联想控股H股正式挂牌 首日开盘逆势走高

　　联想控股股份有限公司（股份代号：3396.HK）首次公开发售圆满完成，公司股票于29日香港联合交易所主板正式挂牌交易。

　　联想控股首日挂牌开市走高，开报43.15港元，较上市价上涨0.4%，成交844万股。联想控股首日逆市高开，截至午盘时，联想控股报42.95港元。

　　联想控股本次全球发售受到热烈追捧，尽管发售期间正值港股反复调整时期，公开发售和国际配售仍获得大幅超额认购，公司股票最终以接近发行价格区间上限的42.98港元定价，未计行使超额配股权情况下，预计集资净额146.27亿港元。

　　香港公开发售部分，共接获32,243份有效申请，合共认购797,185,100股股份，相当于超额认购44.17倍。公开发售部分的超额认购触发回拨机制，回拨后，公开发售部分占总发售股份比例增至7.5%，国际配售则占92.5%。根据配售结果公告，公开发售部分一手中签率为100%，即每位认购申请者均可稳获一手分配。

　　由于国际配售部分获得非常大幅超额认购，公司已向国际承销商授出超额配股权，可由联席全球协调人于2015年7月19日（星期日）内行使，以要求公司按发售价额外配发及发行合共最多52,940,000股H股，相当于全球发售时初步提呈发售股份的约15%，以补足国际发售中的超额分配。待超额配股权获行使，公司将会刊发公告。

　　作为中国领先的多元化投资集团，联想控股本次登陆港股，主打「投资+实业」双轮驱动的先进模式，战略投资和财务投资两大平台互动，在管理参与深度、资本来源、投资回报及持有期限方面各有侧重且具协同效应，并覆盖企业发展的各个阶段。

　　根据承销商之一的瑞银研究报告指出，联想控股估值介于732亿至1015亿元人民币（约914亿至1268亿港元），相当于今年预测本益比15.7至19.4倍。联想控股旗下还有多家未上市公司，均处在迅速发展期，预计将推动公司业绩迅速增长，预计2014年至2017年盈利的年复合增长率达到23%，集团合理估值为14.3至19.9倍市盈率，市账率为1.6至2.2倍。据其招股文件，联想控股市盈率约13至14倍，相比其他综合企业已十分吸引。

　　对于本次联想控股H股发行，公司创始人兼董事长柳传志表示：“我们之所以选择香港上市，主要是看好港股市场的规范和透明、业绩与股价之间密切的联系，这正是联想控股一贯坚持的与投资者共赢的理念。我们的管理团队拥有丰富的投资经验、与时俱进的应变力和卓越的执行力，特别是把企业信誉看得尤为重要，这也是联想控股品牌的一个重要内容。”展望未来，柳传志表示：“此次于香港成功上市是联想控股通往企业愿景的重要里程碑，我谨代表公司衷心感谢众多海内外投资者对我们投资价值的认可。未来联想控股会继续以股东利益为先，精耕细作，致力于成为一家值得信赖并受人尊重、在多个行业拥有领先企业、在世界范围内具有影响力的『百年老店』。”