P2P纷纷杀进消费金融领域 能干得过电商吗？

　　消费金融对于金融机构来说依然是个巨大的蛋糕。根据艾瑞咨询公布的首份消费金融报告数据，预计到2017年，消费金融整体市场将突破千亿，三年复合增长率高达94%。波士顿咨询公司（BCG）数据显示，截至2014年，个人消费贷款余额大约是7.7万亿元人民币，预计中国个人消费贷款余额将于2018年增长至17.5万亿元。

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　　如此庞大的市场潜力，越来越令消费金融成为未来金融机构的必争之地。2010年首批试点的消费金融公司以北银、捷信为代表；2014年后京东、阿里电商系纷纷涉足消费金融；今年以来，P2P系看准机会纷纷进入。

　　电商系消费金融的代表京东金融，是较早涉足消费金融的电商系企业。

　　2014年9月，京东抢先推出了行业内第一款信用支付产品“京东白条”，正式开启了其进军消费金融之路；2015年，京东金融用每个月推出一款新产品的速度，率先完成其在消费金融领域的整体布局。

　　6月29日，京东消费金融业务高级总监许凌在媒体沟通会上透露，京东联合链家地产、远洋地产、中信银行、爱旅行等合作公司和机构，在“京东白条”之外推出了校园白条、租房白条、首付白条等一系列产品，渐渐形成“白条+”的产业布局。

　　界面新闻记者获悉，京东下周会正式上线一款名为“白热度”的个人信用评估产品。京东对于用户评估后将产生一个信用等级评估值，最高度是100度，最低度是0度，分别对应信用最优和信用最差，对应颜色显示信用越好会越白，颜色渐变为黑色意味着信用逐渐变差。

　　京东在评估用户后，将把各种权益给一个信用好的用户，“这种权益可能是白条的分期权益，额度提升的权益，支付减免的权益。”许凌称。

　　就在京东预热“白热度”的同期，不少P2P公司也频出新产品抢占消费金融市场。积木盒子与芝麻征信合作的“读秒”、拍拍贷等多家P2P机构已经盯准消费金融准备出击。

　　6月30日，《2007-2014年中国P2P个人无抵押小额信贷市场发展报告》发布，其中一个亮点即：以个人消费为目的的借贷在各项借贷需求中居首位，占到业务总份额的63.72%，且正在呈现持续飞速增长的趋势。同时，P2P个人无抵押小额信贷为劳动密集型行业从业者提供借款最多，覆盖了物流贸易、餐饮服务等行业的中低收入人群。

　　受限于特殊的客户群体及较小额的消贷商品，P2P平台在消费金融领域的交易量上无法与获得牌照的消费金融公司及已开展消贷业务的电商巨头匹敌。

　　P2P平台正在寻找新的业务点，有意识的探索垂直化、专业化、精细化的形态，改变过去那种纯平台经营的模式。以拍拍贷为例，为了更有针对性的满足网购人群的消费需求，对于此特定人群开放了身份认证。在放款的审核机制、额度批准等机制上，都提供一定程度的简化和便利。此外，拍拍贷还创新的与更多机构合作，针对性的推出消费类贷款项目。例如货车贷和教育类贷款。

　　P2P平台开展消费金融优劣势都很明显。优势在于P2P平台有充足的资金来源，就是融资能力较强。尤其是规模处于一线梯队的P2P平台，本身已积累较好的品牌度、人气、风控体系与交易额，积淀了一批忠实的实力投资者，这是P2P平台开展消费金融的先发优势。另外，P2P系消费金融业务体量虽不如电商平台，但P2P模式本身的金融属性区别于电商平台资金在自平台内消耗，P2P业务的消费借贷属性更纯粹，资金的应用也更开放和自由。

　　不足在于消费场景较少。在消费金融链条中，首先是消费需求的产生，进而才是相关金融服务需求的产生。而电商巨头天然具有黏性较强的消费场景，这是P2P平台明显比较欠缺的。为解决这一问题，目前有些P2P平台的做法是，在平台上设置消费场景，譬如分期付款、销售商品，这其实是往传统电商的方向靠拢。此外，与电商合作，乃至并购电商也是一个方向和选择。

　　同时，在消费金融领域，个人征信是另一个关键因素。在国内征信体系不完善、央行征信系统尚未接入互联网金融行业的背景下，征信无疑制约和影响着P2P平台开展这一业务。

　　在消费金融领域未来会出现P2P平台千家“厮杀”的局面吗？目前来看，尚没有这种可能性。互联网巨头，像阿里、京东等已经涉足消费金融领域，这跟P2P领域巨头匮乏、门槛进入低截然不同；况且，消费金融最重要的两个因素是资金和征信，小规模的P2P平台都很难兼顾。