建行：突出大资产、大负债发展战略应对利率市场化

　　“中国的利率市场化是在经济下行期，互联网金融冲击，互联网金融加速，三重环境叠加的背景下推出的。”8月27日，建行公司业务部副总经理张喜军在银监会举办的银行业新闻发布会上表示，利率市场化还剩下“最后一公里”，商业银行面临挑战和困难前所未有。除上述三重环 境叠加的挑战外，银行还面临金融脱媒的加速。

　　25日，人民银行放开放开一年期以上(不含一年期)定期存款的利率浮动上限，意味着利率市场化再进一步。利率市场化带来利差收窄影响银行的收入和利润，张喜军称，建行未雨绸缪积极应对，实行战略转型方案已经落地，各个条线、各个部门、各个基层行都在进行推进和落实。

　　建行战略转型其核心策略的第一点就是巩固传统的优势和特色业务。例如基础设施建设，是建行的传统优势业务，住房金融领域等是建行的特色优势。

　　建行提供的数据显示，2010年~2014年，建行基础设施贷款余额在对公贷款占比稳定在40%以上，且新增占比逐年提高。截至2015年3月末，建行基础设施贷款余额为2.67万亿元，较年初新增1014亿元，同比多增124亿元，在公司类贷款新增占比63.81%，比去年同期提高15.57%。

　　大资产、大负债战略

　　面对利率市场化的挑战，建行表示要突出大资产、大负债的发展战略和经营理念。

　　大负债方面，张喜军表示，过去主要关注的是客户的存款，或者叫核心存款、一般性存款。现在客户的投资渠道或者资金配置渠道越来越多，银行首先要加强和完善对客户全量资金的统筹营销和管理，不仅仅是过去的一般性存款的统筹营销和管理，还包括各种存款、大额存单、理财资金、贵金属资金托管等等凡是涉及到客户所有在银行的资金业务统筹进行营销和管理。

　　其次是发挥建行大银行资金网络的优势来吸引存款。例如，建行结算网络、网络银行、现金管理系统、双向资金池等这些网络性的优势来吸收客户的存量。这些存款基本上都是吸收客户的投寸类资产，而且成本比较低，都是大国企。

　　第三则是利用大数据技术挖掘客户上下游的资金流向，进行精准的营销和管理，实现客户上下游资金尽可能多的在体内进行循环。

　　“通过大负债的措施，上半年建设银行各项存款，包括一般性存款应该说在同业都是领先的。”张喜军称。

　　大资产业务方面，建行由过去信贷资金的提供者向全量资金组织者转变。此前建行主要提供信贷支持，现在金融脱媒加剧，建行已经开始向为客户提供全量资金的组织者这个角色进行转变。

　　除了贷款之外，建行在债券承销、理财产品、信托资金、投资基金、租赁等等这些渠道在信贷支持之外，非信贷资金的支持方面已经取得了很大的进展。根据今年上半年粗略统计，建行为对公客户提供的非信贷资金的支持与信贷资金支持的比例已经达到了2：1，为客户组织非信贷资金的支持是信贷资金支持的2倍。

　　同是，建行传统的信贷资源向中小企业客户群体和个贷客户群体倾斜。对于集团客户、大型客户，建行已经转变为提供综合金融服务解决方案。此外大力拓展非信贷中间业务收入，也是建行大资产业务的重要发展方向。据建行提供的数据，今年上半年剔除了贷款相关的中间业务收入以后，手续费净收入同比增长达到了两位数，贷款相关的收入同比下降了60%左右。

　　张喜军表示，建行还从加强和提高定价管理水平、积极应对互联网金融、实时进行创新、加强人才队伍建设等方面，积极应对利率市场化的推进。

　　面对互联网金融的冲击，建行可以说是行业内较早探索互联网金融的银行。建行介绍，其网络银行贷款主要投向涉农产业、制造业、批发零售业、建筑业、电力、电子商务等行业。截至2015年3月末，建行已累计向17125家企业发放1450.51亿元网络银行贷款，其中中小企业占比90%以上;合作平台已达86家。

　　地方政府债券置换：建行毛收入或有增加

　　在2010年~2014年间，作为基础设施贷款余额在对公贷款占比稳定在40%以上的银行，地方政府债券置换对建行影响几何，也是市场关心的问题。

　　就在8月27日，财政部部长楼继伟表示，经全国人大、国务院批准，今年下达6000亿元新增地方政府债券和3.2万亿元地方政府债券置换存量债务额度。

　　“建设银行经过自己测算，今年建设银行最多可以置换的贷款值，根据这个值对我们的资产业务的影响，应该说这部分贷款是建设银行很优质的贷款，不良率非常低。”建行公司业务部副总经理蔡亚蓉表示。

　　此外，这部分贷款债券置换以后，面临着补充这部分贷款资产收益，蔡亚蓉称，建行将近6万亿的储备资产，足以盖被置换掉这部分贷款。建行还测算，这部分贷款被置换以后，即使发放了新的贷款还会有一部分资金是否留存，从今年的被置换值来说，应该是不大的存款额。总体来说，存款对建行的影响不是很大。

　　“总体来说，这么一测算，我们的毛收入应该是有所增加的。资产质量在于对这部分债款重新的摆布，对客户的选择，跟银行整体的管理水平、风控能力相关。” 蔡亚蓉表示。

　　从收益的角度来说，这部分贷款没有了，这部分的贷款利息收入就转成了对债权的利息收入，补充进去的这部分贷款。假如被置换掉了，又新投了一部分贷款，从我们测算来看，新发放贷款的收益率来说应该差不多。另外还有一部发行债券的收益，叫投资收益，这部分投资收益也比较高，还有一部分是手续费收入。

　　助推国家战略实施落地

　　作为以服务国家建设作为基本职责和天然使命的建行，助力国家重大战略顺利实施是其发展的重要任务。

　　据建行介绍，助推国家战略实施落地，总行先后制定了《中国建设银行金融支持丝绸之路经济带及21世纪海上丝绸之路建设综合金融服务方案》、《中国建设银行支持京津冀协同发展金融服务方案》、《中国建设银行支持长江经济带发展综合营销指引》、《中国建设银行贯彻落实党中央国务院一系列重大战略的实施意见》等系列文件。

　　以支持京津冀为例，自京津冀一体化决策提出之后，建行便首先做了政策研究，针对这三个地方的资源禀赋和国家政策导向、产业布局调整，做了综合营销服务方案。

　　“2014年的时候，我们梳理了一批重点联动的项目，主要涉及到三个地区、三个分行，北京、河北、天津一块儿做一些具体的项目，尤其是涉及到三地产业、产能转移的项目，共同合作的项目都在开展联动营销。”建行公司业务部市场营销处高级经理孙勇在上述新闻发布会上称。

　　对“一带一路”的战略支持，建行在“一带一路”沿线国家累计储备了268个重大项目，投资金额约4600亿美元，涉及电力、建筑、矿产、交通、油气、通信等主要“走出去”行业。

　　“今年我行为了配合“一带一路”战略的实施，研究制定了信贷投向差别化的政策，在相关的重点项目方面，在行业限额管理方面，在信贷资源倾斜方面，在信贷审批的流程方面进行了差别化的增长和绿色通道，合理引导相关项目的信贷投放。”孙勇表示。

　　“一带一路”的战略落地离不开沿线机构的布局，建行在“一带一路”沿线设立了新加坡分行、俄罗斯子行、迪拜子行，目前还在开展马来西亚子行的申设工作，在印度尼西亚也在推进项目。

　　孙勇称，未来根据“一带一路”战略的推进实施，建行将密切关注沿线的俄罗斯 、哈萨克斯坦、土耳其、波兰、肯尼亚等非洲国家。在海路在印尼、马来西亚、泰国等地研究增设机构的可能性，随着建行国际化战略的实施，海外机构的建设应该也会逐步的展开。

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