午评：沪指回落跌0.4%盘中上4300 权重股低迷

　　周三早盘两市大幅低开，低位震荡后快速回升，创业板率先翻红站上2900点，沪指随后震荡攀升翻红，题材股在经历前期暴跌后，今日集体爆发反弹，两市冲高后再度回落，十点左右开始震荡回升上4300，临近午盘冲高回落；截止午盘沪指报4260.136点，跌0.40%，创业板报2965.97点，涨3.76%，权重股低迷，题材股爆发。

　　板块方面，飞机制造、环保概念、传媒娱乐、公路桥梁、医疗器械、次新股、医药涨幅靠前，造纸、船舶制造、金融涨幅靠后。

　　天信投顾认为，从目前的市场状态以及行业的发展趋势来看，未来的市场虽然在7月份存在着一定的机会，但是市场行情会极度分化，有真材实料的公司依旧相对乐观，而纯碎讲故事的上市公司未来的一段时间存在较大的风险。操作上，跟着党走，不会有错。满仓做多，正当其时。个股选择上，重点选择“股价拦腰砍断、短期暴跌过的中小创新题材股”，所谓“跌的深，弹的狠”。诸如此类个股，比比皆是，无须推荐，选择自己熟悉的个股即可。

　　陈赟则建议，反弹之后市场或面临分化，应趁反弹普涨阶段提前进行后市仓位的调整布局，将弱势品种及高估品种逐步调出，一旦量能不济反弹动能衰减及时减持。短期可关注部分被错杀的确定性成长股，以及高送转潜力品种。中期主题仍把握国企改革和业绩增长主线。 机构对后市看法较为乐观。博时宏观策略部认为，本轮牛市的基础条件包括四个方面：一是金融堰塞湖。自2008年四季度后，国内货币供给充足，在美元没有加息的背景下，人民币(未形成贬值预期，资金留在国内，这就保证了股市的流动性。二是房地产后周期。人口结构决定了2013年底形成的楼市销售高峰已过，房地产的投资价值开始递减，居民资产配置发生了根本改变，从不动产转向动产。三是固定收益产品刚性兑付打破。居民过去3年配置的信托理财产品刚性兑付被打破，面临着风险资产与固定收益产品的权衡。四是主导产业清晰可见。主导产业是资产配置的主线，在经济转型过程中，市场逐步认识到新兴产业开始取代房地产成为新的主导产业，失去6年的投资主线终于找到。

　　南方基金表示，诸多利好稳住了前期过快的下跌势头，而如果短期大幅上涨仍需警惕回调风险。民生加银基金也表示，政策层面稳定市场信心意图明显，市场有望止跌企稳，看好中长期牛市格局。短期由于去杠杆和急跌的教训，资金入市速度将有所放缓，预计在反弹过程中仍有波动。