5月15日,金叶珠宝(000587)召开股东大会,通过现场和网络投票,《公司2014年度非公开发行股票预案 (修订版)》、《公司2014年度非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告 (修订版)》的议案等议案获得99.8%高票通过。这意味着,金叶珠 宝通过非公开发行股票募集资金用以收购美国油田的方案在获得证监会核准,并完成美国、中国相关部门的批准并付诸实施后,中国民营石油企业阵营将再添新兵,美国石油勘探、开采和销售领域将再现中国民营企业身影。
根据此前金叶珠宝的非公开发行方案,公司拟将以不低于11.98元/股的价格非公开发行4.75亿股A股股票,募集总额不超过56.9亿元,用于收购一家名为ERG资源公司的石油公司以及补充公司流动资金。公司称本次定增完成后,主营业务将涵盖黄金资源经营及石油能源开发。
另据4月30日的公告,金叶珠宝此次非公开发行募集资金主要拟用于收购美国石油公司ERG资源的母公司EIH公司100%股权并对EIH公司进行增资,EIH除持有ERG资源100%股权以外,无其他资产、负债及业务;ERG资源为石油勘探、开采和销售企业,其所拥有的油田已处于开发阶段并即将进入全面生产开采阶段。本次收购交易完成后,金叶珠宝将持有EIH公司 100%的股权;因EIH公司持有ERG资源100%的股权,ERG资源将成为金叶珠宝控股的全资子公司。
本次金叶珠宝拟收购的资产为美国的ERG油田,据了解,ERG资源的主要资产为位于美国加利福尼亚州圣巴巴拉郡CatCanyon油田、Casmalia油田等石油资产,ERG资源位于此区域的石油资产土地面积总面积约为19668英亩,其中CatCanyon油田所在土地面积约为18600英亩,为ERG资源的核心石油资产,油田地面设施、原油输送管线配套齐全。该油田为成熟油田,已经具备完善的生产条件,基础设施建设已经齐备。ERG资源在该区域内的勘探、开采作业已经获得了加利福尼亚州政府的批准。ERG资源同时拥有部分位于美国德克萨斯州的石油资产,土地面积总面积约为676英亩。该区域为美国的主要产油区,原油产量、炼油厂数量及加工能力等均在美国能源市场占有较大份额,对美国乃至国际石油价格均有一定影响力。ERG资源所拥有的油田均位于美国南部,气候适宜,常年温度较高,油井钻井所需时间较短,生产效率高。不存在因自然因素关井的情况;开发管理难度较低,大部分地面设备都是露天放置,地面设施易于维护。
此前,市场对于黄金主业的金叶珠宝进军石油领域多有不解,而对此,金叶珠宝则信心满满,表示:“本次募集资金拟投资项目是公司实践"打造横跨境内外、瞄准多层次市场的大型国际化资源能源类企业"发展目标的重要步骤”,足见其对打造黄金+黑金双金企业志在必得。
油气改革大幕拉开民营资本热情涌动
民营企业收购海外油田已不鲜见,甚至于像金叶珠宝一样的涉油转型收购案例也并不稀有,如正和股份收购哈萨克油田、美都控股收购美国致密油区块等。
海外油田收购何以如此受民营资本青睐?我国油气行业基本格局一度是寡头垄断+政策性定价,这不仅容易导致经营效率低下和国企估值障碍,也会造成存量市场的进入和利益再分配阻力较大,让民营企业得不到施展拳脚的机会。而这一切,在“十八大”后油气和国企改革的迅速推进中得以进一步改观,越来越多的民营企业跻身购买海外油气资产的队伍。
据了解,民营企业市场适应力强、容易升级转型,管理机制灵活,社会负担较轻,融资渠道多元化,这些都有助于其更灵活地投身海外投资。而海外尤其是美国各地区政治、经济、社会形势稳定,法律制度健全,有利于石油勘探、开采及销售业务的持续进行;美国政府尤其是地方政府还会提供资金补贴、优惠贷款等优惠政策。这无疑会成为上述二者“两情相悦”的理由。
数据显示,2013年,中国民营企业的海外油气资产收购创下12亿美元的纪录,其中北美占大头,而2012年这个数字仅为2亿美元。虽然目前这个数字较三大国企巨头的210亿美元收购额并不起眼,但其增速十分可期。
当然,丰厚的利润回报才是广大民营企业最本质的诉求,据统计,中国达成的17项海外油气收购,其中7个由民营企业完成,且平均获得了每桶20美元的利润。
面对民营资本踊跃挺进石油领域的现状,专家指出,“中国对进口油气的依存度不断增长,去年对进口石油和天然气的依存度分别为近60%和30%”,“随着中国能源需求的上升,为民营企业提供了利润丰厚的新业务准入,该趋势将会持续下去。”
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