复盘两会：2014有哪些投资机会

　　2014年两会即将闭幕。两会和我们每一个人都有很大的关系。看懂了两会就看懂了这一年政府打算重点做些什么，做起自己的投资规划也有的放矢。现在我们就复盘一下两会，里面蕴藏着哪些投资机会呢？

　　关键词：重要的数据已变

　　两会中你必须注意到的那些重要数据，

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• 工商银行

他们已经产生变化：拉动中国经济增长的三驾马车中的两个目标发生了变化。固定资产投资增速目标从去年的18%下调到17.5%； 进出口总额增速从去年的8%下调到7.5%；社会消费零售总额与去年持平；财政赤字从去年的1.20万亿元上调到1.35万亿元。

　　解读：固定资产投资增速目标的下调意味着中国正在试图减少对以往增长模式的依赖。 进出口总额增速的下调反映出中国对外部需求存在不确定性的确认，出口对经济增长的拉动也不被赋予更多要求。

　　关键词：存款利率市场化一两年就能实现

　　中国人民银行行长周小川在全国两会记者会上表示， 存款利率放开是利率市场化最后一步，也是计划之中，很可能在最近一两年就能实现。周小川表示，市场对近期人民币汇率走势分析出现分化。央行角度来讲，不必站边，央行更加关注中期趋势。

　　解读：分析认为，正像周小川行长所说的，市场上肯定存在一种力量是推动利率市场化的。周小川的这番话，很明显是针对最近出现的余额宝等互联网金融创新工具的表态。人民币存款利率一旦实现完全的市场化，随着各家银行之间为吸储而展开的竞争，这种机会将不再为互联网金融所独享，而是可以成为各家金融机构之间的竞争手段。这样一来，它就能够对人民币储户带来丰富的机会。 （新京报）

　　关键词：促进互联网金融健康发展

　　国务院总理李克强在全国人大开幕会上作政府工作报告强调，2014年要促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制。要深化金融体制改革，继续推进利率市场化，建立存款保险制度。

　　点评：叶檀表示，相比较以往而言，这次报告在经济方面有不少创新的元素，对比传统行业而言，着重强调互联网金融方面，“对这个行业点的着重度很强，就差快给企业点名了”叶檀如是说。

　　关键词：民营银行试点

　　银监会主席尚福林在全国两会记者会上表示，今年将在天津、上海、浙江和广东开展设立民营银行试点，首批试点采取共同发起人的制度，每家试点银行的发起人不得少于2家民营资本。同时，他坦言，银监会将推进建立小微企业信息平台，鼓励政府和民间资本设立担保机构，解决小微企业和"三农"贷款问题。

　　点评：余丰慧认为，5家试点中，互联网金融领先者阿里巴巴、腾讯就占了两家。此意味着宝宝军团争议终结。这时候将阿里和腾讯纳入首批民营银行试点，意味着互联网金融两大巨头将被监管部门“收编”，它们旗下的小贷公司、余额宝、支付宝、微信支付以及微信理财通等，都将会整合到新成立的网络银行整体业务之中。

     由此看来，一度遭"围剿"的余额宝未来之路会更平坦。而投资者们的存款和贷款未来也将有更多的选择。

  　关键词：金融产品

　　李克强：李克强总理在答中外记者提问时表示，对金融和债务风险国家一直高度关注，"我怎么能够愿意看到（金融产品违约）"；对于"影子银行"等金融风险，国家也正在加强监管，已经排出时间表下一步，包括采取逐步纳入预算管理，开正门、堵偏门，规范融资平台等措施。

　　解读：管清友认为，重申"债务风险可控"基调，下一步，"开正门"，将地方债纳入预算管理，"堵歪门"，加强对影子银行监管。对金融产品违约，坚守底线思维不会变，即避免"区域性和系统性金融风险"。及时"侦测"和"处置"或意味着打破刚兑短期内仍难看到。

    关键词：今年大力发展私募资本市场

     肖钢在两会发布会上表示，2014年资本市场的改革主要是围绕着健全多层次资本市场体系来展开的，主要有四个方面的内容，一是进一步发展多层次股票市场，包括主板、中小板、创业板、"新三板"，国务院已经做出了将"新三板"扩大到全国的决定。另外今年还将在清理整顿的基础上，将区域性股权市场纳入到多层次资本市场体系；第二是进一步深化债券市场的改革；第三是进一步发展期货和衍生品市场；第四是大力发展私募市场。

     点评：资本市场上投资机会比较多

　  关键词：环境保护产业

　　李克强总理在3月13日答中外记者问时回答关于向雾霾宣战的问题时表示，我们说要向雾霾等污染宣战，可不是说向老天爷宣战，而是要向我们自身粗放的生产和生活方式来宣战。今年我们主动加压，加大降耗力度，也就是确定能源消耗强度要下降3.9%，而去年实际完成是下降3.7%，这意味着要减少2.2亿吨煤炭消耗。

　　解读：环保部副部长周建表示，水污染防治行动计划目前已原则通过，此后将上报国务院审议。对于市场预计的2万亿投资规模，周建表示，基本是这个规模，具体数字等审议、项目对接后才能确认。 今年将落实大气污染防治行动，预计全社会的投入要超过1.7万亿元。可以关注这里面的机会。

　　关键词：军工投资

　　两会政府工作报告公布2014年国防预算为8082.3亿元，较去年提高12.2%。此消息一出，立即引发外界热议。

　　解读:两会中涉及军工行业的提案再次成为市场关注的焦点，军工行业在此期间有望再次迎来多项政策面利好。两会期间，政策面的刺激将带来的投资机会包括如航空发动机、通用航空等产业链，长期则持续推荐海空军装备的细分领域龙头以及军工资产证券化的受益对象。

　　关键词：中国装备

　　李克强总理在3月13日答中外记者问时表示，推介中国的产品，维护中国企业在海外的正当权益，这是作为中国总理份内的事。我去年访问中东欧的时候，曾经跟他们的领导人说，如果你要建高铁、核电，在同等质量下，用中国的装备可能是建设最快、成本最低的，我有这个底气。

　　解读：工信部出台的高端装备制造业"十二五"发展规划目标，到2015年，中国高端装备制造业销售收入要超过6万亿元。

　　关键词：城镇化

　　李克强在政府工作报告指出，今后一个时期，着重解决好现有“三个1亿人”问题，促进约1亿农业转移人口落户城镇，改造约1亿人居住的城镇棚户区和城中村，引导约1亿人在中西部地区就近城镇化。3月13日，李克强在答记者问中还提到，今年我们要继续加大棚户区改造的力度，至少要再改造470万套以上。

　　解读：大同证券认为，涉及到保障房建设以及城中村改造的房地产企业将从中获益，可以关注涉及此类项目比较多的公司。

    关键词：房地产调控

    李克强在两会答记者问中表示，房地产问题是个大问题，它直接关系到居民住房问题。让人民群众住有所居，这应该是政府奋斗的目标。我们需要根据不同人群的需求，不同城市的情况，分类施策、分城施策。

    解读：管清友认为：房地产调控新思路：一是"分类施策"、"分城施策"，不同地区、不同城市、不同人群之间不再一刀切；二是注重长效机制建设，政府和市场两条腿走路，政府的重点是"保基本"，今年将加快保障房建设和棚户区改造。

     而住建部副部长齐骥在两会中则提到，今后房价分化会越来越严重。他认为，热点城市房价上涨压力仍然很大。