2015年伊始,基金公司新产品布局最偏爱什么品种,答案无疑是分级基金。
去年火热的分级基金行情,令基金公司对该类品种的布局热情大幅提升,各细分行业、主题类的分级基金开始不断涌现。短短1个多月时间,已经有20只分级基金募集申请获得受理。值得注意的是,在新 一轮的扩容中,基金公司开始抢发一些细分而又稀缺的标的,如智能家居、移动互联网、酒类以及重组主题等。
据证监会网站公开信息显示,自去年12月以来,大小基金公司均加入了分级基金的“抢发”大战中,包括鹏华、招商、博时、嘉实、融通、华宝兴业、前海开源、长盛等在内的多家基金公司均有行业或主题分级基金待批。
鹏华基金更是密集上报了中证全指证券分级、创业板指数分级、中证医药卫生分级、中证移动互联网分级、中证酒指数分级、中证环保产业指数分级等6只分级基金,而其目前旗下已有6只分级基金,也就是说,鹏华基金在2015年分级基金将超过12只。
在过去几年持续的布局下,银华、国泰、富国、鹏华、申万菱信、信诚等基金公司旗下拥有的分级基金产品线可谓十分多元化,其规模在2014年的牛市行情下更是大幅飙升。
从此轮基金公司对分级基金的布局来看,其标的更加细分,也更加具有特色。如国金通用在1月份申报了中证智能家居指数分级基金。有基金投研人士认为,对于智能家居而言,其基础理念和基础产品有望在今年全面普及,而明年则很可能是爆发年,智能家居产品的出货量将指数级增长,并且产品种类更多。
光大保德信和鹏华基金均申报了中证移动互联网指数分级基金,而无论是互联网金融、互联网教育还是互联网对传统企业的改造,均成为多位业内大佬2015年看好的主要方向。
此外,前海开源还布局了中证大农业指数分级基金,随着土地流转等政策利好的加快推进,传统农业的发展模式面临转型,未来农业产业化进程将加快,大农业板块将迎来系统性投资机会。在前海开源中证大农业拟任基金经理孙亚超看来,大农业板块估值目前仍较为合理,行业前景受政策及产业结构调整影响将不可限量。
在沪上一位基金分析师认为,近期分级基金的创新明显开始提速,不仅在条款设计上更趋于实用,母基金的投向也呈现多样化,各式各样的行业指数、主题指数开始被纳入进来,分级基金的创新开始向适应投资者多样化投资需求转向。
业内一家基金公司产品设计人士表示,在布局分级基金时,需要找到风格鲜明的行业或主题,如果能够预判到接下来时点较为长期的投资机会,则很容易将规模迅速做大。
海通证券分析师认为,目前细分的分级基金投资标的已经覆盖了环保、国防军工、医药、资源、地产、券商等多个范畴,未来会进一步扩容,当投资者判断到市场热点切换到相应主题上,可选择对应的激进份额进行波段操作,获取收益。
业内人士认为,未来2到3年中国经济和资本市场将经历汇率市场化和利率市场化的巨大变化,从量化投资的角度分析,未来投资者的主要投资策略将从传统趋势交易转变为资产配置策略及行业轮动策略,随着行情的进一步演绎,各种分级B份额将成为中产阶层的理财利器。 (来源:上海证券报)
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