期现背离三期指深幅贴水，折射市场分歧加重

　　大智慧阿思达克通讯社7月21日讯，周一IF、IH和IC三大期指均以大幅贴水收盘，期现背离致基差扩大。周二早盘三品种继续低位震荡，基差继续走弱。跨期结构方面，IF远月合约更弱于主力合约；周一盘后持仓显示，IF呈多减空增态势。

　　周一期指走势显著弱于现货大盘指数，三大品种均以大幅贴水收盘，IF1508、IH1508和IC1508主力合约分别贴水210.61点、93.36点和527.50点，而IC1512合约更是长时间在1000点贴水以上幅度。

　　市场人士认为，期现走势背离导致深度贴水一定程度上折射出市场多空分歧的加重。

　　周二早盘，上证指数低开后走高，围绕4000点整数关卡展开争夺；期指低开低走后出现反弹，截至10:30，IF1508微跌0.03%报3959.6点，但基差依旧保持190点以上贴水；IH1508跌0.92%报2663.6点，走势相对最弱，基差为贴水105.10点；IC1508反弹至涨0.38%报7711.8点，贴水475.05点。

　　跨期结构，IF和IC远月合约走势弱于主力合约，其中IF1512合约对主力合约贴水超过130点，IC1512对主力合约贴水超过620点，对中证500指数更是保持1000点以上贴水幅度。

　　持仓方面，IF1508合约呈多减空增格局，IC1508合约空头增仓较多，空头增仓意愿较强。具体席位来看，IF主力合约上，中信期货席位为净多头寸，海通期货席位及国泰君安期货席位为明显的净空头寸状态。此外，华泰期货席位是目前IF空头“老大”，持有IF1508合约6700余手净空单。

　　发稿：辛钡/何巨骉 审校：李书成/陈金艳

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