大恒科技定增或生变 泽熙定增公司遭遇“黑天鹅”

　　本报记者 何晓晴 广州报道“无论是从重组方来讲，还是对投资者而言，摊上这样的事情是大家都不愿看到的。”作为泽熙概念股，康强电子（002119.SZ）证券部一位工作人员坦言，“目前，公司还无法判断此事会对公司造成多大的影响。因为具体情况谁也不清楚。”

　　不过， 二级市场上的影响已经显现出来。11月2日早盘，康强电子即宣告一字跌停，终盘报收21.38元。早在今年5月，公司重组预案抛出后，公司股票曾连续12个交易日涨停，最高时公司股价曾摸高至46.09元，较今年年初停牌时收盘价12.97元相比，最高涨幅高达255.36%。

　　对于当天公司股票的一字跌停，该工作人员认为，“现在，公司股价更多是面临心理上的冲击。公司希望事件能够尽快平息。在有关方面具体定论出来之前，公司还是会按照既定的方案继续推进重组和增发进程。”

　　截至目前，在泽熙直接持股的6家上市公司中，除了康强电子以外，余下5家分别为大恒科技（600288.SH）、南洋科技（002389.SZ）、文峰股份（601010.SH）、宁波中百（600857.SH）、华丽家族（600503.SH）。

　　此外，在乐通股份（002319.SZ）、龙宇燃油（603003.SH）、宝莫股份（002476.SZ）三家上市公司此前披露的定增预案中，泽熙均是认购对象之一。

　　事实上，受连累的不仅是康强电子。当天，除了宁波中百仅下跌3.87%以外，大恒科技、华丽家族、乐通股份等3只概念股均告跌停，南洋科技、龙宇燃油、宝莫股份亦大跌逾9%。

　　大恒科技定增徐翔出事前夜获准

　　大恒科技（600288.SH）非公开发行方案竟然在徐翔出事前夜的10月30日通过证监会发审会审核通过。

　　在今年6月底，证监会发行监管部在照例公布10家上市公司再融资申请的反馈意见里面，大恒科技因徐翔之母郑素贞包揽其此次全部30亿元定增一事，成为了发行部关注的焦点。

　　其反馈意见提出，请保荐机构和申请人律师核查郑素贞此次30亿的认购资金来源，并就发行对象是否具备履行认购义务的能力、附条件生效合同的违约责任是否具体明确发表意见。

　　根据有关定增方案显示，大恒科技若此次发行完成后，其股本总额为7.46亿股，而郑素贞将合计持有4.38亿股，占发行后总股本的58.72%。这将导致郑素贞触发要约收购义务，尚需股东大会批准其免于以要约方式增持公司股份。

　　郑素贞于去年11月正式入驻大恒科技，据斯时有关公告显示，公司原大股东中国新纪元与郑素贞于2014年11月24日签署《股份转让协议书》，将其所持有的公司1.29亿股（占公司总股本29.52%）转让给郑素贞。交易价格每股9.32元，转让价款为12.02亿元。

　　此次转让完成后，郑素贞持有公司股份1.29亿股，占公司总股本29.52%，成为公司第一大股东。

　　时隔两个月，大恒科技在今年1月16日公告，发布非公开发行预案，拟以9.71元/股，向控股股东及实际控制人郑素贞，非公开发行不超过30895.98万股股份，拟募资总额不超过30亿元。

　　“我们也觉得意外。不过，在证监会核准批文下发前，一切还可能有变数。”当天，公司证券部一位人士表示。

　　“尽管公司不希望这样的事情发生，但"黑天鹅"事件还是难以避免。像我个人投资时，也曾碰到过"黑天鹅"事件。公司理解投资者急切的心情，但公司现在只能静观其变。”

　　该工作人员称，如果非公开发行顺利获批的话，公司将敦促郑素贞及时出资认购上述定增股份：“实在不行的话，公司也会另外采取措施，包括股权转让等手段。”

　　定增泽熙遭遇“黑天鹅”

　　与大恒科技一样，康强电子已被深深地打上了泽熙概念股的烙印。从去年7月开始，华润信托·泽熙6期单一资金信托便开始大幅增持公司股票。

　　据康强电子去年10月10日公告，华润深国投信托有限公司作为受托人发起设立的华润信托·泽熙6期单一资金信托，8日通过交易所系统增持了康强电子10000股，交易均价为12.4元。增持完成后，该股东持有公司股份的比例由4.995%增至5.00%，触及到举牌红线。

　　另据康强电子今年5月11日披露的重组预案显示，在永乐影视欲借壳康强电子背后，泽熙亦加码拟认购公司的非公开发行股份。

　　根据重组方案，永乐影视100%股权的交易价格为27.8亿元，本次拟发行29121.4554 万股，除了拟以10.19元/股的价格发行不超过21825.32万股用于股份支付，还拟以11.65元/股向上海泽熙増煦投资中心（有限合伙）非公开发行股份不超过7296.1373万股，募集现金8.5亿元，用于支付康强电子拟购买永乐影视100%股权的现金对价、重组费用和补充永乐影视流动资金。

　　“现在，上海泽熙増煦的认购资格能不能获准，公司重组方案是不是要推倒重来，都不好说。公司现在只能按原计划推进。说实话，出现这样的事情，谁也想不到。从某种程度来讲，当初投资者买入公司股票，除了看好重组以外，可能更看好背后的定增认购对象。实际上，泽熙在上海泽熙増煦的出资仅占6%，余下的94%都是通过华润信托募集的资金。”对此，上述康强电子证券部人士直言。

　　同样涉及到泽熙投资的有关增发预案正在接受监管层待审的还有乐通股份。

　　11月2日，乐通股份证券人士则表示，“公司现在还没有收到反馈意见。”

　　今年5月29日，乐通股份发布非公开发行预案称，公司拟向数位机构和个人投资者非公开发行股票数量不超过4.9亿股，发行价格为8.98元/股，其中，徐翔之母郑素珍现金认购16.6亿元。本次定增完成后，郑素珍则作为财务投资者将持有其29.52%股权，。

　　此外，龙宇燃油证券部人士则回应称，公司已于今年10月9日调整了非公开发行预案，终止了与上海泽熙增煦的认购协议，改为询价发行。10月26日，公司股东大会审议通过了调整预案。(编辑 罗诺)

　　作者：何晓晴

https://business.sohu.com/20151103/n425027535.shtml business.sohu.com false 21世纪经济报道 https://epaper.21jingji.com/html/2015-11/03/content_25072.htm report 4125 本报记者何晓晴广州报道“无论是从重组方来讲，还是对投资者而言，摊上这样的事情是大家都不愿看到的。”作为泽熙概念股，康强电子（002119.SZ）证券部一位工作人