商业银行密集补血，超800亿二级资本债持续落地

　　大智慧阿思达克通讯社6月13日讯，监管新规趋严、金融机构去杠杆化提速、利率市场化进程加快，令商业银行资本内耗加速，资本充足率压力凸显。今年以来，多家银行密集发行二级资本债。

　　兴业银行(601166.SH) 12日盘后公告称，定于6月17日招标发行该行2014年二级资本债 券。本期债券发行规模为200亿元，为10年期固定利率债券（第5年末附有前提条件的发行人赎回权），同时设有减记条款。

　　公告并称，本期债券由牵头主承销商组织承销团，以中国人民银行债券发行系统招标的方式，在全国银行间债券市场公开发行，发行期限为6月17日至18日，缴款截止日、起息日为6月18日，按年付息，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

　　根据中国货币网资料统计，今年以来，在兴业银行此次二级资本债发行之前，已有锦州银行、民生银行(600016.SH/01988.HK)、江南农商行、厦门国际银行、平安银行(000001.SZ)、天津农商行、招商银行(600036.SH/03968.HK)、杭州银行、盛京银行、光大银行(601818.SH)等10家银行发行了二级资本债券。其中，民生银行和招商银行发行规模超过100亿元，分别为200亿元和113亿元。

　　按照2013年1月1日起实行的资本管理新规，我国大型银行和中小银行的资本充足率监管要求分别为11.5%和10.5%，且商业银行应在2018年底前全面达到规定的监管要求。根据银监会此前要求，从2013年起发行的次级债券必须含有减记或转股条款，否则将被视为不合格资本工具。

　　银监会2013年年报显示，截止到去年末，我国商业银行加权平均核心一级资本充足率和一级资本充足率均为9.95%，较2013年年初均上升0.14个百分点，加权平均资本充足率12.19%，较去年初下降0.29个百分点。进入2014年，银行补充资本的压力并未有所缓解。

　　银监会国际部副主任王胜邦日前在《清华金融评论》发表文章称，预计未来五年商业银行优先股和二级资本工具发行量将超过2万亿元，其中优先股6000亿元，二级资本工具约1.7万亿元。

　　中金公司此前报告指出，根据5月中旬发布的《关于规范金融机构同业业务的通知》，对于原放入买入返售项下非标业务的限制，将使得部分风险权重为25%的资产转移为风险权重为100%的资产，进而导致资本充足率面临快速下降的风险，因此，通过二级资本债等二级资本工具和优先股等一级资本工具补充资本，就成为了银行尤其是股份制银行的当务之急。

　　发稿：李铮/古美仪 审校：丁亮/孔驰

https://business.sohu.com/20140613/n400798630.shtml business.sohu.com false 大智慧阿思达克通讯社 https://www.gw.com.cn/news/news/2014/0613/200000352890.shtml report 2625 大智慧阿思达克通讯社6月13日讯，监管新规趋严、金融机构去杠杆化提速、利率市场化进程加快，令商业银行资本内耗加速，资本充足率压力凸显。今年以来，多家银行密集发行