中科云网控制人面临变更风险 过往资本运作详情曝光

　　已被立案调查的中科云网今日披露了公司回复深交所《问询函》的内容，公告除了详细披露了一系列资本运作及减持情况外，还提示可能面临实际控制人变更的风险。

　　这是一个姗姗来迟的回复。早在2014年12月5日，中科云网就收到深交所《关于对中科云网科技集团股份有限

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　　从今日披露的回复内容看，深交所的问询显然是针对涉嫌操纵股价而设定，深交所分别问询了中科云网最近两年对外投资情况（包括最终失败原因）、投资者调研情况、公司主要股东减持情况。

　　通过对比上述三大情况及相对应的时间，可见中科云网有通过发布对外投资“利好”来抬升股价并陆续减持之痕迹。比如，在2014年7月24日、28日公司相继与安徽广电合作、对中科天玑增资扩股。复牌后股价连拉3个涨停。而就在当年7月29日、30日、8月3日公司股东连续减持。

　　除了披露过往的资本运作详情，公司在回复函中还对未来的变数作出了多重风险提示。

　　公告称，公司目前最重要的营业收入来自于餐饮业和环保业，且公司餐饮业务整体仍然处于亏损经营状态，流动性紧张。因目前公司处于被立案调查阶段，不具备非公开发行股份的条件，加之公司目前也无足够的资金投入，安广项目进展滞后于原定的计划，是否能按期实施存在较大的不确定性。公司目前的核心任务仍是化解公司债违约风险，在公司债兑付和再融资问题未得到根本解决之前，公司新业务难以取得实质性突破，不会对公司损益产生利好影响。

　　更值得注意的是，公告虽然承认公司实际控制人目前仍为孟凯，但面临变更风险。孟凯直接持有公司22.70%股权，并通过克州湘鄂情持有公司3.75%股权，上述股份全部处于质押状态，其中孟凯个人持有的1.8亿股处于冻结状态。

　　公司称，受实际控制人股权质押冻结和被中国证监会立案调查的影响，若质押到期无法回购或经有权机关的法律文书需要对上述股份采取拍卖、变卖等形式处置，公司将可能面临实际控制人变更的风险。

　　对于外界关注的公司债务问题，公司称，目前存在公司债兑付风险。

　　据“ST湘鄂债”债券受托管理人广发证券今日发布的相关报告称，根据中科云网2014年1月5日发布的公告，公司拟动用预计不超过2亿元(含利息)资金提前回购部分“ST湘鄂债”，但截至本报告出具之日，中科云网为本期债券设立的偿债资金专项账户仅到账6093万元。因此,中科云网最终回购金额能否达到2亿元还存在较大的不确定性。

　　中科云网关于深交所《问询函》回复内容的公告

　　公司目前存在公司债兑付风险，主要有以下几个方面的表现：

　　1、公司出售“湘鄂情”系列商标及3家子公司股权交易，交易对手方尚未履行第二期9,354万元付款义务。后续款项能否及时足额收回，存在重大不确定性；

　　2、公司对大兴房产的抵押登记工作尚未完成。考虑到目前的时间限制、西安武汉房产已先抵押给北京信托和市场环境因素，公司对武汉、西安、大兴三处房产及已完成质押的子公司股权的最终交易价格是否能达到公司原定的抵押值尚不确定，资产处置任务繁重，时间紧迫。

　　3、公司实际控制人原先承诺采取受让本期债券、向公司提供财务资助等方式，确保公司按期、足额履行本期债券的回售义务。由于目前实际控制人所持有的公司股份处于质押和冻结状态，保证责任是否能及时足额履行存在重大不确定性。

　　4、公司目前最重要的营业收入来自于餐饮业和环保业，且公司餐饮业务整体仍然处于亏损经营状态，流动性紧张。从目前现有的条件来看，新媒体大数据为主的新业务短期内很难有大额营收贡献，且新业务的开拓仍需要较大的前期投资。公司原计划非公开发行股份募集资金，主要用于安广等项目的发展。因目前处于被立案调查阶段，不具备非公开发行股份的条件，加之公司目前也无足够的资金投入，安广项目进展滞后于原定的计划，是否能按期实施存在较大的不确定性。

　　公司目前的核心任务仍是化解公司债违约风险，在公司债兑付和再融资问题未得到根本解决之前，公司新业务难以取得实质性突破，不会对公司损益产生利好影响。