不良贷款核销额翻番 银行加速“拆弹”

　　在2014年报季里，资产质量又一次成为银行无法回避的话题。

　　截至3月30日，A股已有10家银行披露2014年报，其中包括五大行和招行、浦发、平安、中信、光大五家股份行。这10家银行不良均“双升”。其中，中信和农行不良贷款率超过银行

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业金融机构平均值1.25%。

　　21世纪经济报道综合发现，新增不良贷款集中于制造业、批发和零售业已是共性。各行经营的差异性，则暴露了另一些行业的不良风险，如采矿业和信息行业等。地域分布上，长三角依旧承压；中西部的不良贷款增速也在加快，增速逐渐超过环渤海和珠三角，规模也有超过后两者的趋势，成为银行重点关注的区域。

　　面对资产质量的压力，各银行都加紧“拆弹”。处置手段上，去年前述10家银行仅核销和转出不良贷款金额便达2003.17亿元，超过全部上市商业银行2013年核销金额的总和。

　　银行关注类贷款余额的增速也引人注意。招行、浦发、平安、中信、光大5家股份行2014年关注类贷款余额同比增长均超80%。一位券商银行业分析师表示：“关注类一般都会向下迁移，这意味着接下来不良增长还会加速，银行的坏账依旧承压。”

　　大行不良生成提速

　　整体来看，2014年五大行平均不良率1.26%，高于已披露业绩的前述5家股份行平均的1.14%。其中农行不良率较高，比上年增长0.32个百分点至1.54%。5家股份行不良率全年平均增速0.27%，高于五大行平均增速0.23%。

　　不良贷款额方面，五大行2014年不良贷款余额达5061.49亿元，相比之下，股份行贷款体量较小，5家股份行共计1039.82亿元。但股份行的不良余额增速普遍偏高，浦发、招行、光大不良余额增速超过50%；五大行除农业银行，其余均维持在30%上下。

　　但对比2014年三季报数据，五大行平均不良率环比增速达0.11%，超过5家股份行环比增速0.06个百分点。

　　平安证券研报分析，大行的不良率在2014年四季度的上升，主要是因为制造业和批发零售业的不良资产压力，已经由中小企业向大中型企业蔓延。2014年下半年以来，大行在制造业和批发零售业的不良率上升幅度远高于上半年，也高于同期股份行。

　　工商银行高层人士在分析师会议上表示，随着整体结构调整的深入，不良贷款的区域有所扩大，原来以小微企业为主，现在正向大中型企业扩散。

　　农业银行高层亦表示，去年不良的增量的70%都出现在东部和南部沿海地区，主要因为去年出了几个贷款大户国有企业的不良。

　　不良核销额翻番

　　“双升”之下，各银行普遍加速“拆弹”。对不良贷款的处置，银行业主要通过重组、核销、出售、以物抵贷等方式。

　　21世纪经济报道根据年报数据统计，在不包括重组和清收的情况下，前述10家银行2014年共核销及转出不良贷款约2003.17亿元，超过2013年全部上市商业银行的核转金额的2倍。

　　招商银行高层表示，针对不良资产，招行通过银监会核准的10家转让资产管理公司，累积转让65亿元，同时也采用了现金清收手段和核销。

　　招行去年不良贷款核销金额增速最快。年报显示，报告期内其核销和处置贷款149.17亿元，比2013年增长599%。

　　总体贷款规模最大的工行在分析师会议上披露，去年共处置1060亿不良贷款，其中通过重组转化方式处置258亿，大概占四分之一；通过不良贷款现金清收407亿，约占38%；另外，核销不良贷款约384亿。

　　此外，平安、浦发、中信、中行不良核销金额亦超过2013年同项目金额的2倍。

　　核销直接影响到银行拨备覆盖率。2014年已发年报银行的拨备覆盖率均出现不同程度下降。其中农行降幅居前，同比下降80.51%。

　　另一种“处置”

　　年报中，与不良余额和处置金额同样大幅增长的，还有“关注类贷款”一项。

　　关注类贷款指借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款。

　　2014年已披露年报的5家股份行关注类贷款增长均在80%以上。其中，中信关注类贷款余额681.61亿，比2013年增长194%；光大420.18亿元，同比增长164%；平安银行369.49亿，同比增长105%。

　　五大行中交行和工行关注类贷款余额也增长明显。2014年末，交行关注类贷款余额919.03亿，占贷款总额环比增长0.87个百分点至2.68%；工行关注类贷款余额3197.84亿元，占比由2013年的1.98%升至2.9%。

　　“采用核销处置等手段，会增加银行贷款减值准备计提，进而侵蚀银行利润。因此银行还有一种常用的处理方式，即转贷。转贷是银行将部分本应归入后三类的贷款隐入关注类贷款，下个季度再转入不良。”一位券商银行业分析师表示。

　　这一说法得到上市银行审计机构人士的确认。按该人士的说法，转贷主要有两种方式，一种是银行间操作，企业向其他银行再贷款，来弥补此处亏空；一种是银行内操作，企业在同一银行再贷款，总体来说类似借新还旧。

　　该审计人士称：“关于转贷在业内早已心照不宣，银行借此能降低不良数字，放在关注类，企业在银行的级别不至于下降，两者各取所需。但这丝毫不能代表不良压力的缓解。”

　　2014年关注类贷款迁徙率已现增长势头。年报数据显示，浦发银行该项同比增长11.7个百分点，达到49.26%；招行、光大同比增长约9个百分点，迁徙额约达到四分之一；工行同比增长7.5%，迁徙率17.2%。同时，上述几家银行也是关注类贷款余额增加较多的几家。

　　“关注类一般都会向下迁移，接下来不良增长还会加速，未来银行的坏账压力依旧很大。”上述分析师判断。但对于不良贷款的未来形势，各家银行也存在一定差异。

　　农行高层在分析师会上表示，目前已进入不良下半场，预计到明年不良能稳定下来。平安证券在研报中预计，商业银行的不良净生成率最早可在2015年下半年出现拐点。