杨一夫：应建立清算公司 像券商一样做第三方监管

　　由搜狐财经主办的2014“新经济 新金融”高峰论坛•广州站的活动于7月30日在广州举办，主题为“互联网金融——告别野蛮生长”。本次论坛将结合华南地区互联网金融发展特点，围绕“风控”、“创新”、“监管”多个热点话题进行深入阐述并探讨。

　　人人贷创始合伙人杨一夫在会上表示，监管最重要的一点是什么，交易才可以保证平台上的业务开展，监管是后面的事情。最理想化的做法是建立清算公司，就象券商一样，做第三方的监管，做信息流和资金流后，进行统一的匹配，现实中也是不现实的。建立这样的系统，难度也是比较大的。

　　以下是文字实录：

　　杨一夫：风险来自于两类，互联网金融行业本身是新的领域，互联网和金融的结合过程中，很多的法律法规和政策的解读有一定的真空地带，因此导致一些机构抱着投机的心态进入到这个领域，这样的机构进入到行业中后，出事是不可避免或者是早晚的。有一些人想做一些事情，自认为自己能做一些事情，但是不具备长期经营的能力。遇到意外事件后，或者是经营上小的失误后就会出现跑路的情况。目前的情况，从微观来说，已经进入新的阶段。我认为这是正常的发展阶段，参照美国市场来讲，美国的银行每年也会有几十家银行倒闭，也会有七、八十家新的银行成立，从而形成循环过滤的过程，让行业形成有序竞争的状态。对于国内的市场，对于其他的金融机构而言，类似的情况也是存在的。互联网金融是新生事物，从业资格、从业资本金的要求和安全性方面要设置相应的门槛，既可以将经营严重不足的机构尽可能的过滤出去，从而让市场进行充分的竞争，我认为门槛还是需要监管部门来设定，这就是我的看法。

　　监管最重要的一点是什么，交易才可以保证平台上的业务开展，监管是后面的事情。最理想化的做法是建立清算公司，就象券商一样，做第三方的监管，做信息流和资金流后，进行统一的匹配，现实中也是不现实的。建立这样的系统，难度也是比较大的。例如证券不可能编一个项目，强行的交易股票。这就涉及到我们如何监管信息流动的问题，例如有人借款，但是这个钱没有进入到公司里面，而是进入到机构老板的帐户，这就是一种风险。我们一方面考虑监管，一方面跟相关的机构探讨监管的方案，如果建立监管中心的话，不会完全的杜绝虚构交易的模式。我们可以让虚构变得更加的难，其次是所有的事情都要事后可以追究，这就是监管要考虑的事情。]

　　我会在合规的前提下，也会考虑客户的感受。如果完全撒开腿，看到机会就往前冲的话，就会存在风险，金融行业本身也是法律法规和风险性很高的行业。实际上在2012年7月份的时候，我们跟基金公司进行调研，考虑共同推出一个产品，后来放弃了。在不伤害用户的感受情况下，让用户有很好的体验，而且前提是合规，不出现瑕疵。因此就需要第三方支付，或者是很大程度上伤害用户的体验，因此我们做不到，支付宝就可以做得到。后来我们考虑找一家第三方支付，不久之后监管又出现了。将来的体系和框架如何制定，就需要监管政策落地后定。我们觉得现行的法律法规不适合新事物发展的情况下，我们觉得这是金融从业者应该具备的素质，不然就会被认为乱来，而且越来越复杂。

　　主持人：人人贷是一家金融机构？

　　杨一夫：我们是一家类金融机构，我们希望监管明确细则和司法解释，目前我们没有违反现有的法律法规和金融机构的规则。

　　我们跟监管机构沟通也算是密切的，关于去担保的事情，监管层有明确的意向，你自己给自己担保是不可以的，拿什么担保。如果拿资本金担保的话，要达到10倍以上，如果没有的话，靠什么保证安全。对于第三方对资金或者是借款方提供担保是允许的，但也出现新的问题。P2P做的都是小微企业的担保，这也是符合P2P产生的初衷。

　　在这样的基础上，如果做小额担保的话，担保公司如何一个个的保证你的项目，这个通道到底是谁的，是我的还是担保公司的。如果不在这个通道的话，成本就会大幅度的上升，定价还要考虑风险承担，还涉及到担保公司为你进行担保。实际上担保公司是分析我们的历史数据，我信我就会保你。结果是怎样的，就要听天由命。从可行性来讲，算是可行的。从另外一个角度来说，不是足够的创新思维，也会变相的增加成本。实际上担保后，如果你还不起的话，担保公司也还不起，你也还不起担保公司的费用，最后价格毫无疑问的就会转嫁给借款方。从可执行性来说，可能会略强一些，这是对担保的看法。我们目前的做法，人人贷每笔交易达成的时候，会提取一定的佣金放到帐户内，我们将帐户内的资金托管在招商上海分行，每个月会进行披露，让用户自己选择，是否愿意在我们的平台上投资，我们的风险准备金的使用准则有明确的一条，风险准备金用完了以后，只有新的资金进入后，才会按照顺序发放。当用户看到风险准备金下降或者是停止上升的时候，就知道危险的存在，我们是靠这样的方法进行提示的，并不是刚性的。P2P要有这样的思维，用户、客户和理财人要知道你的钱放在任何的地方都是安全的，包括放到银行。每个人为什么不愿意将资金放到小银行，就是担心不安全。P2P服务于行业的监管，我们希望在个人债权市场上，监管可以尽早尽快的推出。

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