政策驱动 传媒板块卷土重来

　　张婧熠

　　“着力打造一批形态多样、手段先进、具有竞争力的新型主流媒体，建成几家拥有强大实力和传播力、公信力、影响力的新型媒体集团。”这是习近平昨日中央全面深化改革领导小组第四次会议的发言。而实质上，先知先觉的资金早已进驻传媒板块。

　　自去年三季

相关公司股票走势

• 浙报传媒
• 粤传媒
• 人民网
• 华谊嘉信
• 天舟文化

　　久违的大涨

　　近半年来呈回调态势的传媒股，昨日板块整体涨幅达4%。早盘时便有浙报传媒、粤传媒冲高涨停，午后更添人民网、华谊嘉信及天舟文化扩容涨停大军。截至昨日收盘，前述五只个股均收于涨停板；板块内光线传媒、中文传媒涨逾6%，出版传媒、新文化、中南传媒等多股涨逾5%。

　　收盘后不久，中央全面深化改革领导小组第四次会议审议通过了《关于推动传统媒体和新兴媒体融合发展的指导意见》的消息公布，习近平表示要着力打造一批形态多样、手段先进、具有竞争力的新型主流媒体，建成几家拥有强大实力和传播力、公信力、影响力的新型媒体集团。

　　部分嗅觉灵敏的机构已先行进场。昨日龙虎榜数据显示，粤传媒全天成交5812万股，成交额达10.96亿元。买入前五席中被机构占去四席，合计买入1.99亿元，占全天成交额的18.12%。浙报传媒全天成交5996.03万股，成交额达8.8亿元。买入金额最大前五席中有两机构席位，合计买入6834.32万元，占全天成交额的7.77%；另有两机构席位逢高出货7291.77万元，占全天成交额的8.29%。

　　对于昨日传媒板块异动，更多传媒分析师认为主要深受首次闯入资本市场的体育产业概念影响，“传媒目前整体仍处于底部区域，并购、票房预期、彩票等概念已经很难再起什么风波，没有新增概念的刺激很难拉得来行情。前段时间板块热炒的综艺节目概念，就是一个信号”。

　　昨日个股的走势也佐证了上述分析师观点。涨停个股中，人民网、浙报传媒分别以旗下澳客网、参股公司华奥星空而切入体育彩票业务。粤传媒则拥有《足球报》、《篮球先锋报》和云彩网等体育传媒资产。此外，涉及体育产业概念的其他板块个股也均有较强表现，彩票概念高鸿股份、号百控股也收于涨停板。值得注意的是，由于受证监会要求，中体产业正停牌等待大股东国家体育总局体育基金管理中心对此前股权分置改革中资产注入相关说明进行回复。8月以来的8个交易日里，该股累计涨幅也已达30.88%。

　　难言反转

　　但即便是二级市场首次热潮的新概念，暴涨态势也仍难维持过久。中金证券分析师在昨日盘后发布盘点时称，“体育强国梦”提升了市场对于体育产业相关支持政策的预期，但产业整体并未形成产业链化、职业化的模式体系；而A股标的目前整体业务相关度不高，仍属于短期交易性机会，长期可持续跟踪和关注产业变革进度。

　　中金证券分析师还分析称，国内目前体育产业收入主要来自于体育彩票、品牌广告为主的体育营销和部分明星热门赛事，产业市场规模约3000亿，剔除体育鞋服等后市场规模还不及美国的1/10。从市场空间而言，国内体育产业市场空间巨大。但从产业化路径方面，全民性的体育消费习惯、国家体育产业的民营化改革都待培育，如对中超等常规化核心赛事的运作开放、体育“去职业化”改革等，“体育产业尚未到爆发临界点”。

　　体育产业概念后，谁来接棒、传媒板块何时迎反转？上述行业分析师称，传媒文化内容的形式多样，产业链深度挖掘也在持续推进中，综艺节目、体育产业后仍会有新的概念炒作来配合市场情绪，但均可预期为超短期行情。传媒板块中短期内整体仍难言反转；但若某一产业链被实际打通，产生的效应便可在一定程度和空间内发挥巨大效应。而国泰君安则在其研报中表示，传媒板块热点将出现切换；年内传媒白马股受制估值高、市值大将迎上涨障碍，而市值小和预期不充分则成为跨界公司优势所在，跨界并购主题重新接棒。