 |
本报记者 晓晴 广州报道
在监管层放行创业板上市公司再融资之后，亿纬锂能（300014.SZ）推出的一份非公开发行预案却引起了投资者的强烈不满。
6月24日，公司发布公告称，公司拟向不超过5名投资者发行不超过5000万股，募集资金总额不超过人民币60000万元，扣除发行费
相关公司股票走势
不过，与众不同的是，公司选择的定价方式却是市价发行。公司确定本次向特定投资者募集资金的发行价格不低于定价基准日前一个交易日公司股票均价，自发行结束之日起可上市交易。
公告出台公司股价大跌5.87%至14.58元，盘中最低时还探底至13.94元，全天成交额也激剧放大至3.81亿元。实际上，早在前一交易日，公司股价已出现明显异动。短短两个交易日内，公司股价累计下跌近一成，成交额也大幅增加至6.73亿元。
“公司出尔反尔。今年4月，我们在问公司有没有再融资计划时，公司明确表示没有。等到5月份，我们又问公司项目是否缺钱时，公司也表示不缺钱。但是，等到公司持续下跌的当口，公司的增发预案突然就出来了。”对此，有投资者表示忿忿不平。“不仅如此，在公司股价持续下跌的情况下，公司还选择前一个交易日平均价为增发价，增发后的股份第二天就能上市交易，这明显是放手打压股价的行为。”
而亿纬锂能证券部人士则回应称，“公司现在具体发行也没有一个确切的时间。要先召开股东大会后，向中国证监会申报材料，核准后六个月内再择机发行。届时，公司将在取得发行核准批文后，经与保荐机构协商后确定发行期。”
市价增发或打压股价
在公司选择市价增发背后，当天，一家上市券商投行负责人告诉21世纪经济报道记者，“也难怪投资者有不满情绪。通常情况下，我们都不会按市价进行增发。因为这样操作带来的发行风险太大。一来引发二级市场快速扩容的压力，于老股东不利；二来，愿意按市价接盘的定增机构也不一定好找。到头来有可能两边不讨好。除非公司对于再融资能否成功抱着听天由命的态度，成了就成了，没成就算了。”
与此同时，在6月25日也推出再融资方案的另外两家创业板公司中，均选择了折价发行的方式。当天，两家影视类创业板公司华谊兄弟和光线传媒齐齐推出定增预案。两家公司的募资规模分别为25亿元和28亿元，其定价基准日均为发行期首日，也即发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十，或不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的百分之九十。
而公司在提及再融资理由时表示，主要是公司本次拟募集资金投资项目“高性能锂离子电池项目”需要投入约6.3亿元资金。但公司因收购深圳市麦克韦尔科技有限公司事项，未来三年内仍需支付交易对价3亿元。截至2014年3月31日，公司账面货币资金余额仅为约2.2亿元，且需要保证正常生产经营的流动性需要，无法满足资本性开支的资金需求。
但是，截至2014年3月31日，公司合并资产负债率仅为32.18%。
机构调研或致业绩外泄
而且，上述投资者还表示，鉴于目前已经到了上市公司半年度业绩预告披露的密集窗口，但公司并没有如往常一样在今年一季度业绩报告中发布业绩预增公告。再加上前段时间有机构去公司进行现场调研，巧合的是，公司股票价格随后便开始连连下挫。
“此前，公司每年都是一季报对1-6月业绩做出预测，今年却例外了，外界猜测是公司业绩不好，拿不出手。而且，机构通过调研已经提前知道公司1-6月业绩不好，所以纷纷选择出货。”该投资者称。
21世纪经济报道记者获悉，在今年5月对公司进行现场调研的机构名单中，分别包括华夏基金、易方达基金、天弘基金、东莞证券、申银万国、招商证券、国投瑞银、广发证券（000776.SZ）、华创证券、海通证券（600837.SH）等。
“调研过程中，公司没有出现未公开重大信息泄露等情况。根据深交所信息披露规则要求，公司将在7月15日之前披露半年度业绩预告。届时，公司会按要求按时披露半年度业绩预告的。”对此，上述公司证券部人士回应称。
此外，有投资者还提及，有股吧里还出现了公司今年中期业绩相关数据的传闻。该数据称，预计公司今年上半年净利润同比降幅超过一成，主要系公司电子烟市场增长放缓所致。
当天，有私募界人士告诉21世纪经济报道记者，“目前，机构对电子烟的前景不是特别看好，认为公司收购麦克韦尔时正好是电子烟行业的整合时期。”该人士称。
“实际上，电子烟从去年第四度度已开始出现调整，到目前为止并无看到明显回升迹象。可以肯定的是，未来，相比去年10倍高增速的局面将不复存在。”该人士直言。“今年一季度，受制于下游市场调整，公司电子烟电池增速已出现下滑态势。”（编辑 陈昊旻）
点击进入【股友会】参与讨论
我来说两句排行榜