张育军：券商应加强两融风险管理

　　证券行业违法违规行为有抬头迹象，券商要大力提高内部管理水平

　　证监会主席助理张育军近日赴银河证券调研时，就当前市场形势下进一步加强风险管理、夯实发展基础提出了多方面意见。他表示，近一段时期最重要的就是要关注融资融券业务风险以及随之带来的流动性风险，证券公司应对两融业务风险管理工作进行系统梳理和加强。

　　张育军指出，证券公司要切实把风险管理作为各项工作的重中之重，尤其是在当前日益火爆的市场情形下，更要提高警觉、未雨绸缪，切忌盲目乐观、疏忽大意、自我膨胀。近一段时期，最重要的就是要关注融资融券业务风险以及随之带来的流动性风险，全行业对两融业务的管理经验还不够，特别是对两融业务带来的流动性风险管理经验还不足，证券公司接下来的一项重要工作就是对两融业务风险管理工作进行系统梳理和加强。要加强担保品管理，加强证券标的物管理，加强客户管理。

　　他强调，要对两融客户分类，对于客户亏损情况、单一客户持仓集中度情况等进行分析和研究。要定期做压力测试，看看最坏的情况下公司怎么预警、应对，要始终把风险管理工作作为公司首要工作，使风险管理能力随着资本增长而快速增强，要从制度建设、组织架构、人员配备、系统建设、指标体系、应对机制六个方面建立健全全面风险管理体系，加强全面风险管理工作，要在2015年底前建成与业务复杂程度和风险指标体系相适应的风险管理信息技术系统。

　　张育军还提到，要进一步加强内部管理和人员队伍管理，目前不少证券公司不同程度地存在内控机制不健全、经营风险管控不到位、财务管理不严格的问题，一些证券公司出现了从业人员甚至是高管违法犯罪情况，在市场气氛热烈、行情向好的背景下，行业从业人员违法违规行为有抬头的迹象。特别是在结构化产品设计发行、股票债券保荐承销、企业重组并购、产品销售等领域，证券行业从业人员欺诈销售、老鼠仓、利益输送、参与内幕交易等行为时有发生。证券公司要大力提高内部管理水平，要充分发挥合规管理、内外部审计等部门的作用，完善内部管理制度，切实督促落实到位，重点加强和完善对关键领域和重要环节的检查，及时纠正打监管“擦边球”和行业“潜规则”行为。衡量证券公司发展成绩的除了经营业务指标之外，是否建立了切实有效的内部管理机制、防范公司从业人员违法违规，也是非常重要的方面。

　　张育军还表示，当前证券公司正面临补充资本的难得机遇。随着证券公司通过不同渠道补充资本，大型券商竞争格局将发生改变。同时，要加强互联网金融和信息技术安全管理，进一步加强对公司信息系统建设的规划和投入，加强信息化人员配备，强化信息技术系统的响应能力，及时有效满足客户和业务需求，提高信息技术系统对业务风险管理的支撑和保障水平。加强客户服务和投资者保护，更加重视对客户的服务，加强与客户的沟通，做到对客户的情况和需求了如指掌，努力满足客户的多元投融资需求，加强对客户的培育、服务、保护、教育，真正帮助客户实现价值成长。

　　作者：程丹 (来源：证券时报)

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