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本报记者 松壑 北京报道
新三板距 “千家时代”还有一步之遥。
6月7日，全国中小企业股份转让系统（下称股转公司）有关负责人曾表示，挂牌公司在今年突破1000家已无悬念。
值得注意的是，股转公司“年内1000家”的预期，也引起了市场人士对股转公司是否将对当前过快的企业挂牌节奏进行“调控”的猜测。
股转公司有关人士对此澄清表示，目前股转系统对申报挂牌企业的要求并未改变，并一直坚持以市场化的审核方式进行管理。
事实上，“年内1000家”的预期在今年8月底前就有望达成。从股转系统公布的在审挂牌企业基本情况来看，截至6月19日，在审挂牌企业数量已达392家，而当下已公布股票代码及主办报价券商的公司为800多家，即目前已挂牌和在审企业的总数将近1200家。
另一方面，随着股转系统做市商机制的落地，规模扩大的场外市场或将愈加活跃。今年8月份，做市商机制也将正式启动，而相关准备工作也随之提速。
据股转系统人士介绍，由于做市商资质审核也将以市场化原则为依据，因此股转系统的做市商名单将不会采取分批次公布，而将以市场化的备案方式进行确认。
“分层”尚无时间表
对即将进入“千家时代”的新三板来说，当下快速增长的挂牌企业数量或并未对其市场化的审核方式造成影响。
“1000家只是根据现有节奏的一个预测，并不是说要控制在这个范围里。”股转公司有关人士表示，“从接受挂牌申报到现在还没有一家企业被股转单方面退回，目前公司都是按照市场化的方式来审核，企业挂牌节奏和规模增长最终都会由市场来决定。”
对中介机构而言，新三板即将驶入“千家时代”也并未对其造成实质影响。“目前新三板的准入门槛并未变化，项目还在正常的受理和开展之中。”申银万国证券场外市场部人士表示。
事实上，随着市场化挂牌机制的延续，股转系统挂牌1000家公司的预期有望将在今年第三季度内提前到来。“目前已挂牌的是800多家，在审的企业近400多家，所以按照目前的速度，8月底之前就有望突破1000家公司。”一位接近股转公司人士告诉21世纪经济报道记者。
值得一提的是，在挂牌企业数量与日俱增之下，关于股转系统分层安排的讨论也逐渐增多。今年2月，股转公司董事长杨晓嘉就曾提出，股转系统挂牌企业达到800家至1000家时，就会实行分层管理，推进差异化服务，留住优质企业。
但据前述股转公司人士透露，目前公司对分层机制虽有一定研究讨论，但尚无安排具体时间表。
而对当下市场关心的优先股及公司债等资本工具的推出，该人士则表示需等待证监会发布相关细则后方可有所安排。
做市商机制提速
在挂牌公司股票交易有待活跃的背景下，股转系统的做市商机制也终于登场。
自6月7日，股转公司网站发布《全国中小企业股份转让系统做市商做市业务管理规定（试行）》（下称规定）公布以来，同日股转公司亦启动受理主办券商做市业务备案申请工作。
另一方面，股转公司将于近期启动做市商专用技术系统测试工作，并为今年8月份正式实施做市转让方式做准备，6月26日，股转公司召集81家主办券商相关部门负责人及做市系统开发商代表参与了做市技术系统仿真测试培训，这意味着新三板的做市商机制准备工作将再次提速。
6月20日及25日，股转系统先后同意了国泰君安、申银万国等共计14家券商开展做市业务。截至6月26日，还有22家券商完成准备工作，并已向股转系统提出做市业务备案申请，此外亦有30多家券商正在报送做市业务备案申请材料。
而据股转公司有关人士透露，由于做市商资格将采取备案制，其原则为“成熟一家、备案一家”，因此在公布做市商名单时将不会区分批次，亦不存在“首批”或“第二批”等概念。
“由于是市场化的备案，因此最后公布做市商名单不会是分批次公布，而是已完成备案的券商逐条进行披露。”股转公司有关人士告诉21世纪经济报道记者，“我们对券商也不会做过多的资格审核，只要满足了文件中的五个条件都可以参与备案。”
根据规定，证券公司仅需满足五项基本要求，就可申报股转系统做市商资格，五项要求包括具备证券自营业务资格、设立做市业务专门部门、配备开展做市业务必要人员、建立做市业务管理制度、具备做市业务专用技术系统以及满足全国股份转让系统公司规定的其他条件。
而据股转系统介绍，取得做市业务资格的券商应在备案函获取之日起3个月内完成做市业务准备工作，包括参加做市系统测试并达到技术系统上线条件、开立做市专用证券账户、开立做市专用交易单元，而逾期未完成的，其备案函也将自动失效。（编辑 庞华玮）
作者：松壑
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