毕马威：银行业混改是个过程 不能一蹴而就

　　毕马威中国（下称“毕马威”）7月21日发布了《2015年中国银行业调查报告》（下称“报告”）。

　　报告在开篇指出：“2014年中国银行业总资产、总负债规模进一步扩大，而增速同比放缓，同时结构有所调整。与此同时，盈利持续增长，同样延续增幅疲弱态势，同比增长幅度较 2013年有所下滑。由于利率市场化进程加快，互联网金融冲击传统金融行业，以及2014年下半年以来A股市场不断走强吸引资金大批流入股市，从而导致银行存款流失压力上升。此外，经济结构调整阵痛有所体现，经济下行压力增大，不良贷款和逾期贷款规模呈上升态势。”

　　在长达80余页的篇幅中，报告呈现了2014年中国商业银行总体运行态势和财务数据，对存款保险制度、资产证券化、银行业营业税改增值税、民营银行等热点话题进行了详尽的疏理和分析。

　　银行混改是个过程

　　根据银监会《中国银行业运行报告》数据，商业银行2014年末总资产为人民币134.8万亿元，较2013年末增长人民币16.0万亿元，同比增长13.5%;总负债为人民币125.1万亿元，较2013年末增长人民币14.3万亿元，同比增长12.9%。

　　在资产负债扩大的同时，过去一年银行业盈利增长，但增幅减缓。2014年商业银行全年累计实现净利息收入3.3万亿元，比上年增加4773亿元，同比增长16.9%，非利息收入0.9万亿元，比上年增加1455亿元，同比增长19.2%，累计实现净利润约1.6万亿元，比2013年增加近1369亿元，同比增长9.7%，增幅下降4.8个百分点。

　　由于经济下行压力持续，互联网金融日益向银行业核心业务渗透，央行多次降息压缩银行业利润空间，银行纷纷推动金融创新，与此同时，体制机制变革也在悄然进行。以交通银行为排头兵的银行业混合所有制改革正在有序推进。

　　对此，毕马威中国银行业主管合伙人王立鹏在接受《第一财经日报》采访时称：“国内具有国有背景或者国有控股为主导的银行，国有股权占比相对较高，现在进行混合所有制改革，就是要让各种背景的资本能够在上市银行的股权占比达到一定的水平，希望用这种方法进一步推进股权多元化，完善公司治理结构，激发银行业的发展。”

　　与混改相伴而来的是银行向混业经营探路的趋势，近期有关银行直接持有券商牌照的松绑消息不胫而走。在王立鹏看来，未来一两年，银行业会有多元化经营案例出现，这对中国银行业挑战很大，因为银行业经营其他金融业态需要一个摸索和学习的过程。

　　同时，他进一步分析，部分银行正在推进的理财、信用卡等业务公司化改制和员工持股计划等改革探索，对银行业的转型影响是深远的，可能不会一蹴而就。“比如一些业务部门独立出来，形成独立的法人，这是需要一个过程的，因为很多细节操作上的东西，不是简单地把资产剥出去就完了，中间会有会计、法律、信息科技、监管合规和风险管控等诸多问题，这也包括人员和团队问题，都需要一个磨合过程，但这个过程做完之后，相信对银行业未来经营发展是一个利好，可以给原来发展受到束缚的业务松绑，进一步拓宽银行的业务领域。”

　　从外部环境看，在人民币国际化以及“一带一路”战略驱动下，银行业特别是国有大行国际化布局提速已经有目共睹。“中国银行业做大做强必须把握这一趋势，这是即将到来且正在发生的现实，特别是在海外有一定经营基础的银行要积极主动，一旦错失良机，就会和中国银行业在国际上的大发展失之交臂，所以大银行在这方面一定要有布局。”王立鹏说。

　　银行业应把握货币政策时机

　　2015年5月1日，国务院发布的《存款保险制度》正式实施。我国在利率市场化改革进入攻坚阶段时，推出存款保险制度是深化金融体制改革、促进金融市场健康发展的重要举措。

　　报告认为，随着存款保险制度的实施，法定存款准备金制度与存款保险制度的职能在很大程度上是相互重叠的。商业银行向央行缴纳的存款准备金，事实上也承载着“隐形”存款保险的职能，在存款银行发生支付危机时，最终可以提用这部分存款准备金。在建立存款保险制度的同时，再要求过高的存款准备金，将大大增加银行的经营成本。

　　“在我国金融市场还不够完善、金融工具相对缺乏的情况下，存款准备金政策不会退出历史舞台，它将继续扮演重要角色。”毕马威认为，从总体上看，存款准备金率将进一步下调，它的地位也会逐步下降。中国人民银行将会通过普降与定向相结合调整存款准备金率，从而继续发挥差别准备金动态调整机制的积极作用。

　　“预计2015年全面降准的可能性很大，如果经济下行压力增大，全面降准的幅度可能还较大，这将会增加商业银行的流动性，从而降低银行的融资成本。”毕马威在报告中指出。

　　央行货币政策工具箱的另一项价格调节工具——降息，对商业银行的影响是不确定的。报告分析，一方面降息有利于降低存款类资金的成本，虽然最近存款类金融机构的存款有所下降，但存款仍然是其重要的资金来源，降息将会使这部分资金来源成本降低，从而降低银行的资金成本。但另一方面，降息和利率市场化改革又会使存贷款利差进一步缩小，从而减少商业银行的利差收入。

　　王立鹏表示，银行业要善于把握货币政策的趋势，充分利用市场流动性较为充裕的时机，加强自身金融资产的运作，盘活流动性相对较差的资产，这对银行业是利好。硬币的另一面是，这时候要避免头脑发热，要把握长期风险看准大势。“金融业最终稳健经营，还要看长期盈利，而不是一两年的盈利，放贷款容易，收贷款最难。”

　　当前利率市场化改革只剩下临门一脚，今年放开存款利率的管制是大概率事件，利率市场化改革的收官对银行业而言真的是“狼来了”吗?对此，王立鹏表示，利率市场化的影响有待观察，从其他国家利率市场化的经验来看，利率市场化可能会导致存款利率上升、贷款利率下降，市场竞争加剧，导致利差缩窄。虽然理论上是市场竞争导致利差缩窄，但是有些地区和国家，反而由于市场化提升了银行的盈利能力，因为银行相当于松绑了，有更多的空间用价格手段调节自己的产品，可能给一些经营能力比较强的银行带来更多的盈利空间，由于中国的金融市场比较特殊，很难一概而论。

　　作者：张菲菲

https://business.sohu.com/20150731/n417883563.shtml business.sohu.com false 第一财经日报 https://epaper.yicai.com:81/site1/html/2015-07/31/content_243095.htm?div=-1 report 3449 毕马威中国（下称“毕马威”）7月21日发布了《2015年中国银行业调查报告》（下称“报告”）。报告在开篇指出：“2014年中国银行业总资产、总负债规模进一步扩大