农发行：上半年累放贷款7407亿坚持市场化筹资

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2015-07-30 23:50:00

来源：第一财经网站

　　7月30日，在银监会举办的银行业例行新闻发布会上，中国农业发展银行(下称“农发行”)发布数据显示，2014年该行人均经营利润96万元，资产利润率1.78%，成本收入比23.3%。

　　作为支农主力军，农发行的资产质量也一直受到关注。不过，根据农发行发布的数据，2014年其资产质量明显改善，不良贷款率0.57%，远低于同业平均水平，拨备覆盖率483%，是监管标准的3倍多。

　　“总的来说，农发行最突出的特点是其政策性，是国家层面扶持"三农"的金融安排，业务运营坚持执行政府意志、服务"三农"需求和遵循银行规律"三位一体"，实行政策性目标、市场化运作、专业化管理，确保风险可控、财务可持续。”农发行相关负责人在发布会上称。

　　上半年累放贷款7407亿

　　农发行数据显示，上半年该行累放贷款7407亿元，同比多放509亿元，增长7.4%。6月末贷款余额3.1万亿元，比年初增加2554亿元，比年初增长9.02%。

　　农发行相关负责人介绍，贷款主要投向粮棉油收储和支持城乡发展一体化。粮棉油收储方面，跨年收购累放贷款3695亿元，支持收储粮油3455亿斤。配合棉花目标价改革，在新疆投放2014棉花年度收购贷款424亿元。同时，比往年提前40天启动夏收准备工作，安排了1580亿元专项信贷规模，全力支持启动预案区托市收购。截至6月末，农发行已经发放夏收贷款492亿元，支持收购粮油458亿斤。

　　支持城乡发展一体化方面，截至今年6月末，农发行审批水利专项过桥贷款340亿元，投放111亿元。还延长水利中长期贷款，与专项过桥贷款组合使用，上半年农发行累计发放各项水利贷款685亿元，超过去年全年的水利贷款投放量。此外，还推进涉农棚户区改造、支持农村公路建设等。

　　对于今年下半年以及今后一个时期的工作，农发行明确了四大重点业务领域：服务国家粮食安全、服务农业现代化、服务城乡发展一体化、服务国家区域发展战略。

　　坚持市场化筹资

　　农发行历经几次调整，也在积极探索政策性银行融资新模式。农发行资金计划部负责人表示，在2004年左右，央行再贷款占农发展资金来源的90%，而目前其资金结构中，政策性金融债占比7071%左右，存款占比20%左右，此外一部分则是资本金和央行再贷款，其自筹资金率高达90%。

　　“利率市场化以后，农发行确实是受到冲击最大的一家银行。”该资金计划部负责人称，金融脱媒和贷款任务增加也带来挑战金融脱媒和承担任务增加也带来挑战。

　　该资金计划部负责人表示，农发行在筹资上面临三个问题：一是量的问题，资金需求显著增加。到目前，农发行年发债量已经到了8000亿，发债量每年增幅在40%左右。

　　二是价格问题，利率市场化后发债成本增加，而在央行降息之后，利息收入收到影响。例如，在央行三次降息之后，以存量贷款来讲贷款利息收入减农发行贷款利息收入减少190亿元。同时发债成本上升，在去年市场流动性紧张的时候发债成本将近上升了200个BP。据农发行介绍，服务“三农”为体现优惠性，90%以上贷款实行基准利率或下浮利率。这促使存贷差明显缩小。

　　三是承担支农、扶贫搬迁、大型水利工程建设等任务，中长期贷款需求增加，这对农发行自筹资金的期限提出了新的要求。中长期贷款一般5年、甚至10年，水利贷款甚至要到20年以上，就需要发一部分长债。而发长债，10年期的长债按照目前债市利率的水平，比5年以内的债券利差要高80个BP，对农发行成本是一大考验。

　　“刚性的信贷需求，需要我们在市场上筹措大量资市场上筹集大量资金，而我们要管控好成本，实现在财务上的可持续性。这对我们来讲确实是一个在财务上很严峻的挑战和考验。”该资金计划部负责人称，面对这种情况，农发行坚持市场化筹资是不会改变的。

　　同时，利用好两个市场，即主要依托于国内市场，也在国际市场发行一部分债券。据介绍，农发行此前在国际市场上发起了4起人民币点心债。今年也计划发行离岸人民币债券。“去年境内和境外的人民币利率债券的利差在200个BP左右，同一个档期的。，这样可以相对稀释一部分我们发债的成本。”上述资金计划部负责人表示。

　　此外也争取央行和财政的支持，也管理好自身的存款资源。这几年农发行也重视存款资源的管理以及公众存款的推销工作，每年新增的新增存款量都在1000亿元左右。