 |
21世纪资管研究员 林巧
实习记者 吴俊捷 深圳报道
根据Wind资讯数据，21世纪资管研究中心将截至2013年12月31日的619只混合型产品按照资产净值、总回报率、最新规模三项指标分别设定权重，计算出总分，并按公司进行排序，得出“券商资管最佳混合型排行榜”，来考察各
相关公司股票走势
上榜的前三名，依次是上海东方证券资产管理、上海国泰君安证券资产管理、广发证券；垫底的后三名依次为银泰证券、方正证券、齐鲁证券。
东方证券旗下34只混合型理财产品涵盖了权益、固定收益、量化、折价主题等投资领域，拥有“东方红”系列、“东方红-先锋”系列、“东方红-新睿”系列、“东方红-量化”系列、“东方红-增利”系列等不同风险收益的产品。虽然数量上不具有绝对优势，但是回报成绩喜人。在回报率指标排名中，前20名混合型产品中，东证就有10只，占据了半壁江山。其中东方红5号、东方红4号近一年的回报率分别为46.83%和41.31%，占据了第一名和第三名。
据东方红5号-灵活配置集合资产管理计划2013年第4季度资产管理报告显示，东方红5号成立于2010年2月5日，主要是为了把握行业景气度变化和市场运行的脉搏，精选发展前景良好或周期复苏行业中的领先企业。在控制风险的前提下，积极把握资本市场波动所带来的获利机会，追求资产的长期稳定增值。截至2013年12月31日，其重仓股票中金风科技、石基信息等表现较好，近三个月的涨跌幅度为24.94%、6.71%。得益于优异的投资业绩，该集合计划截至2013年年度分红基准日2013年12月31日的单位净值为1.4093元，已实现可分配收益167，996，065.61元。每10个单位计划份额分红金额为0.2元。
据东方红4号-积极成长集合资产管理计划2013年第4季度资产管理报告显示，东方红4号成立于2009年4月21日，主要是为了积极选股，稳健投资，稳定增值。该集合计划截至2013年12月31日的单位净值为2.1284元，期末集合计划可分配利润为274，990，862.54元。东方红4号曾于2013年4月22日进行了第四次分红，每10个单位计划份额分红金额为0.3元。其重仓股票中金风科技、石基信息近三个月的涨跌幅度为24.94%、6.71%。
值得一提的是表现出色的东方红5号和4号产品的管理人都是东方证券资产公司的总经理陈光明。据统计，东证已公布了并可纳入回报率统计范围内的混合型产品共19只，其平均回报率为23.58%。
占据榜单第二位的上海国泰君安证券资产管理，其数量上具有绝对优势，共计57只混合型产品。剔除不纳入统计范围内的混合型产品共9只，平均回报率为7.54%。国泰君安君得鑫回报率为26.66%，优于其他8只产品。该产品成立于2010年12月28日，主要用于投资于具备持续增长能力的优秀企业，通过严谨的行业需求和公司前景分析，寻找价格相对于价值有所低估的上市公司，为投资者提供股票增值服务，使集合计划资产长期稳定增值。重仓股票中南方泵业、远光软件近三个月的涨跌幅度为25.21%、21.16%。据国泰君安君得鑫股票集合资产管理计划2013年第4季度报告显示，截至2013年12月31日，期末集合计划资产净值为597，831，877.41元，单位净值为1.126元。该产品投资经理对2014年的市场表现并不悲观，认为真正代表转型方向的股票依然会有不俗表现。此外产能退出导致行业格局改善的企业也将是重点关注的对象。
其他券商的混合型理财产品，如中银中国红稳定价值、招商智远成长、光大阳光6号等，近一年的回报率也较为出色。
去年混合型券商集合理财产品中，有五分之一的产品近一年的回报率为负值。特别是相比于上证、国泰君安等券商的霸气登顶，个别券商显得势单力薄。银泰证券、方正证券、齐鲁证券就以-0.27164963、-1.044318202、-2.753226148沦为榜单后三名，也是78名混合型券商回报率榜单中仅有的三位负值券商。以齐鲁证券为例，旗下共2只混合型产品，分别为齐鲁金泰山、齐鲁金泰山2号，回报率为-14.92、-20.99，位居回报率榜单的最后两名。齐鲁金泰山2号成立于2010年7月16日，截至2013年12月31日，期末集合计划资产净值为50，306，149.27元，期末集合计划资产单位净值为0.5043元。
据该产品的投资经理黄奕的市场回顾和投资操作，2013年4季度，A股市场整体呈下行态势。一方面，尤其市场资金利率普遍上行，反映流动性状况偏紧，压制整体市场的估值中枢；另一方面，前期估值偏高的创业板中小板小市值个股，随着IPO的重新开始，供给预期增加，加速震荡下行。基于上述判断，本产品本季度中，逐步减低权益类持仓比例，最后减至零仓位，有效规避了市场下行风险。该投资经理还预计2014年上半年市场资金紧张局面仍不会缓解，但相比2013年末的特别高利率状态，将有所改观。因此流动性在一季度将有所好转，但中长期趋势是流动性逐步偏紧。另外，IPO的开始，将使小市值股票的供应状态发生改变，2013年上半年创业板整体上行的情况将不再可能再现。本产品将在2014年第一季度谨慎操作，将选择轻资产、成长性较确定且对利率不太敏感的部分公司，重点挖掘新新兴消费、传统消费渠道改造、医药等行业个股，重点持有。
除回报率之外，21世纪资管研究中心还将截至去年的最新资产净值和最新规模纳入开合指标，最后得出券商混合型集合理财产品的排行榜。其中，据21世纪资管研究中心统计显示，截至2013年12月31日，最新资产净值排名前三的券商混合型理财产品分别为宏源鑫丰1号、宏源鑫丰1号A和宏源鑫丰1号B，资产净值都为21.7968亿元，且都属于宏源证券；最新规模排名前三的券商混合型理财产品分别为宏源鑫丰1号、广发理财5号和广发理财3号，最新规模依次为21.7961亿元，18.9942亿元和18.7519亿元。（编辑 曹元）
作者：林巧 吴俊捷
点击进入【股友会】参与讨论
我来说两句排行榜