公司业绩状况方面,2014年一季度公司净利润预亏,净利亏 损区间为-1253.87万元至-1003.1万元,同时公司上市及发行相关费用也将影响一季度业绩水平。此外,公司2013年净利约为4569.03万元,同比增长14.17%,远高于2012年水平。
宏观政策方面,公司获得税收优惠在净利中占比逐步提高,至2013年上半年已达到71.36%,较2011年数据提升超过20%。因此,如国家在软件领域税收相关政策出现变动,对公司盈利能力将产生较大影响。
市场状况方面,公司主营中间件市场规模有限,2012年全国软件行业总收入已超过2万亿元,而同期中间件市场总规模仅为27.2亿元左右,且国际巨头IBM(NYSE:IBM)、Oracle(NASDAQ:ORCL)2012年在国内中间件市场中份额分别达到36.1%及31.8%,留给东方通等国内厂商的市场空间有限。但由于2013年信息安全事件频发,多位买方、卖方人士此前向本社表示,国产化替代将成为公司业绩未来重要看点之一。
财务数据方面,公司应收账款净额及占总资产比例长期居高不下,2012年应收账款净额1.42亿元,占总资产比重达到59.57%的最高值。2013年上半年,应收账款占比稍有回落,但也达到54.58%。
东方通此次共发行1285.8万股,其中新股643.3万股,老股转让642.5万股。最终确定发行价为每股22元,对应市盈率30.27倍。公司本次发行募资将投资于Tong系列中间件产品升级项目和营销服务平台扩建项目,总投资额1.12亿元。
发稿:纪维谦/何巨骉 审校:曹虹
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