个人账户充公，股市赚的还不够养老金亏的

　　作者：邓新华

　　媒体报道，养老保险个人账户收支不平衡，财政支持难以持续，个人账户面临亏损风险。有专家建议改革继承制，允许个人账户“充公”。

　　另有媒体称，去年以来，中国的炒股家庭，75%是赚钱的。

　　但是，即便你在股市赚钱了，能低消得了你在养老金上的亏损吗？养老金是中国最重的税。个人工资8%、企业交20%，一共28%交给养老金。而且，个税还有起征点，养老金没有。对于普通人来说，养老金负担比个税重得多。请问，有几个人在股市能赚到这么高的回报？

　　当然，有人会说，不用担心养老金亏空，政府会从财政拨钱来补贴。但财政补贴不也是来自于下一代人的税收？用你子女的钱来补贴你的养老金，改变不了养老金亏空的事实。

　　以前，养老金的亏损还停留在统筹的部分，即企业交的那部分。现在，连个人账户都亏空了。本来，个人账户还可以继承，就是说，早逝的老人没来得及领完的个人账户部分，可以给后代继承，但现在，个人账户也有可能充公了。

　　想想看，再加上延迟退休，老百姓吃亏多大？延迟退休一方面让百姓多交钱，另一方面还会吞噬更多的个人账户余额。

　　在养老金问题上，缴费者对政府是一退再退。但这也是没办法的事。大锅饭体制、通货膨胀决定了养老金必然亏损，全世界都没有例外。而中国又加上老龄化因素，就亏空得更加厉害。即便个人账户充公，也不可能解决养老金黑洞。只要还维持这个养老金体系，人们还会退步更多。

　　唯一的办法是什么？就是不要再跟养老金体制较劲，不要再指望它来养老，而是要求老百姓有退出养老金的自由。过去缴纳的养老金，可以用国企股份来退补。那些相信养老金优越性的人，可以继续自愿缴纳，只要到时候别用纳税人的钱来补贴就行了。

　　人们可以用这笔钱自主投资。投资有风险，但也有收益，总比被养老金黑洞吞噬要强得多。对于那些伤残人士等弱势群体，靠市场自发的慈善体系来解决。很多人担心市场不能解决这个问题。但是要明白，正是因为养老金黑洞吞噬了太多财富，才使得人们的慈善能力、慈善意愿减少。养老金不仅没哟效率，还降低了人们的道德水平。

　　在“新视角”的多期养老金文章下，都有网友跟帖说，如果取消养老金，公司替员工交的那20%也不会多发给员工。每次看到这种跟帖，我都暗叹：养老金黑洞之所以能形成，恰恰是因为有了许多好忽悠的人。请这样想的网友反过来想一下：公司替你交了养老金，招你的时候是不是就会压低工资？该给你涨薪的时候是不是就会给你少涨点？所以，所谓公司替你交的那部分，实际上还是用你的钱交的。你以为占便宜了，其实你被养老金坑惨了。当然，你如果心甘情愿交这笔智商税，那也可以。但请还给别人退出的自由。

　　（作者为人文经济学会特约研究员）