5000点兵临城下 曝主力扫货名单

　　上证指数逼近5000点大关，以大小非减持为主的大宗交易也跟随股指一路攀升。

　　数据显示，2014年全年，A股大宗交易累计成交量为367.7576亿股，累计成交金额达到3602.54亿元 ，而今年以来至5月27日，A股大宗交易累计成交量为298.76亿股，累计成交金额已经超越去年全年，高达4034.13亿元。

　　随着股价持续大涨和减持数量及额度的大幅提高，大宗交易的平均折价率亦随之发生变化，2014年A股大宗交易平均折价率为5.96%，今年截至5月27日的平均折价率达到7.2%。

　　统计数据还表明，近3个月，大宗交易成交量最大的3个行业分别是制造业、金融业和房地产业。

　　机构“扫货”银行股

　　大宗交易持续火爆，估值相对较低的银行股亦频现大宗交易平台。

　　来自上交所的信息显示，5月27日，光大银行 (601818.SH)与民生银行 (600016.SH)共发生大宗交易3笔，5月26日，更有北京银行 (601169.SH)、中国银行 (601988.SH)等多家上市银行同时现身大宗交易平台。兴业银行 (601166.SH)更是以5.17亿股和91.49亿元，夺取了近一个月上市公司大宗交易成交量和成交金额冠军。

　　值得关注的是，交易显示，银行股大宗交易成为机构“扫货”的重点对象。

　　公开资料显示，建设银行和工商银行在5月26日的大宗交易中，其分别为6笔与8笔的大宗交易，买方均为机构。其中，建设银行成交2.8亿股，成交金额为19.07亿元；工商银行成交3亿股，成交金额为16.29亿元。建设银行和工商银行当天合计14笔的大宗交易，其卖方皆为中金公司北京建国门外大街营业部，系著名的QFII和游资大本营。此次两家银行被机构承接的大宗交易，市场普遍认为来自QFII的抛盘。

　　此外，5月25日，也有一个机构专用席位从中信证券上海东方路营业部接手了工商银行6815.17万股的大宗交易，成交金额为3.34亿元。

　　但除了上述大宗交易，查询历史资料发现，建设银行和工商银行在2008年以来均无机构专用席位通过大宗交易进行交易。

　　与目前无法确认建设银行和工商银行的大宗交易是否来自QFII不同，机构承接的兴业银行大宗交易则可明确为恒生银行所减持。

　　据兴业银行公告 ，恒生银行于5月13日通过上交所大宗交易系统转让所持95070万股，转让价格为每股17.68元，占公司普通股总数的4.99%。

　　“目前银行股的估值相对来说仍然较低，如果牛市延续，理论上有一定的补涨和估值修复空间。”一位券商人士认为。

　　但亦有私募人士指出，银行股表现相对落后，说明经济增速放缓对银行资产质量形成压力和降息与利率市场化推进带来息差下降的“靴子”还未落地。

　　而机构对银行股的大宗交易并非都是净买入，就在5月26日，机构就通过大宗交易抛售浦发银行 (600000.SH)5700万股，成交金额10.34亿元，折价率为1.36%。

　　高折价出手增多

　　在大宗交易中，溢价交易和过高折价交易的现象都值得关注。

　　数据表明，今年5月以来，两市有61笔的溢价大宗交易，大宗交易溢价率超过10%的有3笔，分别是浙报传媒 (600633.SH)的12.09%、中泰化学 (002092.SZ)的10.96%和中信证券 (600030.SH)的10.61%，分别于5月14日、18日与14日成交，但截至5月27日收盘，除了中泰化学股价高于大宗交易成交价，其余两者的股价皆低于大宗交易成交价。

　　相较溢价交易，折价交易更普遍，高比例折价情况也是多见，今年5月以来出现17%以上折价率的大宗交易高达80笔，其中，天茂集团 (000627.SH)5月21日成交单价为12.3元/股的大宗交易折价率高达18.22%，而其5月27日的收盘价已达到16.03元/股。

　　“大宗交易溢价成交，不排除存在向市场释放股价”低估“的谋算。”前述券商人士表示，“大宗交易折价幅度较大，有些是上市公司股东出于避税目的，以此降低应税股价和应税额度。”

　　该人士透露，目前不少券商已发展了针对大宗交易的场外业务，既可为上市公司股东低价减持减少税收支出，还可通过减持后的股价上涨保证甚至放大收益。

　　上市公司股东通过高折价率的大宗交易减持后，股价出现大幅上涨的并不少见。如1月16日至19日，联络互动 (002280.SZ，原名新世纪 )股东乔文东和高雁峰合计通过大宗交易减持240万股，均价为35.75元/股至38元/股，最高折价率为17.43%，但截至5月27日收盘，联络互动股价达到了80.83元/股，其间还出现95.87元的最高价。

　　千方科技 (002373.SZ)今年1月的11笔大宗交易的成交价格在24.91元/股至29.25元/股之间，平均折价率在10%以上，但减持后股价不断上涨，截至5月27日已高达72.86元/股。

　　今年以来至5月27日，A股大宗交易共7021笔，其中成交折价率达到10%以上的为2160笔，占到了30%，但上年同期对应的数据分别为3024笔与694笔。高折价率成交的比例明显增加。（21.世.纪.经.济.报.道）

　　5000点临门，踏空扼腕者和追高恐套者都不好过，新基金的掌舵者或许最了解此间纠结。我们的记者调查了多家新基金的建仓情况，有坚决做空以至于净值表现如“货基”者，也有积极追高建仓收益颇丰者，不过相同的是两者心中都充满忐忑—谁也不知道市场下一步如何走。而融资客则可称为“刀尖舞者”，尽管监管层以及券商一再提示风险，但融资余额仍旧在2万亿平台上增长。如此矛盾现象共存如何解释，也许只能套用《股票作手回忆录》的一句话：这就是牛市。

　　近期最值得关注的个股是中国平安 ，5月26日的融资买入金额大幅增加，绝对金额达到42.03亿元，增幅为2.12%，位居两融标的榜首席。

　　A股涨势如虹，融资余额也迭创新高。数据显示，截至5月26日，A股融资融券余额为20526.66亿元，较前一交易日的20333.28亿元增加193.38亿元，再度创下历史新高。其中，两市融资余额为20427.12亿元，环比增加0.94%。

　　统计表明，当日，沪深两市融资买入额为2625.53 亿元，前一交易日为2590.09 亿元；融资偿还额为2436.09 亿元，前一交易日为2492.30亿元；当日的融券卖出量为195055.19 万股，前一交易日为217887.39万股。

　　华泰证券监管的两融标的资金流向也显示，最近5个交易日融资融券标的股票金额流入率前5 名个股分别为九芝堂 (000989.SZ)、航天通信 (600677.SH)、燃控科技 (300152.SZ)、紫光股份 (000938.SZ)和中天科技 (600522.SH)，最近 1个交易日金额流入率前 5名个股为九芝堂、航天通信、燃控科技、中天科技和紫光股份。

　　不过，华泰证券研究员庄虔华表示，近期最值得关注的个股是中国平安(601318.SH)，5月26日的融资买入金额大幅增加，绝对金额达到42.03亿元，增幅为2.12%，位居两融标的榜首席，显示短期的融资资金关注度较高。其5月26日的融资余额为489.95亿元，相比前一个交易日增幅为1.35%。

　　十大融资股日买入

　　逾258亿

　　数据显示，截至26日，包括中国平安在内，前十大融资标的股单日买入额已超过258亿元，达258.58亿元。而中信证券 (600030.SH)和苏宁云商 (002024.SZ)分别以34.55亿元和31.23亿元的单日融资买入额紧随其后。

　　有券商分析师认为，作为业务较为全面的综合性券商龙头，中信将明显受益券商业大发展。

　　兴业证券分析师曾素芬表示，2015年第一季度，中信证券实现营业收入99.33亿元，同比增加 109.51%，其中2015年一季度自营业务收入为38.82亿元，较 2014年一季度增加24.16亿元，同比增幅达164.8%。自营业务收入占比由上年同期的 30.92%增至39.08%。此外，公司两融利息收入4.77亿元， 较上年同期增加2.72亿元，同比增长132.68%。

　　对于苏宁云商，中信证券研究员周羽认为，随着公司门店 REITs再推进，资本运作将助力公司价值重估。

　　5月18日晚间，公司公告以不低于人民币 30.0 亿元价格将 14 家全资子公司(拥有大连胜利广场店等 14 家自有物业门店产权)全部权益转让给中信金石拟发起设立的私募投资基金或/及相关方，以开展创新型资产运作模式。

　　周羽称，交易完成后苏宁将以市场价/长期租约租回 14 处物业继续经营。本次交易对价不低于 30 亿元(较账面增值 69%以上)，预计将带来超27 亿元现金流入，实现超8亿元税后净收益，增厚 EPS 不低于 0.11 元。

　　值得一提的是，在单日融资买入额位居前十的标的股中，券商股就占据了3席，分别为中信证券、太平洋 (601099.SH)和海通证券 (600837.SH)。后两大标的股全天融资买入额分别为18.69亿元和17.82亿元。

　　在广发证券分析师张黎看来，似曾相识的迟到，或是券商股再次布局的时机来临。上市券商 2015 年仅前4月就已实现 2014 年全年综合收益的83%，结合目前市场环境，预计高增态势仍将延续。

　　“我们根据今年市场环境动态调整盈利预测之后，对应大型券商2015年PE仅20倍左右，距离30倍历史牛市顶部仍有较为充裕的上行空间。” 张黎如是说。

　　卓翼科技融资余额占比超25%

　　不过，若按融资余额占比排序的话，卓翼科技(002369.SZ)26日融资余额为160541.28万元，较其流通市值633088.72万元相比，其融资余额占比已突破20%的红线，高达25.36%。

　　作为定位于为国内外的品牌渠道商提供网络通讯类和消费电子类产品的合约制造服务商，卓翼科技搭上了“工业4.0”这个风口。

　　截至目前，在与卓翼科技合作的客户中，除排名居前的华为 、Medion(德国一家消费电子公司)、上海贝尔、小米、中兴外，还有360、联想、三星、格力、海尔、OPPO等。其中，公司与华为合作的营业收入占比超过30%。

　　此外，蒙草抗旱 (300355.SZ)也触及了20%的红线。截至26日，公司融资余额为121384.56万元，占公司流通市值545475.24万元的比例为22.25%。

　　当晚，记者查询深交所网站，却并未发现对上述两只标的股采取限制措施。此前，深交所暂停“燃控科技”融资买入还是在去年12月10日。

　　除了卓翼科技和蒙草抗旱以外，一拖股份 (601038.SH)、鸿博股份 (002229.SZ)、博瑞传播 (600880.SH)等3只两融标的股也快逼近20%的红线。

　　截至26日，一拖股份、鸿博股份、博瑞传播的融资余额分别达50649.07万元、158185.61万元、254381.24万元，与其当天流通市值265800.00万元、830324.52万元、1336924.60万元相比，其融资余额占比也分别高达19.06%、19.05%、19.03%。

　　而从26日一个交易日的融资买入占比来看，当天涨停的重庆钢铁 (601005.SH)全天融资买入额为5.41亿元，占流通市值之比为5.61%，位居第一席。奋达科技 (002681.SZ)和华泽钴镍 (000693.SZ)两只标的股分别以4.61%和3.85%的融资买入额位位第二和第三位。

　　余下融资买入占比位居前十的标的分别为赣锋锂业 (002460.SZ)、恒宝股份 (002104.SZ)、荣华实业 (600311.SH)、卓翼科技、沃尔核材 (002130.SZ)、华丽家族 (600503.SH)、福星股份 (000926.SZ)。（.2.1.世.纪.经.济.报.道）

　　国家主席习近平近日对耕地保护工作作出重要指示，提出要像保护大熊猫一样保护耕地；要推动土地流转规范有序进行，真正激发农民搞农业生产特别是粮食生产的积极性。李克强也作出批示强调，要大力挖掘用地潜力，提高土地使用效率。受此消息影响，昨日土地流转、农机、农业电商等概念板块涨幅居前，其中，北大荒、新赛股份、黑牡丹、益生股份、金新农、新光农机等个股放量集体涨停，成为资金追逐的标的。本文特对上述板块的投资机会进行仔细分析梳理，以飨读者。

　　农业机械化 需求快速增长

　　据统计显示，昨日，农业机械化概念股涨势明显，星光农机开盘涨停，江淮动力、一拖股份涨幅也均在7%以上，分别为7.59%和7.28%，此外，新研股份、悦达投资、利欧股份、大禹节水、吉峰农机、新界泵业、新疆天业等个股也均实现上涨，涨幅分别为6.09%、5.60%、4.49%、4.34%、4.04%、1.87%、0.35%。

　　资金流向方面，昨日，吉峰农机大单资金净流入6219.99万元，此外，大禹节水大单资金净流入393.95万元。

　　工信部日前发布了对《中国制造2025》规划系列解读，在农业机械方面，工信部提出到2020年，构建形成核心功能部件与整机试验检测开发和协同配套能力，国产农机产品市场占有率90%；200马力以上大型拖拉机和采棉机等高端产品市场占有率达30%。到2025年，大宗粮食和战略性经济作物生产全程机械品种齐全，国产农机产品市场占有率稳定并高于95%；200马力以上大型拖拉机和采棉机等高端产品市场占有率达60%的发展目标。

　　在农业现代化大发展背景下，机构普遍表示，从农业机械化水平来看，部分细分领域仍有待提升。信息化、“智慧农业”是现代农业发展方向。相关股票存在投资机会。

　　分析人士表示，随着中国人口红利的退潮，以及土地流转制度的稳步推进，农业生产集约化必将大幅提升对农机的使用量。与此同时，政策的扶持也将加快农机的普及步伐，农机需求的快速增长也将带来相关产业链企业的繁荣。在政策助力和国产化提速的背景下，可关注：苏常柴A、新研股份、吉峰农机、一拖股份、隆鑫通用等个股。

　　土地流转 两大逻辑布局

　　据统计显示，昨日，有20只土地流转概念股实现上涨，新赛股份、北大荒、黑牡丹、辉隆股份、亚盛集团、福建金森、海南橡胶、吉林森工涨停，永安林业涨幅也在9%以上，达到9.79%，此外，中国宝安(7.46%)、中华企业(6.83%)、罗牛山(6.75%)、华升股份(5.04%)、新农开发(5.00%)、神农大丰(4.18%)、珠江钢琴(3.67%)、亚通股份(3.17%)、新野纺织(1.88%)、东方集团(0.80%)、康达尔(0.61%)等个股也均实现上涨。

　　资金流向方面，昨日，北大荒、新野纺织和新赛股份大单资金净流入均超1000万元，分别为1243.92万元、1206.04万元和1129.81万元，此外，吉林森工、福建金森和康达尔也均实现大单资金净流入，大单资金净流入金额分别为269.78万元、115.96万元和93.58万元。

　　日前，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平强调，土地流转和多种形式规模经营，是发展现代农业的必由之路，也是农村改革的基本方向。在土地流转实践中，必须要求各地区原原本本贯彻落实党中央确定的方针政策，既要加大政策扶持力度、鼓励创新农业经营体制机制，又要因地制宜、循序渐进，不搞大跃进，不搞强迫命令，不搞行政瞎指挥。

　　国元证券认为，土地流转的核心价值来源于流转后土地的规模化经营效益，效益高低决定土地流转的价格。当前土地流转的投资逻辑：1。土地资源升值预期。土地流转改变了农地存在格局，实现了农地的市场流通，增加了农地的内在价值；2。农业规模化经营。土地流转是农户、企业实现农业规模化生产的前提条件，使我国农业种植从零星分散式向农业规模化转变得以实现。看好北大荒、亚盛集团、海南橡胶、永安林业等。

　　农业电商 或成重点扶持领域

　　据统计显示，昨日，有11只农业电商概念股实现上涨，金新农涨停，江淮动力和诺普信涨幅也均在7%以上，达到7.59%和7.08%，此外，和邦股份(6.31%)、吉峰农机(4.04%)、金正大(3.02%)、大华农(2.86%)、大北农(2.57%)、新都化工(1.92%)、史丹利(1.91%)、康达尔(0.61%)等个股也均实现上涨。

　　资金流向方面，昨日，和邦股份大单资金净流入居首达到6474.94万元，吉峰农机紧随其后，大单资金净流入6219.99万元，金新农、新都化工、诺普信和康达尔也均实现大单资金净流入，大单资金净流入金额分别为1912.89万元、1835.54万元、297.16万元、93.58万元。

　　随着互联网+与经济活动的全面结合，未来传统企业与互联网+企业的分界将越来越模糊，而农业领域电商也正逐渐崛起，农业电商由于可以降低流通成本、提高信息透明度，为推进土地流转提供重要支撑，有望成为下一步政策重点扶持领域。

　　投资机会方面，兴业证券表示，在利用互联网技术提升农业生产效率方面，建议投资者积极关注探索利用种植业大数据为种植户提供种植方案的芭田股份。在利用网上交易提升农产品交易效率方面，建议关注参股农一网的辉丰股份。在使用互联网提升农业融资效率方面，建议关注大北农与新希望。（.证.券.日.报.）

　　持有者眉开眼笑，旁观者心急火燎。面对次新股的持续疯狂，这句话成为投资者心态的最佳写照。

　　昨日，A股各指数表现得波澜不惊，次新股依旧独领风骚：广生堂(300436，收盘价304.58元)超越茅台坐上“股王”宝座，9只刚刚上市新股顶格上涨，125只年内上市次新股中，除8只停牌外，近百只强势涨停，仅3只下跌。面对次新股超强的赚钱效应，买还是不买，成为困扰很多投资者的疑问。《每日经济新闻》记者注意到，看似集体疯狂的次新股之间，上市后的涨幅其实差异巨大。窗户捅破了，其实就是一张纸。仔细梳理不难发现，次新股中涨幅居前的佼佼者，往往具有一些共同的特征，而这些特征，就成为把握次新股行情的制胜关键。

　　特征一：

　　连续涨停个数少

　　24个涨停的航新科技，和23个涨停的鲍斯股份，谁的赚钱效应更强？对于中签者来说，毫无疑问是涨停更多的航新科技；对于炒新者来说，则是鲍斯股份。背后的逻辑很简单，幸运的中签者从来都是极少数，但是每个人都能成为炒新者。

　　更为重要的是，航新科技在上市以来经历了24个“一字板”，累计换手率不足6%，对于没有通道优势的普通投资者，买入难度不亚于中签新股，而鲍斯股份的“一字板”仅仅持续了八个，投资者有大量的机会在股价的“山脚”买入，尽情享受随后到来的10余个涨停板。从年内上市新股的走势来看，在涨停板打开当日买入的赚钱几率达到了100%。

　　根据记者估算，鲍斯股份在5月7日开板当日换手率达到了41.55%，即使以当日33.48元的涨停价买入，截至昨日收盘，公司股价报收于126.47元，累计涨幅已接近2.8倍。也就是说，在上市后涨幅相同，甚至是涨幅偏小的情况下，更早打开涨停的次新股，具有更强的赚钱效应。

　　值得注意的是，今年上市的次新股中，在资金追捧下连续暴涨的，往往就是上市后“一”字涨停在10个之内的个股，比如鲍斯股份、山东华鹏、红相电力、星光农机、昇兴股份、火炬电子、龙马环卫、鲁亿通。同时从上市时间来分析，同样属于“一”字涨停打开较早的次新股。而近期上市新股的涨停板打开之后立刻上涨概率更大，较早上市的次新股则是经历盘整后，在近期次新股行情中加速上涨。

　　事实上，如果你未在涨停打开的第一时间买入这些次新股，关注公众号“添升宝”(you-daydayup)也能在后期抓住这类机会。“添升宝”会在每日开盘前公布金牌分析师的最新观点。之前分析师们已挖掘出万泽信息、博深工具等众多大牛股。5月12日分析师挖掘的出天瑞仪器、红相电力当日即打板；昨日挖掘的辉隆股份当日涨停。

　　特征二：

　　题材新、奇、炫

　　新股发行从每月一批变为每月两批，发行数量从每月10家左右变成超过40家。在次新股赚钱效应超强的背景下，数量大增的新股依旧是稀缺资源，但不管对于打新者还是炒新者，依旧有眼花缭乱之感，谁的题材新、奇、炫，更有想象空间，就更易受到资金关注。

　　统计数据显示，在今年上市的次新股中，股价较发行价上涨超过10倍约有20只，其中涨幅最大的暴风科技，为A股首个客户端视频公司，更具有单单听上去就十分“炫酷”的虚拟现实的题材；紧随其后的中文在线则被誉为“数字出版的开创者”；再比如家喻户晓的万达院线，身居军工概念的航新科技等。

　　兴业证券指出，2015年投资决策的核心是寻找“新、炫”机会。只要“新”、“炫”，都能吸引市场眼球。今年前三个月，“新”的商业模式，“炫”的投资主题纷纷上涨，积聚了大量市场人气，更加验证了宽松的流动性环境和调结构的经济转型期中市场对“新”的偏好。次新股作为A股市场的新鲜血液，非常符合“新”的特质，将会被市场集中关注。

　　特征三：

　　机构甘当“接盘侠”

　　在近期次新股的行情中，机构成为不容忽视的一股力量，就在很多投资者“恐高”之时，机构资金却甘愿扮演“接盘侠”的角色。比如在今年2月上市的鲁亿通，近三个交易日连续涨停，股价已经从当初的发行价10.30元，定格在了66.55元。而昨日披露的龙虎榜显示，三个交易日间一个机构席位以1265万元的买入额位居买榜第二。值得关注的是，鲁亿通的“一”字涨停其实也仅持续了五个交易日，且在上涨过程中，频频出现机构买入的情况。

　　实际上，鲁亿通仅仅是一个缩影而已。在机构高位接盘、次新股再次飙升的案例中，暴风科技更为典型。在暴风科技经历了28个“一”字板之后，在5月6日、5月7日和14日等公布的龙虎榜中，不断闪现机构的身影。从最终结果来看，暴风科技在开板之后又迎来了超过一倍的涨幅。此外，鲍斯股份、普丽盛、星光农机、金雷风电、美康生物等次新股，也都受到了机构青睐，并有不错的上涨空间。

　　一位业内人士指出，还有一个指标可以提前衡量机构对于新股的认可程度，即发行时机构网下配售率，配售率越低，往往意味着机构申购规模越大，越看好相关新股。比如暴风科技的网下配售率仅为0.09%，博济医药更低至0.08%，均属于很低的水平。 （.每.日.经.济.新.闻）