亨通光电8亿收购两公司 交易相关方“精准”买入

　　自2014年10月末开始停牌的亨通光电 (600487，前收盘价18.95元)于1月17日披露资产收购方案，公司拟以“增发+现金”的方式收购黑龙江电信国脉工程股份有限公司 (以下简称电信国脉)41%股权，以及北京挖金客信息科技有限公司 (以下简称挖金客信息)100%股权，交易价格为8.3

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　　《每日经济新闻》记者注意到，亨通光电同时披露的自查情况显示，原电信国脉的副总经理刘庆涛、股东王宇的母亲仲惠清、亨通集团财务总监姚启强的配偶张群曾于停牌前当月买卖亨通光电股票 。其中，刘庆涛买入2.4万股，仲惠清买入1000股，张群买入3.2万股。

　　拟8.3亿元收购两公司

　　公告显示，亨通光电拟通过发行股份及支付现金购买郭广友等130人共同持有的电信国脉41%股权。依据评估，电信国脉100%股权截至2014年9月末的评估值为10.03亿元。双方协商确定电信国脉100%股份作价9.8亿元，对应的41%股权交易价格为4.02亿元。其中亨通光电发行1673.33万股股份筹资支付，另外支付9424.17万元的现金。

　　同时，公司还拟通过发行股份及支付现金购买李征、陈坤、永奥投资共同持有的挖金客信息100%股权，交易对价为4.32亿元。其中，对价的40%以现金方式支付，上市公司向陈坤、永奥投资支付合计1.73亿元的现金；另外60%以发行股份方式支付，上市公司拟发行1410.23万股股份筹资支付。

　　资料显示，电信国脉是通信网络技术服务提供商，持有通信网络工程施工总承包壹级和通信信息网络系统集成甲级等多项高等级资质，服务于中国移动 、中国联通 、中国电信三大运营商和华为 、中兴、诺基亚、西门子等通信设备制造商。主要业务是各类通信信息网络工程的设计、施工与维护、网络优化等。

　　挖金客信息则是集移动互联内容、网络产品分销渠道、媒体营销与运营为一体的综合移动互联网服务商。

　　财务数据显示，2012年、2013年、2014年前9月，电信国脉的营业收入分别是9.16元、10.61亿元以及6.65亿元，对应的净利润分别为5810.70万元、6909.99万元以及3978.13万元。挖金客信息上述年份的营业收入分别为642.73万元、2116.98万元以及4098.66万元，净利润分别为-66.67万元、264.7万元以及1222.55万元。

　　溢价率高达610%和1779%

　　值得注意的是，亨通光电此次收购的两块资产溢价率都很高，其中电信国脉的股权溢价达610.37%，挖金客信息溢价1779.13%。

　　对于这笔重磅交易，交易对方也给出了业绩承诺。其中，作为电信国脉的股东，郭广友等130名自然人承诺，2014年~2017年4个会计年度，电信国脉的扣非净利润分别不低于5850万元、8000万元、9600万元和1.15亿元。

　　作为挖金客信息的股东，李征、陈坤二人承诺挖金客信息2014~2017年度的扣非净利润分别不低于2100万元、3600万元、4680万元和6084万元，合计1.65亿元。

　　然而《每日经济新闻》记者注意到，根据亨通光电披露的交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况，2014年4月30日~12月26日，原电信国脉的副总经理刘庆涛、电信国脉股东王宇的母亲仲惠清、亨通集团财务总监姚启强的配偶张群存在买卖亨通光电股票的情况。

　　具体来看，刘庆涛在2014年10月27日两度买入亨通光电，分别以17.879元/股及18.020元/股买入1万股和1.4万股，成交金额合计43.11万元。仲惠清在10月20日以18.22元/股的价格买入1000股，成交金额为1.82万元。张群在2014年10月9日以19.269元/股的价格买入3.2万股，成交金额为61.66万元。

　　值得一提的是，亨通光电的停牌时间是在2014年10月末，而上述三位自然人均选择在10月增持上市公司股票。

　　不过，上述三人表示，并未知悉亨通光电发行股份及支付现金购买资产交易的相关信息。电信国脉也表示，原副总经理刘庆涛、财务人员王宇并未参与资产交易的策划和决策过程。亨通集团也表达了类似的观点，其称，新聘用的财务总监姚启强还在6个月试用期内，因此并未参与该事项的筹划论证和决策过程。