4月9日晚,爱康国宾正式在美国纳斯达克市场上市,发行价格为每股ADR14美元。爱康国宾此次共融资1.53亿美元,同时,向中投公司发行了4000万美元的私募配售。
本报记者 王卓铭 北京报道
在错过上一次站在纳斯达克开市大钟面前的十年后,张黎刚终于带着爱康国
宾(NDSQ:KANG)回到了这里。4月9日晚,爱康国宾正式在美国纳斯达克市场上市,发行价格为每股ADR14美元。爱康国宾此次共融资1.53亿美元,同时,向中投公司发行了4000万美元的私募配售。
“Nasdaq是我一直以来的第一选择。”张黎刚在与国内媒体的视频交流中表示,“在这里我们将得到国际市场的认可,而不单单在国内知名。”
张黎刚上一次错过纳斯达克是在2004年elong网上市之时,在其上市之前的2003年6月,张黎刚离开elong,创立了爱康网。在随后的发展中爱康网和实体体检机构国宾体检合并,成为现在爱康国宾的雏形。不过张黎刚认为:“现在这个时机,可以让我们重新成为一家平台公司。我们拥有数百万的用户,完全可以为他们提供更多的服务。”
爱康国宾重回“平台化”的第一步就是投资设立爱康齿科。受多重概念利好影响,爱康国宾上市首日即大涨8.57%。
IPO前后
在介绍募资投向时,张黎刚介绍:“募集资金的70%将会投入体检领域,15%将投入爱康齿科,另外15%则用于IT等平台建设。”
目前爱康国宾在国内共有45家自营的体检机构,作为国内最大的体检连锁机构,爱康国宾在2013年4月到12月共向190万人次提供体检服务。
在上市之前,爱康国宾曾获得过两轮公开的风投。2007年底,美林、清科等6家机构对爱康国宾进行首轮风投,金额为2500万美元;2013年4月,爱康国宾又宣布获得了高盛和新加坡政府投资公司联合投资的1亿美元。张黎刚透露:“此前高盛等1亿美元投资中有约2500万用于收购少数股东的权益。”
张黎刚引用权威数据称,2013年国内体检市场渗透率只有19%,与欧美发达国家有很大的差距。但国内体检增速也很快,全行业去年增长32%,“爱康国宾连续3年取得了40%以上的复合增长”。因此在和美国投资者推介的时候,张黎刚表示爱康国宾受到了高度的认可。
爱康国宾财报数据显示,2013年4月至12月,公司收入达1.73亿美元,同比增长49.6%,净利润2790万美元,同比增长41.3%。
据全球市场调查机构弗若斯特沙利文咨询公司数据,2013年,按收入计算,爱康国宾在中国私营预防医疗服务市场的占有率为12.3%。张黎刚表示,上市之后,爱康国宾的首要工作是积极进入更多城市,从目前的一二线城市延伸到三四线城市。
而此次募集的近2亿美元,除了大部分用于体检机构建立之外,还会有近3000万美元用于爱康齿科的建设。张黎刚表示:“齿科业务在国内成长很快,有第三方机构统计称,2013年国内齿科最大的连锁机构也不过3亿元的收入,非常分散。”
张透露,爱康牙科将主要采取自建的形式,也欢迎成熟的牙科机构加入爱康体系。
平台梦想
张黎刚的梦想,还远非投资齿科这样简单。
“我们希望重新成为一个平台公司。”在上市之前,张黎刚这样描绘爱康国宾的未来。“除了体检之外,人们还有很多的健康诉求。牙科只是其中之一,未来还有可能是眼科,以及更多的移动医疗领域的机会。”
目前的体检机构普遍缺乏后续服务,而移动医疗的开拓正好弥补这一短板。例如对肥胖人群进行持续的提示和跟踪,在一日三餐行动坐卧中提供咨询服务,实施健康管理。不过,张黎刚认为,目前这一领域还未看到合适的商业模式,一旦有机会,爱康国宾一定会大举投入。
国内三大体检连锁机构中,爱康国宾完成了首先上市,拥有门店数最多的美年大健康也计划明年上市。而已经完成IPO所有工作的慈铭体检(002710)则仍被证监会卡着,处于暂停状态。
爱康国宾目前的主要模式是“普通体检+爱康君安高端体检+爱康齿科”,在争夺高端体检这一市场时,慈铭体检起步较早,但至今仍较惨淡。这也不禁让人对高端体检市场的前景产生质疑,也是爱康国宾上市之后不得不面对的问题。
4月8日,有知情人士表示:“慈铭的高端医疗项目奥亚医院出现大量管理人员离职的现象。”21世纪经济报道记者从更权威的渠道获得的信息是,奥亚医院2011、2012年两年处于亏损状态,2013年刚开始盈利,但今年年初开始,市场和销售部门的管理人员纷纷离职,主要原因是内部管理混乱。
而爱康国宾的高端体检仍在高歌猛进,张黎刚不久前表示,爱康君安的第三家网点准备建设在杭州西湖边上。至此,爱康君安已经有北京、南京、杭州三个网点。(编辑 杨颢)
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