受欧洲央行(ECB)降息且称可能启用资产购买措施来避开通缩导致欧元大跌,进而推升美元影响,国际现货黄金周四(9月4日)再度显著下跌,并刷新两个半月最低水平。
国际现货黄金周五(9月5日)亚市早盘维持1260.00一线上方水平弱势整理。现货黄金周四最高触及1277美元/盎司,最低下探1260.41美元/盎司,较上一个交易日开盘价1269.10美元/盎司下跌7.70美元,跌幅0.61%,报1261.40美元/盎司。
周四欧洲央行会议后,意外宣布下调指标再融资利率10个基点至0.05%,同时央行宣布下调隔夜贷款利率至0.30%,并下调存款利率至-0.20%。而在稍后的新闻发布会上,欧洲央行行长德拉基宣布将在10月开始实施资产支持证券(ABS)购买,并透露已讨论实施QE。
通常来说,宽松政策都是有利黄金的,但此次ECB的决议被宣布后,黄金的表现却是下跌。分析师们认为,由于此次决议不利欧元,继而推动美元,也就对黄金产生了更大不利影响。尤其是美联储在缩减QE的情况下。强劲的美元将拉低金价。
随着“超级周”即将步入尾声,目前只剩下北京时间周五20:30美国劳工部发布8月非农数据,而当前市场普遍预期8月非农就业人口料增加22万人,失业率料自6.2%下滑至6.1%。而多数知名投行也纷纷公布了靓丽的预期报告。分析师认为,只要非农增数继续持稳在20万人以上,金价就继续承压。
汇丰银行(HSBC)分析师Howard Wen认为,ECB的决议恰好和美国ADP报告一起出现,而此次ADP数据显示上个月新增就业20.4万,尽管小幅不及预期,但仍然维持在20万上方。外加此后的ISM非制造业数据的表现良好等,使金价承压。
Wen认为,ECB的政策没有看起来的那么支持金价。一方面历史上来说宽松政策对金价有利,但另一方面疲软的欧元对金价不利。最重要的影响是欧元对欧元区宽松的反应。欧元对强劲的美元会走弱,尽管欧元区宽松推动金价,但欧元走弱对金价影响更大。
SPDR黄金ETF在周四流出了4.78吨,总持有量变为785.72吨。本周该ETF已经持续流出了将近10吨。
道明证券(TD Securities)商品策略师主管Bart Melek认为,尽管欧洲央行的货币政策很重要,“但市场越来越期待美国的货币政策来给出最终的指引,宽松的货币政策使得欧元走低,使得美元指数走高,这拉低了金价。”
Melek认为,黄金市场已经准备好了迎接表现良好的美国非农数据。市场预期新增就业超过20万个,这样的环境下金价要走高是非常困难的,尤其是美联储会在10月结束QE。
高盛(Goldman Sachs)商品研究主管Jeffrey Currie表示,俄罗斯和乌克兰间的地缘政治危机,欧元区经济增长疲软,日本经济低迷,这些因素给黄金提供了些许支撑,但金价因美联储(FED)政策而承压。Currie指出,这就是他认为黄金年底前将从当前水平下跌17.0%,至1050美元/盎司的原因。
National Bank Financial的贵金属分析师Raj Ray认为,如果没有地域争端在支撑,金价会远低于1300美元/盎司的水平,没有什么大的推动力能在未来6到8个月里把金价推高的。预计2014年接下去的时间中,目标金价未1325美元/盎司,而对2015年的预期也同样为1325美元/盎司,2016年预期则上升到1400美元/盎司。
环球外汇行情中心显示,北京时间9:19,现货黄金报1261.77美元/盎司。
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