新华网广州3月6日电（记者王凯蕾）近期，国内信托、债券产品相继爆发兑付危机，令不少投资者产生忧虑：现在商业银行发行的理财产品很多是投向固定收益类资产，如果所投资的项目到期难以兑付本金及利息，银行理财产品的收益率会受到影响吗？
一直以来，国内的信托产品、公募债券都存在隐性兑付的潜规则，被认为是“无风险”的投资产品，而近期频现的兑付危机无疑给市场敲醒了警钟。银率网分析师殷燕敏认为，尽管有些银行为保声誉，可能会利用关联交易、续发产品等手段保证理财产品的到期兑付，但随着监管层不断加强理财产品信息透明度、严控关联交易，未来银行理财产品之间以及与银行自营账户之间的关联交易可操作空间将十分有限。
此外，即使发生了信托、债券等投资标的打破“刚性兑付”的情况，银行也不愿意继续做风险转移的“接力游戏”，而势必会转变投资理念，加强风险控制。这意味着，今后，银行理财产品的风险差异化将更为明显，高收益必定匹配的是高风险，而理财产品的风险也将真正转嫁到投资者身上。
长期以来，投资者视商业银行理财产品为高收益、无风险的投资品种，但随着兑付危机的频繁发生，银行理财产品是否还能保收益、保安全呢？投资者该如何选择呢？
银率网分析师殷燕敏认为，不同类型的银行理财产品对应不同的风险等级，对于保证收益类理财产品而言，预期收益率较其他类理财产品收益低，但其风险也低，银行通常会保证理财产品的本金以及收益安全，可基本等同于银行存款；但对于浮动收益类理财产品，投资者就要特别关注理财产品说明书中的具体投资范围以及投资比例。
值得注意到是，相对于大比例资产配置于银行间市场债券的组合类银行理财产品而言，投资于单一信托产品或投资于信托产品比例较高的银行理财产品风险较高。此外，大型国有银行的风险控制能力较强，但相应的预期收益率也偏低，而中小城商行以及农村商业银行，在风险控制能力方面相对较弱，对其发行的高收益信托类理财产品要相对谨慎。
“对于风险承受能力较低的投资者，尤其是老年人，建议尽量选择保证收益类银行理财产品。”银率网分析师殷燕敏说。
作者：王凯蕾
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