题股票、银华成长先锋混合排名均在后二分之一,在银华系基金中业绩排名靠后,但是相较2012年末的排名有所上升。
国泰基金:权益产品表现良好
国泰基金2013年权益类投资能力分数排名靠前,其三项考察业绩表现的指标得分都较高,只有单只基金经理拥有率得分偏低。
2013年国泰基金主动型权益类基金整体表现较好,成立满1年的11只基金中有6只排名同类的前四分之一,落到同类产品后四分之一的只有国泰金马一只基金,这也是唯一一只负收益的产品。大部分产品业绩差异不大,两只主题型基金国泰事件驱动和国泰区位优势业绩表现最好。
2013年这些基金业绩排名大多较2012年出现进步,因此排名变化这一项也为国泰基金整体排名贡献不小,其中排名提升较多的有国泰中小盘、国泰区位优势、国泰金鼎价值,均从2012年排名同类后二分之一提升至2013年的同类前四分之一。
值得一提的是,国泰旗下权益类基金业绩受规模的影响并不显著,50亿元左右中大型产品和10亿元以下小规模产品中都有业绩表现突出或不理想的产品。
国泰基金旗下主动型权益类基金共有11只,在同业中属于发行权益类较多的基金公司,但管理这些基金的基金经理只有8位,单只基金基金经理拥有率低于同业平均水平。
易方达:一线公司实力雄厚
大型基金公司由于产品线长、类型数量多,因此整体对于2013年的成长股行情把握更有难度。但易方达依旧突出重围,以7.223的总得分排名第十,彰显了一线基金公司的投研实力。
易方达符合排名标准的13只基金2013年业绩排名不仅普遍靠前,且较2012年大幅提升,这为其闯入前十奠定了坚实基础。
具体来看,易方达科讯、易方达医疗保健、易方达行业领先和易方达科汇分别位于股票型和偏股混合型前四分之一,另有6只基金位于前二分之一,因此2013年整体排名得分达到48分,仅次于排名第一的华商系。其中,排名最高的易方达科讯,其2013年业绩上涨51.8%,排名股票型基金第10位,而其2012年排名第141位。除易方达科讯之外,还有4只基金排名较2012年上升超过50%,另有3只基金排名上升超过40%。2013年易方达旗下13只基金排名变动总分数为16分,同样位居前十。
整体来看,易方达旗下13只基金规模有限且分布较为均匀,超过60亿元的仅有2只,7只规模集中于30亿元以下,其中10亿元以下的有3只,10亿至30亿元的有4只。不过,规模对于易方达的投研制约有限,如排名偏股混合型基金第35位的易方达价值成长,其规模高达159.02亿元,因此也对应着最高的规模权重。
易方达旗下13只基金由11位基金经理管理,单只基金基金经理拥有率为0.85,在59家基金公司中处于中游,未占优势。
作者:宋双 王瑞 徐皓 陆慧婧
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