杨文升：今年以来银行业面临各种压力

　　搜狐财经消息 第八届中国银行家论坛在北京召开，在论坛上，中国建设银行副行长杨文升表示今年以来银行业面临各种压力，而且各种压力交织在一起，前所未有。可能大家从中报数据上可以看到，那些关键的指标过去都是很好看的指标，存款的增长、利润的增长、资产质量、中间业务收入都非常好看的指标，那么现在不是资产质量双升了，其他的各项指标增长放缓了，所以今年跟过去以往都不同

    以下是发言实录：

　　应该说在咱们中国银行业发展的关键时期，这种沟通交流是非常必要的，也感谢主办方的辛苦工作，按照论坛的主题，围绕大资管时代，银行的

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应对，我讲三点思考供大家分享。

　　第三，向资产管理转型应该是当前形势下商业银行的一个必然选择，刚才许司长讲了很多的欣欣向荣的数据，我们也知道前景非常好，但是现在非常难。今年以来银行业面临各种压力，而且各种压力交织在一起，前所未有。可能大家从中报数据上可以看到，那些关键的指标过去都是很好看的指标，存款的增长、利润的增长、资产质量、中间业务收入都非常好看的指标，那么现在不是资产质量双升了，其他的各项指标增长放缓了，所以今年跟过去以往都不同，过去每年年初，我们也知道难，但是大体上到年底经营是个什么状况，大体心中有数。但是说实话，今年确实不太有数了，而且关键是明年是什么样也不太踏实。

　　第二，大家都知道银行的压力，利率市场化推进资本成本的上升，使利差收窄，实际上同时不光是资金成本上升，过去传统银行的低风险资产收益一定是会下降的，现在我们看到下降得不明显，因为我们现在还有一个规模，所以我一直讲等于现在的银行的资产收益端有一块儿规模的溢价，不是他的风险管理能力的水平。所以传统的利差水平现在没法维系。

　　第三，金融脱媒，这个事儿也讲了很久了，但是这两年发展速度尤其快，上市、发债包括其他的直接融资工具，发展势头很猛，越好的客户越有条件直接融资，这样的客户对银行的融资依赖是越来越小的，这是资产端的。

　　第四，随着个人财富的不断积累，银行的负债端的客户，他的需求也发生了变化，他已经越来越不满足，你银行单一的存款和理财，这种单一的选择他已经不满足了，不行、不够了，迫切需要多元化的资产配置，事实上在这种大资管背景下，资产的管理、竞争日趋激烈的现状，如果银行的服务跟不上，恐怕这部分的客户也要脱媒了。对银行来讲最重要的资源就是客户，实际上银行最担心的（我刚才说了一些指标）一方面最担心的是客户的流失，所以从银行的角度来看，不仅需要解决增长的问题，更重要的是需要解决提升客户的服务能力、留住客户的问题。现在都讲银行要转型，实际上这种资产管理，是银行转型的一个重要组成部分。

　　资产管理对银行来讲有许多有利的条件，首先实际上银行同时拥有大量的资产端的客户和大量的负债端的客户，那么这种管理的中介的优势，对银行来讲是先天的，这么多年积淀下来的，其他的没有。实际上现在许多的银行，自身已经具备了多元化的资产配置的管理能力，拿建设银行来讲，现在我们的基金、信托、保险、租赁的牌照都在手了，而且已经业务具有相当的规模，九月初（上周），我们并购的期货公司也正是挂牌了，那么实际上现在已经有第二个资源在手里。

　　第三个就是互联网的理念和技术为资产管理的创新发展和成本控制创造了很好的条件，刚才徐司长也讲到了这些数据，我就不多说了，咱们整个资产管理、大资产口径的资产管理的总规模，大家就可以看到资产管理的潜力了。

　　从银行来讲，银行大部分的收益还是来自于表内的，银行更多地是靠表内来发展的，现在随着发展速度的下降，咱们的换档期了，随着资本约束的要求越来越严，恐怕靠外延的发展是难以为继的，靠表内也是不行的，恐怕下一步更多的潜力在表外。

　　第二个我讲一下提升代客资产管理的能力是银行向资产管理转型成功的关键，应该说经过这么多年的改革和发展，商业银行对自己资产的管理能力（自己表内这块儿资产的管理能力），提升的幅度是很大的，有了相当的经验，但是代客管理虽然已经起步了，也有一定的规模了，但是相比起自有资产的管理能力和客户的需求差距还是很大的，因为代客的资产管理有它自己自身的特点，比银行自身的资产管理复杂程度要高。

　　大概归纳起来我们做了一些归纳，代客管理可能跟银行自身资产管理相比，可能对银行来说有几个新的要求。

　　代客资产管理下一步的发展趋势是普惠化了，因为互联网的环境之下，过去讲资产管理都是少数中高端客户独有的、专享的，现在不是了，现在我们讲的是对所有的客户，我们不光是搞普惠金融，我们的资产管理也是要普惠的，第二个是多元化的，不多说了，刚才说过一些产品。

　　第三个是全球化的，这个也是未来的趋势。实际上现在客户资产全球化配置的需求是很强烈的，而且这件事情随着人民币国际化进程的推进，这块儿将来的市场潜力也是非常大的，推进速度也会很快。大家都知道马上咱们要开通的这个沪港通会把这件事情大大推动一步，事实上现在也有许多咱们居民通过其他的渠道，绕道到美国和欧洲做的一些资产管理，现在也有相当一部分的量，但是只不过咱们的大道没通，这件事儿潜力很大，还没做起来。

　　第四就是要交易化，就是说你这种资产和过去的传统的不一样了，它的形态要不断地变化，你要可交易的这个当然更多地是对风标资产来讲的。

　　第五是要个性化，这个也是一样，每个人都有自己的资产配置的偏好，一个标准的解决方案是不能满足需要的，过去没有条件，现在也是一样，还是互联网的应用，使这种个性化的资产管理的配置方案的实现有可能。

　　要满足上述的需要，银行要做的功课还很多，我想有这么几个功课要做：

　　第一，首先要整合自己现有的资产管理的各种资源，要为客户建好资产管理平台。事实上这个也不光是资产管理平台了，事实上现在真正银行需要做的是要为客户建立一个好的、综合金融服务的服务平台。凡是有金融需求的，那么都在这个平台上能够实现。

　　第二，银行不可能什么都做，银行一定要选择优秀的第三方来合作，这么大的资产的总量和结构和品种，银行只能做一部分，即便是银行做的这一部分里面，也有相当部分的你做的不会是最好的，为了客户的价值利益需要，你没有的东西需要第三方来引进，你有的做得不好的，恐怕为了客户的利益，你要从第三方选择比你还要好的，这应该是一个开放的，要选择第三方合作，加入这个平台。

　　第三，要明确你资产管理的目标，银行过去管自己的资产，更多的是风险的管理，因为是先定价，定价之后你只要风险管理得好，你的风险成本付得少，相应你的收益就高。对代客的资产管理不一样，代客资产管理的目标要为客户创造价值，要实现客户资产价值的不断提升，所以这个目标要明确，同时要建立起为客户创造价值的资产管理的文化。

　　第四，做好技术准备，这个技术准备包括了客户和客户需求的细分，客户各类资产估值的方法的建立，用批发式的方法解决个性化模式的建立，渠道的有序安排以及IT系统的支持等等。

　　第三点就是资产管理整个大口径资产管理的发展，无论是你自己的还是代客的，一定要清楚，你最后还是为实体经济的发展服务，实体经济的发展是银行发展的基础，无论你的各种资产的形态都必须考虑更好地位实体经济的发展服务，做到这一点，我想有这么两个方面吧。

　　1，从微观的角度要真正以客户为中心，就要细分客户的个性化的特点，组合包括各种资源的资管形态的融资产品，为实体经济的个体发展过程提供低成本、全方位的金融服务，当然了同时也要管好风险。因为客户的服务和风险管理是资产管理业务的核心竞争力。

　　2，从宏观上一定要符合宏观经济结构调整的要求，要助力我们实体经济结构的转型。举一个例子来讲，你比如说咱们会前坐在一起聊起小微企业这件事儿，它不仅是就业的主力，也是未来经济发展的潜力，资产管理业务也要关注服务于小微企业，事实上对银行来讲，小微企业的金融服务是个蓝海，这里边只不过我们没有探索出他的服务规律，如果这种规律探索出来，小微企业服务对银行经济增长的贡献潜力是很大的。建设银行我们现在也在研究探索对小微企业的服务规律，我们希望把这块儿的市场做大。

　　实际上我们代客理财这块儿的资金，如果能在收益覆盖风险的前提下投向小微企业，这里边不仅能解决了银行的资产收益问题，解决了投资者的收益问题，实际上还能够使更多的投资者关心、关注小微企业的发展，能为咱们小微企业的发展创造更有利的环境，既符合社会发展的需要，又有自己的商业模式和商业利益的事情，一定要把这个事儿做好。

　　我就说这么多。