普华永道：银行业盈利承压，但风险抵御能力良好

　　大智慧阿思达克通讯社9月24日讯，普华永道最新发布的《银行业快讯：2015年上半年中国银行业回顾与展望》指出，在经济增速持续放缓、利率处于下行通道、市场流动性趋于宽松和股市汇率波动增加这四大宏观因素的影响下，今年上半年中国的21家上市银行（以下称“上市银行 ”）正面临盈利增速放缓、息差收缩和资产质量风险上升等三大挑战。为了化解不良资产风险，普华永道建议应积极“盘活”不良资产，丰富市场参与主体，并探索证券化等新型处置方式。

　　上市银行2015年上半年实现整体净利润7,228亿元，同比增长2.76%，增速同比下跌8个百分点。其中，五家大型商业银行平均增速仅为0.97%；八家股份制商业银行平均增速6.45%；七家城市商业银行平均增速15.24%，与去年同期相比基本持平；农商行增速略有放缓。整体上看，银行业的盈利承压，面临“拐点”。由于净利润增速放缓，绝大多数上市银行2015年上半年的平均总资产收益率（ROA）和平均净资产收益率（ROE）都有所下降。另外，上市银行的净利息收益率（NIM）和净利差（NIS）也整体收缩。

　　普华永道中国金融业主管合伙人容显文表示：“尽管中国银行业正面临拐点，但总体上资本充足情况不断增强，中国银行业的风险抵御能力良好。同时，上市银行的盈利增长虽然放缓，但信贷投放增长的步伐没有停滞，企业的融资需求依然旺盛，经济结构调整带来的改革红利从长远看有利于银行业的健康发展，总体上，我们对银行业的长远前景仍具信心。”

　　截至2015年6月末，上市银行总资产规模达118.34万亿元，较2014年末增长9.59%，其中信贷资产质量继续成为“痛点”。截至2015年6月末，上市银行不良贷款额8,578.85亿元，较2014年末增加27.12%；不良贷款率1.44%，也较去年末上升0.23个百分点。不良贷款余额和不良贷款率持续“双升”。除了不良贷款之外，逾期未减值贷款增加速度也相当之快，表明资产质量风险有待进一步显现。

　　普华永道中国金融机构服务部合伙人姜昆分析道：“上市银行的不良资产目前仍主要停留在其资产负债表上，且处置方式及市场参与主体都不够丰富，不利于化解资产质量风险。建议相关政策导向应从"盘活"不良资产的角度，进一步开放市场，吸引民营、甚至外资机构进入，同时鼓励探索证券化等新型的处置方式。”

　　近年来随着市场竞争日渐激烈，大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行三类上市银行的收入结构差异扩大，经营策略差异日益明显。五家大型商业银行不仅进一步推动多元化经营，也在积极把握国家政策机遇，响应“一带一路”战略，伴随人民币国际化的步伐加强国际化布局。降息环境下，得益于央行宽松的流动性政策，股份制商业银行加大利用同业资金，并加大了债券、信托受益权等投资业务比例，扩大了投资收益水平。同时大力开拓轻资本业务，带动手续费及佣金收入快速增长。各家城市商业银行则利用其资产配置灵活的优势，强化资产端定价能力，确保息差水平稳定。

　　关于银行业增长机遇所面临的挑战，普华永道中国金融业主管合伙人容显文认为：除了盘活不良资产，银行业应进一步积极跟进国家战略、丰富市场主体，深贯彻差异化经营。商业银行应积极跟进政府提出的“一带一路”和《中国制造2025》等战略，对内支援企业落实产业结构调整、工业升级；对外则要加快国际化布局，为符合“一带一路”战略的国内企业和项目提供资金，协助他们“走出去”。

　　“从金融业长远发展的角度来看，当下国内正在兴起的互联网金融机构，以及刚起步的民营银行，将是对国内金融生态的很好补充。互联网金融监管原则颁布后，应尽快出台细化的规则；也希望监管者能对于互联网金融更具包容性，做到既控制风险，又不制约这些新型金融机构的发展空间，确保他们能公平、机会均等的参与市场竞争。”容显文补充道。

　　发稿：辛钡/何巨骉 审校：李书成

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