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CFP供图
银行业反击余额宝等互联网货币基金 提前支取协存不罚息的红利或叫停
昨日，有消息称，中国银行业协会近日召集相关会员行研究银行存款自律规范措施,有专家表示应将“余额宝”等存放银行的存款纳入一般性存款管理，引发市场震动。但消息同时称，上述举措仅是
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分析认为,此消息可能为监管层为下一步出台正式的监管措施的一次“放风”,监管上或将对“余额宝”等互联网金融有大动作出台。
与此同时，媒体称央行昨日下午召开互联网金融座谈会议，与外界传闻不同，央行很可能在2014年内都不会出台关于互联网金融的成文法规。
昨日，有消息称，日前银行业协会已开始研究银行存款自律规范措施，以求对余额宝等互联网金融产品货币基金存放银行的存款纳入一般性存款管理，按规定缴纳存款准备金。
消息透露，银行业协会近期将出台相关自律规范文件规范相关存款利息，要求各行严格遵守相关监管规定，利率上限执行同档次基准利率1.1倍，提前支取按照活期存款利率计息或收罚息。
未发实质影响的监管文件
截至目前，央行和银监会尚未就互联网金融下发具有实质影响的监管文件。不过，最近一个月内，央行、银监会、证监会等监管部门均透出风声，互联网金融监管的相关规则正在积极推进中。
昨日，有媒体报道称，多位消息人士表示，昨日下午，央行将召开互联网金融座谈会议，与外界所传闻的“央行将出台成文监管法规”不同，央行很可能在2014年内都不会出台关于互联网金融的成文法规。
但由于余额宝动了银行的利益，因此相关监管肯定会成为监管层考虑的重点。此前，有消息称，一位央行内部人士表示，对于余额宝们的发展，监管部门也开始重视。规模太大，速度太快，必然存在风险，一旦翻车，就是大事故，第三方支付一定要加强监管。
此外，前日，中国支付清算协会在北京召开p2p网络借贷业务座谈会，草拟了一份协会互联网金融专业委员会的准入协议。
将对余额宝带来巨大冲击
据悉，同业存款的利率由双方协商议定，而一般性存款的利率上限则受管制。官网数据显示，天弘增利宝在2013年第四季度的资产组合中，银行存款和结算备付金合计占比高达92.21%。这部分存款的利息由银行与货币基金协商议定。而一旦提前支取后货币基金将被罚息，或者将“余额宝”等存放银行的存款纳入一般性存款管理，必将对当前高收益的“余额宝”等造成巨大冲击，基金资产将出现亏损。
有业内人士给记者算了一笔数：按照余额宝4000亿元的规模计算，如果按一般存款，将缴纳800亿元存款准备金，这部分央行给其付息是1.6%，远远低于其投资于协议存款的收益。此外，还要受到利率上限执行同档次基准利率1.1倍的要求，且提前支取按照活期存款利率计息或收取罚息，这足以压低各互联网货币基金的收益率和减少灵活性。
支付企业：或限存款额度
如果银行界果真叫停这一政策红利，余额宝等货币基金必须对所投资资产组合进行调整，寻找其他流动性高的资产。
昨日，一家支付公司人士对记者表露出担忧，他认为，余额宝等货基可能要被干预，比如进行存款额度限制等。
对于有关专家提出“将余额宝等纳入一般性存款管理，并缴纳存款准备金”的建议，他认为“不靠谱”，“大家把钱存银行，没见债主还要拿一笔钱保证自己信用的。退一步说，基金存银行的钱，也该由托管行交准备金。”
他认为，监管层对金融创新还是持积极鼓励态度。
最新消息：
余额宝客户数突破8100万
本报讯 （记者吴倩）天弘基金官方微博昨晚公布了最新的余额宝用户数，截至2月26日，余额宝用户数已突破8100万元。有业内人士估算，余额宝规模已在5000亿元左右。
民生银行
直销银行今上线
本报讯 （记者林晓丽）民生直销银行将于今日上线，首期主打余额理财产品“如意宝”及储蓄产品“随心存”。而这被业内解读为应对当前互联网货币基金理财大战的一件尖端武器。
焦点关注：
余额宝们将倒逼金融业创新
有消息称，截至今年2月，余额宝总规模实际上已突破4000亿元。微信推出理财通一个月来，其规模也已经突破500亿。可供对比的是，央行公布的数据显示，今年1月存款却骤降9402亿元。树大必然招风。近期，以央视评论员钮文新为代表的一方认为余额宝们推高了市场资金成本，不利于实体经济发展，要求取缔。那么，余额宝们该不该加强管理或者甚至取缔呢？
问题1：余额宝们动了银行业的“奶酪”？
正方
某股份制银行相关人士告诉记者：“相比几可忽略的银行活期利息，余额宝年化利率6%左右相当有吸引力。近期银行存款减少的原因，部分就是因为客户转移到互联网了，未来银行获得大量低息存款的难度也会增大，进而导致银行可放贷的资本减少了。”
东方证券银行业分析师金麟告诉记者，余额宝等互联网金融工具对银行形成了倒逼机制，“如果存款利息提升3%，银行业的利息收入将下降上万亿。如今，互联网金融虽然量不是很多，但对大众起到唤醒作用，极大地动了银行业的"奶酪"。”
反方
有银行业人士指出，互联网金融对银行的冲击被夸大了，“余额宝4000多亿元的规模，对银行机构来说，就如竞争对手多开了几家网点而已，而且，很多业务互联网金融是开展不了的。”
清华大学中国经济研究中心副主任王连洲表示，从2000年到2012年，美国货币市场基金规模与活期存款之比，从接近100%降到约30%。货币市场基金并没有成为冲垮银行存款的洪水猛兽。他认为，余额宝从中长期来看，并不会动摇银行的存款基础，反而能够促使金融体系提高效率、改善服务。因此，对于互联网金融的创新和发展，政府和社会应着眼于长远效果，对依法合规、造福大众的创新尝试应赋予更广阔的发展空间。
问题2：余额宝们影响了金融秩序？推高资金成本？
正方
央视评论员钮文新为代表的一方认为余额宝们推高了市场资金成本，不利于实体经济发展，要求取缔。
反方
东方证券银行业分析师金麟认为，不是余额宝们推高了社会资金成本，而是资金紧张导致同业业务利率高企，催生了高收益的余额宝。
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇也是力挺余额宝：“如果充分市场化，老百姓本来就应该得到更高的利率。”郭田勇指出，余额宝对利率市场化起到了良好的促进作用，对整个金融业的创新发展，起到了很强的倒逼作用。如果银行利率市场化，余额宝的套利空间也就消失了。
清华大学中国经济研究中心副主任王连洲也认为，居民将银行活期存款转移到货币市场基金，后者投资于银行协议存款，整体上资金并没有太多地流出银行体系，只不过不同市场的利率价差被打破。
其次，货币市场基金规模不足以推高整个市场利率：截至2014年1月末，中国货币市场基金总规模为9532亿元，而居民储蓄存款为47.9万亿元，全部人民币存款为103.4万亿元，相比之下货币市场基金要小得多。
问题3：余额宝们该不该被纳入一般性存款？
正方
某股份制银行广东分行有关负责人指出，将“余额宝”纳入一般性存款管理，是很有必要的，“只有这样，才能保障流动性权益，也能纳入央行的监管体系。同业存款是不受货币乘数效应的制约的。”据透露，对于以余额宝为代表的互联网金融工具，央行已正研究出台相关措施对其进行监管。几千亿的资金，毕竟不算小。
反方
东方证券银行业分析师金麟指出，互联网金融货币基金的存款属于非银行金融机构的存款，肯定是同业存款，肯定不用缴纳存款准备金，如果要改变存款性质除非改变商业银行法。余额宝等对银行业带来冲击，是银行不应该靠垄断利赚钱，而这也是利率不能快速市场化导致的。（记者林晓丽、薛松、李婧暄）
作者：吴倩
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