券商：违法账户周一被实施强行平仓纯属谣传

　　昨日，券商中国率先发布了监管层重拳出击券商为违法配资提供便利的独家报道，引发各界广泛关注。

　　证券时报记者今天对这一热点继续强势跟踪，看监管风暴下，券商有何应对之举。先要给市场吃下的一颗定心丸是，强行平仓纯属谣言。

　　先看看监管高压到底有多高：

　　证券时报记者从券商处最新获得的一份文件显示：

　　5月21日，由证券业协会组织部分券商召开监管会议，证监会机构部和协会领导对券商参与场外配资业务提出了严格的自查、自纠要求，主要包括：与恒生电子签订协议，利用HOMS系统为客户间配资提供服务或便利、利用第三方系统通过接口接入实现客户间配资、以及以其他方式为客户间配资提供服务或便利等违法、违规行为。

　　需要提醒注意是，此次是由证监会机构部和证券业协会共同要求，共同布置了券商的自查自纠行动。

　　再看看风暴眼上各家券商的反应：

　　公司将对本次自查、自纠情况进行复查和系统数据比对筛查，如发现隐瞒、漏报、错报、不按要求报送等问题，给公司带来监管风险的，公司将对相关单位负责人和相关责任人进行严厉处罚，并纳入相关单位合规与绩效考核。

　　而这正是多家券商下发分支机构通知函中的共用语气！

　　注：按照小编对证券公司的理解，总部给分支机构下这样的文，意思显见，那就是谁为了一己小利损害了公司大利，害了合规部，我发誓让他吃不了兜着走！

　　证券业的自查、自纠行动主要包括四方面重点内容：

　　第一，是纷纷于2015年5月22日召开专题会议，传达监管要求，并进行了自查、自纠工作部署。

　　第二，要求各单位应高度重视，充分认识到参与场外配资、为场外配资提供服务和便利可能给公司带来的风险与损失，认真组织自查、自纠，主动报送所存在或发现的相关问题，积极整改、有效防范风险扩大。

　　第三，是详细阐述自查问题范围。

　　场外配资包括但不限于：客户与客户之间、客户与机构之间(信托公司、典当行、私募基金、基金公司与子公司、资产管理公司与子公司、投资公司、银行、证券公司自营等)、机构与机构之间的配资行为或产品。

　　提供数据接口服务包括但不限于：与恒生签订协议接入HOMS系统、为第三方软件(如铭创、金证)提供接口实现场外配资、以其他方式接入(如接入线路等)进行场外配资的。

　　第四，是审查核对与考核。

　　文件中内容显示：公司将对本次自查、自纠情况进行复查和系统数据比对筛查，如发现隐瞒、漏报、错报、不按要求报送等问题，给公司带来监管风险的，公司将对相关单位负责人和相关责任人进行严厉处罚，并纳入相关单位合规与绩效考核。

　　再看券商是否真的会对客户进行强行平仓？

　　伴随着昨天监管消息一起传出的，还有一个令市场相当不安的消息，那就是有传言称，违法账户会在周一被实施强行平仓！

　　券商中国提醒广大投资者，这纯属谣言！

　　多家券商相关负责人均向记者表示，这个阶段还处在自查自纠阶段，券商确实要求凡是涉及违规配资的账户，周一起立刻关停数据端口服务，合法账户只需签订客户承诺书即可继续提供数据端口服务。今后新增的账户，均需要分支机构申请，总部审批后方能提供这种服务。

　　值得投资者额手相庆的是，所有券商均否认将对违规账户强行平仓。

　　业界对此也有着普遍看法，即违规的是券商，和投资者无关。投资者与相关各方均签订了具有法律效力的服务协议，强制平仓本身才是违法行为。

　　小编在此调侃下，其实退一万步讲，券商想平也平不了，券商无系统平仓权限，权限都在信托手里。

　　给您分享一段券商非银团队的最新观点：

　　打击配资先调研后说话 切勿放大事件本身

　　某大型未上市券商非银团队

　　昨天在机场，晚些时候传出监管层查HOMS，甚至要求通过HOMS开户的客户强制平仓的传闻。

　　回到上海时间比较晚。今天从证券公司总部、分支机构等多个维度交流了关于此次所谓打击配资的事件真相和影响，调研后的感受和市场传闻的有一定差别，特来说明一下，如有进一步交流需要欢迎与我们联系。

　　1、 是不是HOMS的都是配资账户？

　　HOMS系统是恒生电子开发出来一种投资工具，并不是其中的所有账户都是配资的。正常的分仓需求如要开户，证券公司是可以接入的。

　　2、 查的是什么？

　　这次查的是券商不能给配资提供端口便利，并不是HOMS系统未来不能用了，各种不配资的账户依然可以接入，和几周前一样，只要证明不是配资账户依然可以接入。

　　3、 新闻中的某些券商是个案还是代表全行业？监管力度有没有加强？影响几何？

　　我们目前调研了几家上市证券公司总部法律合规部/经纪业务事业部/营业部等机构，没有听说这周末监管层加强严厉排查甚至要求客户平仓的消息，监管力度和之前几周一样。新闻中的某些券商更多是个案。从这个角度来看，此次事件对于市场的影响并不大。

　　4、风格切换进行时，看好非银板块的投资机会。

　　目前小票的监管风险在不断积累，但政策面和流动性对于牛市的支撑仍然不断，牛市逻辑和支撑点还在。在这种大背景下，我们依然建议投资者关注基本面卓越、但估值相对较低的非银板块的投资机会，特别是如果市场对于周末传闻过于激烈，更是布局非银的好时机。建议增持华泰证券、广发证券、长江证券、中国平安、中国人寿。

　　处在风暴眼中的恒生昨晚也坐不住了！

　　一个多处使用“应该”这一词眼的猜测性回应，让人们更感云里雾里。文中还不时穿插该公司的广告，小编就在收尾展示一下全文回应，供读者自行判断。

　　恒生电子统一回复

　　本周末有人来问，关于部分券商接到监管约谈以及整改HOMS的情况。根据我们的了解，谈谈我们的观点：

　　1、首先介绍一下HOMS，它是基于目前绝大部分公募基金使用的恒生O32投资交易管理系统而来，是标准化的投资工具，工具本身是中性的，没有好的和坏的之分，这个和监管层人员的交流中也是得到认可的。

　　2、恒生目前已经取得私募外包服务资格(全国15家之一)。所以，我们的理解，已经备案的阳光私募，包括其他的合格投资人，只要投资行为是合规的，应该都是可以正常使用HOMS这个投资工具的。

　　3、恒生网络公司目前已经成立了合规部，制定了合规制度，为投资者的合规投资提供保障，也是拥抱监管的一个体现，包括投资者实名登记制度、配合市场禁入核查、合规报备等。

　　4、根据媒体报道，前期监管层主要讲了两点：第一，券商的融资融券资金不能参与场外配资。第二，券商不要给配资提供端口接入的便利。所以，我们的理解是，券商需要核实哪些账户和资金属于配资性质的，然后不给与端口连接的方便，所以需要对通过HOMS接入的账户与资金做一个核查，应该是早几个礼拜已经在陆陆续续落实这些措施了，周末的消息也只是其中一部分而已。5、恒生的业务部门会加强和监管及券商的沟通，合规治理本身目的还是为了资本市场健康发展，投资还是需要工具的，恒生作为中国最大的金融IT产品供应商应该还是最受益的。